Er alternativer for deg?

Valg er et investeringsverktøy som kan hjelpe mange individuelle investorer til å nå to hovedmål:

• Handel / investere med mindre penger i fare.
• Øk oddsene for å tjene penger.

I mange år ble muligheter ansett som verktøy for gamblere. I stor grad har slike misoppfatninger blitt overvunnet - men millioner av investorer forstår fortsatt ikke hvordan de kan dra nytte av å bruke alternativer.

Så hvem kan bruke opsjoner lønnsomt?

Den svært konservative investoren.

Den konservative investor.

Investoren som ønsker å eie en portefølje hvis verdi ikke svinger vilt.

Investoren / handelsmannen som ønsker å overgå markedet, er gjennomsnittlig på lengre sikt.

Den langsiktige investoren og den kortsiktige næringsdrivende.

Den aggressive handelsmannen som er villig til å ta høy risiko for sjansen til å tjene en stor belønning.

Hvem bør ikke bruke alternativer?

Men alternativene er ikke egnet for:

• Den grådige personen som alltid vil ha mer profitt og aldri er fornøyd. Når grådighet går inn i bildet, har risikoen en tendens til å bli så stor at investor kan sette hele sin investeringskonto i fare.
• Den ufipiplinerte handelsmannen som ikke forstår risikostyring. Når en næringsdrivende mangler disiplin, håper og bønner (som ikke gir gode resultater) en tendens til å bli erstatning for intelligent planlegging.

Alternativene er så allsidige at det finnes strategier som passer for nesten alle investortyper. Alternativer kan gi gode fordeler.

Men for mange strategier kommer fordelene ved å ha mindre risiko med begrenset fortjeneste. Ikke nødvendigvis lite fortjeneste - men lavrisikostrategiene tillater ikke ubegrenset fortjeneste.

Enkle valgstrategier :

• Krager Arbeid for svært konservative investorer fordi de kan konstrueres for å minimere risiko. Resultatpotensialet er sterkt begrenset, og derfor er denne metoden best brukt av den personen som er mest interessert i å bevare kapitalen.
• Den typiske buy-and-hold-investor (B & H) har en tendens til å være konservativ og kan vedta dekket kallskriving som en konservativ måte å øke fortjenesten på på lengre sikt. Sikker på at det er mer aggressive investorer som kjøper høyrisiko, svært volatile aksjer og holder dem for en stund. Imidlertid vil de fleste av disse investorene mangle den rette tankegangen for handel med en grenseoverskridende strategi. Les om tankegangen bak å skrive dekket samtaler.
• En god strategi for den konservative BULLISH-investoren er å kjøpe in-the-money call options i stedet for aksje fordi, hvis markedstankene er, er tapet begrenset (vesentlig ubegrenset tap for aksjeeieren). Kjøp bare 1 samtale for hver 100 aksjer du vil eie.Disse alternativene bør ha en Delta ~ 80 ± 5. MERK: Dette er svært forskjellig fra å kjøpe ut-av-pengene-alternativer (diskutert nedenfor).
• Ved å velge en strategi som reduserer summen tapt når markeder faller og også begrenser fortjeneste når markeder samles, blir porteføljen din mindre volatil. Det er menneskelig natur å ønske å tjene så mye (eller mer) som andre investorer når markedene øker, men hvis du er noen som anerkjenner verdien av å unngå store tap når bjørnene tar kontroll, så er det opsjonsstrategier du kan adoptere . Disse strategiene har vist seg å overgå buy-and-hold-strategien . For eksempel, dekket samtaleskrift, salg av kontanter sikret naken setter (se kommentar nedenfor), kjøp av in-the-money call spreads … Merk at disse strategiene fungerer for både langsiktige investorer og kortere langsiktige handelsmenn.
• Den aggressive handelsmannen (f.eks. Gambleren) foretrekker ofte å kjøpe alternativer for penger (samtaler eller sett) når han / hun har en forutsigelse på hvilken måte markedet skal bevege seg. Selv om det er sant at det å kjøpe disse (billig i forhold til andre), kan alternativene resultere i en 10-bagger (det vil si kjøpe et alternativ for 50 cent og selge det for $ 5), mesteparten av tiden handleren er altfor optimistisk og alternativene har en tendens til å utløpe verdiløs. Jeg anbefaler ikke denne strategien, men hvis det appellerer til deg, vennligst vent til du er en erfaren handelsmann som virkelig forstår hvordan alternativene fungerer.

Nesten enhver aksjemarkedsinvestor eller handelsmann kan finne noe å like om alternativer. Men vær så snill å være oppmerksom på hvor mye penger som er i fare til enhver tid, og unngå høyrisikostrategien om å selge nakne setter (med mindre du er villig til å eie aksje til strykpris) eller naken samtaler.