Hvor mange fond bør du ha?

Et spørsmål jeg ofte blir spurt er hvor mange verdipapirer som passer best for diversifiseringsformål? Når jeg gir de to ordene svar, "det kommer an på," mottar jeg ikke ofte et smil av tilfredshet i retur.

Derfor syntes jeg det ville være nyttig å skrive denne artikkelen om beste diversifiseringspraksis, spesielt med hensyn til antall verdipapirfond som skal kjøpes for å være diversifisert.

Hva Diversifisering er og hva det ikke er

Sage visdom i uttrykket, "Ikke legg alle eggene dine i samme kurv", hjelper til med å beskrive essensen av diversifisering fordi det bare viser behovet for å spre risikoen til flere områder.

Sett annerledes, hvis du legger alle pengene inn i en investering, er du sannsynligvis ikke diversifisert.

Men her er der investorer ofte gjør deres største feil med diversifisering: De tror at de kjøper sprer pengene sine blant flere forskjellige fond som de er diversifisert. Hva om du legger eggene dine i forskjellige kurver, men alle kurvene er nesten det samme? Det er ikke diversifisert!

For et mer spesifikt eksempel, la oss si at du fordeler dine besparelser likt på fire forskjellige fond, hvor hver eier 25% av investeringsverdiene dine. Hvert fond har et annet navn og ser derfor ut til å ha forskjellige mål. La oss si at et er et vekstfond, et annet er et vekst- og inntektsfond, en tredje er et S & P 500-indeksfond, og en fjerde er et internasjonalt fond. Det er mulig at de tre første fondene er nesten like, og at den fjerde har mange av de samme beholdningene som de tre første.

Dette generelle scenarioet med dårlig diversifisering gjentas oftere enn du tror fordi det har blitt fortalt til millioner av mennesker, som jeg illustrerer tydelig i en annen artikkel jeg skrev, kalt Hvorfor Dave Ramsey er feil på gjensidig fond . Mens hver av de fire fondstyperne Dave anbefaler til sine etterfølgere, er ikke akkurat identiske, er de for like for å gi den typen spredning som er nødvendig for å spre risikoen, eller for å "sette eggene dine i forskjellige kurver". > Unngå overlapping av fondet

Selv om du kanskje har flere forskjellige midler i porteføljen din, er problemet ved at noen av dem har for mange likheter, illustrert av investeringsperioden, overlapping. For å unngå overlapping med verdipapirfond, vær sikker på at fondets beholdninger virkelig er fra forskjellige fondskategorier.

For eksempel kan en enkel firefondsfordeling som er diversifisert, omfatte ett storkapitalfond, ett fond for små aksjer, ett utenlandsk aksjefond og en obligasjonsfond. Hver av disse vil trolig holde helt forskjellige verdipapirer, sammenlignet med hver av de andre fondene. Og legg merke til at jeg noterte "utenlandsk aksje" i stedet for "internasjonal" aksje.Et utenlandsk aksjefond vil typisk investere 80% til 100% av sine eiendeler i aksjer utenfor USA, mens et internasjonalt aksjeselskap kan ha 50% eller mindre av sine beholdninger i utenlandske aksjer og resten i amerikanske aksjer.

Hvis du vil være sikker på at du får de investeringene du vil ha, er det en god idé å bruke indeksfond. For eksempel investerer et utenlandsk aksjeindeksfond som

Vanguard European Stock Index (VEURX)

bare i europeiske aksjer, ikke amerikanske aksjer. Det ideelle antall midler som skal holdes Mens det er mulig å investere i bare ett fond og være diversifisert, må du ha minst to, men sannsynligvis ikke mer enn 10, for å være riktig diversifisert.

Hvis du investerer i bare to, kan du velge et børsindeksfond og et obligasjonsindeksfond og oppnå passende diversifisering.

Derfor slutter vi hvor vi begynte: Hvor mange verdipapirer er best? Det kommer an på …

Se også: Hvordan bygge en portefølje av gjensidige fond