Den enkle måten å bekjempe Hobby-Loss Rule

Hvis nettoresultatet på din liste C er et negativt tall, har du et forretningstap. Langt de fleste frilansere har tap. Slik fungerer tap.

For det første reduserer bedriftens tap din totale inntekt. På skjema 1040 beregnes din totale inntekt på linje 22. Tapet reduserer også justert bruttoinntekt (linje 36) og skattepliktig inntekt (linje 42). Som sådan reduserer bedriftens tap din inntektsskatt.

Hvis du har en dagjobb (på en W-2), betyr dette at du får større refusjon i forhold til noen som har tjent samme lønn, men ikke har en freelance-gig-side-virksomhet .

Redusering av skatter på denne måten er en utmerket skattestrategi. Faktisk har mange skattemyndigheter oppfordret folk med høye inntekter til å konvertere hobbyer til "bedrifter", slik at de kan få tap for å redusere inntektene sine. Ikke overraskende, IRS har fanget på denne strategien.

Det er ingen vanskelig og rask metode for å skille mellom en hobby og en ekte virksomhet bare basert på selvangivelsen. Tross alt er avkastningen bare et stykke papir, og det er ingen måte å fortelle en legitim virksomhet fra en hobby fra hverandre, bortsett fra ved hjelp av en tommelfingerregel.

Tommelfingerregel for hobbyfeil

Hvis en bedrift rapporterer en netto fortjeneste i minst 3 av 5 år, antas det å være en profittvirksomhet. Hvis en bedrift rapporterer et netto tap på mer enn 2 av 5 år, antas det å være en ikke-for-profit hobby.

Denne tommelfingerregelen gjør steder store bevisbyrder for unge bedrifter. På den ene siden forventer IRS at nye bedrifter skal pådra seg et tap. Det er normalt at en bedrift har et år eller to tap før det blir lønnsomt. På den annen side er det sannsynlig at en bedrift kan ha flere års tap før noen gang får fortjeneste.

Faktisk har flere slike saker blitt sendt til skattemyndigheten.

Hvis du ikke kan oppfylle 3-års-regelen (3 års fortjeneste i en 5-årig periode), kan du fremdeles bevise fortjenestemotivet ditt ved å bruke følgende ni faktorer:

1. Du fortsetter Aktiviteten på en forretningsmessig måte,
2. Den tid og innsatsen du legger inn i aktiviteten, viser at du har til hensikt å gjøre det lønnsomt,
3. Du er avhengig av inntekter fra aktiviteten for ditt levebrød,
4. Dine tap skyldes omstendigheter utenfor din kontroll (eller er normal i oppstartsfasen av din type virksomhet),
5. Du endrer operasjonsmetodene dine i et forsøk på å forbedre lønnsomheten,
6. Du eller dine rådgivere har den kunnskapen du trenger for å bære på aktiviteten som en vellykket bedrift,
7. Du har lykkes med å tjene penger på lignende aktiviteter tidligere,
8. Aktiviteten gir fortjeneste i noen år, og hvor mye fortjeneste det gjør, og
9. Du kan Forventer å gi et fremtidig fortjeneste fra verdsettelsen av eiendelene som brukes i aktiviteten.

Denne listen er funnet i IRS Publication 535 Business Expenses.

En revisjon for å forsvare virksomhetens tap kan være en svært kostbar revisjon. Hvis du mister, vil IRS motta tapet. Bedriftskostnadene dine vil bare være begrenset til omfanget av forretningsinntekt (som betyr null fortjeneste).

Og du må beregne din skatteforpliktelse ofte, noe som ofte betyr at du må betale tilbake en del av din inntektsskatt, pluss straffer og renter. Revisjonen kan også være en sløsing med tid og penger, siden du må bruke tidskamp mot IRS og betale en regnskapsfører, i stedet for å fokusere på å tjene penger.

Det er imidlertid viktig for deg å forsvare forretningstapet ditt, fordi kreative fagfolk har lykkes i å demonstrere en fortjeneste motiv til tross for år og år med tap. Først og fremst må du utføre freelancearbeidet på en veldig forretningsmessig måte. Dette betyr å holde gode journaler, holde en forretningsdagbok som viser møter med klienter, tidsfrister og prosjekter, har visittkort og et nettsted som fremmer virksomheten din, og holder en logg på freelance-gigs du søker om, og så videre.

Hvis du kommer til din revisjon som er bevæpnet med en daglig planlegger som viser all denne informasjonen, vil det være vanskeligere for skattemyndighetene å bevise at du bare var en hobbyist.

Hemmeligholdsregelregelverket gjelder for enmanseiere som legger inn en liste C. En av de sikreste måtene for å bevise at du er seriøs om å gjøre forretninger, er å danne en egen forretningsenhet. Virksomheter er separate enheter for skattemessige formål. Å sette opp en bedrift for frilansskriving, gir deg mulighet til å skille dine personlige inntekter og utgifter fra bedriftens inntekter og utgifter.

Hvis du velger å innlemme, finnes det flere varianter av forretningsenheter du kan velge mellom, hver med sin egen skattestruktur.

C-Corporation. Vanlige selskaper kalles noen ganger "C-Corps" for å skille det vanlige selskapet fra en nyere motpart, Subchapter S Corporation, eller "S-Corps". Vanlige selskaper er helt separate enheter. De har sitt eget skatteidentifikasjonsnummer, og de legger inn sine egne selvangivelser. Hvis et selskap har et tap, fortsetter det tapet til å kompensere neste års overskudd. Bedrifter kan ha flere års tap, og de akkumulerte tapene overføres til å kompensere fremtidig fortjeneste. Entreprenører kan realisere betydelige skattefordeler ved å danne et selskap. La oss si at Mary, en frilansskribent, har et tap i år 1 på $ 10 000, etterfulgt av et tap i år 2 på $ 5 000. I år 3 gir Marys selskap et overskudd på $ 50 000. De akkumulerte tapene vil redusere som fortjener til bare $ 35, 000. Mary kan ikke trekke ned disse forretningstapene på hennes personlige selvangivelse. Tapene beholdes av selskapet og brukes til å kompensere fremtidig fortjeneste.

S-Corporation eller Partnership. Disse kalles "pass-through entities". I utgangspunktet er disse bedriftene ikke beskattet på bedriftsnivå. I stedet er eventuelle gevinst eller tap "gjennomgått" til aksjonærene.Aksjonærene rapporterer fortjeneste eller tap på deres personlige selvangivelse. Det betyr at all overskudd blir beskattet på aksjonærenes avkastning. Hvis en entreprenør har minst en annen forretningspartner, kan de danne et partnerskap. Hvis det er den eneste aksjonæren, kan en S-Corp dannes. Både S-Corps og Partnerships rapporterer deres fortjeneste eller tap på en forretningsavkastning, men utsteder Form K-1 til hver aksjonær for å rapportere aksjonærens andel av resultat eller tap. La oss si at Mary, en frilansskribent, danner et S-Corp, med samme tap som det vanlige selskapet over år 1 tap på $ 10 000; År 2 tap på $ 5, 000; og år 3 fortjeneste på $ 50, 000. I år 1, Mary ville rapportere hennes tap på Schedule E, og tapet ville redusere hennes totale inntekt. I år 2 vil tapet også redusere Marias totale inntekt. I år 3 ville Maria rapportere et overskudd, og hennes totale inntekt ville øke. Partnerskap og S-Corps kan ikke beholde egen fortjeneste eller tap, og dermed kan fortjenesten i år 3 ikke reduseres. Det skyldes at tapene allerede var fordelt til aksjonærene. Det er en betydelig revisjonsrisiko med et partnerskap eller S-Corp. Det antas at aksjonæren arbeider for S-Corp eller partnerskap, og derfor forventer IRS at en del av aksjonærens inntekt vil være skattepliktig lønning, og en del vil tjene på virksomheten. For å unngå en revisjon, måtte Mary betale seg en rimelig lønn, og betale skatt på lønn, selv om virksomheten ikke tjener penger.

Selskap med begrenset ansvar. Mye har blitt skrevet om Limited Liability Company eller LLC. LLC er utpekt av staten der virksomheten inkorporerer. LLC er ikke en føderal skatteenhet. En LLC er beskattet som et partnerskap på føderalt nivå. Eller, hvis LLC velger, blir det beskattet som et C-selskap. Hvis LLC har en og en eneste aksjonær, kan LLC være en "ignorert" enhet og skattlegges i stedet på 1040 Schedule C.

Å danne en egen forretningsenhet er en måte å vise at du er seriøs om å tjene penger på din virksomhet venture. IRS-utgivelse 535 "Forretningsutgifter" innebærer at hobbyutslagsregelverket også gjelder for Partnerskap og S-selskaper. (Jeg har ikke hørt om revisjoner på partnerskap og S-selskaper som fokuserer på fortjenestemotiv, men kanskje dette er en retning IRS kan flytte inn.)

Tapstrategier. Hvis du har arkivert en liste C og allerede har brukt opp 2 års tap, bør du vurdere om det å skape en egen virksomhet, vil beskytte dine tap. For å beskytte dine tap må du ta hensyn til den ekstra kostnaden ved en eventuell IRS-revisjon (selv om du lykkes i å forsvare deg selv), pluss den ekstra kostnaden ved å inkorporere i hjemstaten din.

Generelt, hvis din forretningsvirksomhet forventes å være lønnsom på lang sikt, anbefaler jeg at du danner et vanlig C-selskap. Nåværende tap vil redusere fremtidig fortjeneste. IRS har uttrykkelig sagt at 3-ut-5-årsregelen ikke gjelder for C-selskaper.

Generelt, hvis din forretningsvirksomhet forventes å generere tap i overskuelig fremtid, anbefaler jeg at du danner et partnerskap eller en S-Corporation. Nåværende tap vil redusere nåværende inntekt på 1040. Fremtidig fortjeneste, hvis noen, vil ikke bli redusert med tidligere tap. For å danne et partnerskap trenger du minst to aksjonærer. Dette kan være en ektefelle, betydelig annen, eller virkelig noen annen person. Og det trenger ikke å være 50-50. Partneren din kan eie så lite som 1% av partnerskapet.

Du kan selvfølgelig fortsette å rapportere tapene dine på et Schedule C. Det er ingen ekstra kostnader å bære i å inkorporere virksomheten din. Du må imidlertid forberede deg på den potensielle kostnaden ved en IRS-revisjon. Du kan forberede deg ved å holde en forretningsdagbok i en daglig planlegger, holde gode registreringer av inntekt og utgifter, og utføre freelancearbeidet på en veldig forretningsmessig måte. Dette betyr at du fremmer din bedrift, konkurrerer om kontrakter og andre freelance-konserter, opprettholder et kontor, har faste driftstimer, og skiller virksomhetsutgifter fra personlige utgifter.

La oss sammenligne de tre hovedformene av forretningsenheter som er tilgjengelige for en frilansentreprenør som driver sin egen virksomhet. Her er vårt scenario: Mary er frilansskribent som forventer flere års tap før han blir lønnsom. Mary er ansatt på heltid, og hennes inntekt setter henne i 25% skattekonsollen. Mary er den eneste aksjonæren i sin virksomhet, så vi har utelukket muligheten for å etablere et partnerskap. (Hvis Mary kunne finne en forretningspartner, ville situasjonen lignes på S-Corps-scenariet, bortsett fra at Mary ville formidle bedriftsresultatet med prosentandelen i partnerskapet.)

Sammenligning av de 3 forretningsenhetene for år 1 < I år 1 i virksomheten har Mary et forretningstap fordi hennes utgifter oversteg hennes inntekt. Mary hadde forretningsinntekter på $ 30 000, men utgifter på $ 40 000.

Planlegging C

Bedriftsinntekter: $ 30 000
Forretningsutgifter: $ 40 000
Lønnsutgifter: $ 0
Lønnsskatt : $ 0
Fortjeneste eller tap: - $ 10 000
Resultat: Arkivering på en liste C vil redusere Marys skattepliktig inntekt med $ 10 000. Hvis Mary er i 25% skattekonsollen, kan dette redusere hennes skatt med $ 2 , 500.
Endring i totale avgifter: - $ 2, 500.
C-Corporation

Bedriftsinntekter: $ 30 000
Forretningsutgifter: $ 40 000
Lønnsutgifter: $ 10 000 < Lønnsskatt: $ 765
Fortjeneste eller tap: - $ 20, 765
Resultat: Tapet beholdes av selskapet og utligner neste års forretningsinntekt. Tapet økes med lønn at konsernet skal betale Mary for sine tjenester og av lønnsskatt på disse lønnene. Marys inntekt er økt med $ 10 000. Hvis Mary er i 25% skattekonsollen, blir Marys skatt økt med $ 2 500. Mary betaler også ytterligere $ 765 for hennes andel av sosial sikkerhet og Medicare skatt.
Endring i totale avgifter: $ 3, 265.
S-Corporation
Bedriftsinntekter: $ 30 000

Forretningsutgifter: $ 40 000
Lønnsutgifter: $ 10 000
Lønnsskatt : $ 765
Gevinst eller tap: - $ 20, 765
Resultat: Tapet reduserer Maries skattepliktig inntekt med $ 20, 765.Tapet økes med lønn at konsernet skal betale Mary for sine tjenester og av lønnsskatt på disse lønnene. Marias inntekt øker også med $ 10 000 i ekstra lønn. Marias inntekt har en netto nedgang på $ 10, 765, og en netto skatt besparelse på $ 2, 691 på 25% skatt braketten. Mary betaler også ytterligere $ 765 for hennes andel av sosial sikkerhet og Medicare skatt.
Endring i totale avgifter: - $ 1, 926.
Sammenligning av de 3 virksomhetenes enheter for år 2
I følge hennes økonomiske situasjon fra år 1, bestemmer Mary seg for å kontrollere kostnadene i år 2 og opprettholde sine eksisterende kontrakter. Mary lykkes med å holde virksomhetsutgifter på $ 15 000, og holder sin forretningsinntekt stabil på $ 30 000, noe som gir henne et foreløpig fortjeneste på $ 15 000 for året. Den virkelige kraften til å velge den rette forretningsenheten blir tydelig når en ulønnsom virksomhet plutselig blir lønnsom.

Tidsplan C

Bedriftsinntekter: $ 30 000

Forretningsutgifter: $ 15 000
Lønnsutgifter: $ 0
Lønnsskatt: $ 0
Tidligere tap i forrige år: $ 0
Fortjeneste eller tap: $ 15 000
Resultat: Arkivering på en liste C vil øke Maries skattepliktig inntekt med $ 15 000. Hvis Mary er i 25% skattekonsollen, vil dette øke sin skatt på $ 3 750. Også, Mary vil måtte betale egenbeskatningskatt (15. 3%) på hennes forretningsmessige fortjeneste, ytterligere $ 2, 295. For å unngå å skylde ytterligere $ 6, 045 den 15. april, skulle Mary foreta fire estimerte skattebetalinger på $ 1, 511 hvert kvartal.
Endring i totale avgifter: $ 6, 045.
C-Corporation
Bedriftsinntekter: $ 30 000

Forretningsutgifter: $ 15 000
Lønnsutgifter: $ 10 000
Lønnsskatt : $ 765
Forrige års tap fremført: - $ 20, 765
Gevinst eller tap: - $ 16, 530
Resultat: Filing som C-Corporation vil redusere selskapets skatt i år 2 fordi tapet fra året 1 blir overført til år 2. I motsetning til Schedule C eller S-Corp, blir tapet ikke fordelt til eierne, og dermed kompenserer neste års inntekt. Fordi Korporasjonen har et netto tap, er det ingen føderal inntektsskatt. På samme måte som i år 1, øker Marys inntekter med $ 10 000. Hvis Mary er i 25% skattekonsollen, blir Marys skatt økt med $ 2 500. Mary betaler også ytterligere $ 765 for hennes andel av sosial sikkerhet og Medicare skatt.
Endring i totale avgifter: $ 3, 265
S-Corporation
Bedriftsinntekter: $ 30 000

Forretningsutgifter: $ 15 000

Lønnsutgifter: $ 10 000
Lønnsskatt: $ 765
Forrige års tap fremført: $ 0
Fortjeneste eller tap: $ 4, 235
Resultat: Bedriftsresultatet reduseres ved tillegg av lønn og lønnsskatt som må betales til Mary. Resultatet øker Marias skattepliktig inntekt med $ 4, 235. Marias inntekt økes også med $ 10 000 i ekstra lønn. Marys inntekter har en nettoøkning på $ 14, 235, og en netto skattestigning på $ 3, 559 ved 25% skattekonsollen. Mary betaler også ytterligere $ 765 for hennes andel av sosial sikkerhet og Medicare skatt.
Endring i totale avgifter: $ 4, 324.
Din situasjon
Din skattesituasjon vil være annerledes enn scenariet med Mary.Ikke desto mindre demonstrerer dette scenariet noen viktige punkter. For det første kan selv en beskjeden lønnsom virksomhet (som Marys i år 2) få blindsided av den kumulative effekten av vanlig inntektsskatt og selvstendig skatt. Derfor, alene, oppfordrer jeg entreprenører til å innlemme sin virksomhet så snart de med rimelighet forventer at virksomheten deres blir lønnsom. For det andre, S-Korporasjoner (eller partnerskap hvis du finner ytterligere aksjonærer), tilbyr et mellomrom mellom Schema C og vanlige C-Korporasjoner. Å betale deg en lønn i et S-Corp, som høres ut som en ulempe, medfører økende tap og minimerer fortjenesten.

Din personlige beslutning om saken bør gjøres etter veiing faktorer som din andre inntekt, din marginale skattekonsoll, forventninger om fremtidig fortjeneste, og din personlige toleranse for registrering og håndtering av IRS. (Inkorporering krever mer papirarbeid, men gjenværende et Schedule C betyr høyere sjanser for å bli revidert.)