Hvordan jobber ballonglån? Hva brukes de til?

Et ballonglån er et lån som til slutt blir betalt med en stor betaling (i motsetning til kontinuerlig å betale samme beløp til balansen er betalt). Vanligvis vil du gjøre relativt små månedlige innbetalinger, men disse betalinger er ikke nok til å betale av lånet før det kommer på grunn. På et tidspunkt er det nødvendig med en endelig betaling for å kvitte seg med lånet, og at betaling (ballongbetaling) kan være ekstremt stor.

Flere tradisjonelle lån (som 30-årige fastrentelån og 5-årige auto lån) er fulltegnet til avskrivning. Med disse lånene betaler du ned lånebalansen gradvis over hele lånets løpetid; det meste av lånet blir betalt i senere år, mens rentekostnadene dine er høyest i de tidlige årene (du kan til og med betale mer i renter enn du betaler mot balansen hver måned). Med et ballonglån, derimot, vil du fortsatt betale mesteparten av interessen i noen år, og så vil du spole frem og gjøre en stor betaling for å tørke ut den gjenværende lånebalansen.

Mengden tid før ballongen skyldes varierer, men 5 til 7 år er en vanlig tidsramme.

Hva skjer når ballongen er forfalt?

Hvis du vurderer et ballonglån, er det viktig å planlegge dagen da ballongbetalingen skal betales. Gjør dette før du selv søker om lånet, og husk at ting ikke alltid fungerer som planlagt.

I de fleste tilfeller tar låntakere en av handlingene nedenfor:

Refinansiering: Når ballongbetalingen skal betales, er det et alternativ å betale det ved å få et nytt lån. Med andre ord, refinansiere du. Deretter starter du et helt nytt lån med en lengre tilbakebetalingstid (kanskje 5 til 7 år, eller du kan refinansiere et boliglån til et 15 eller 30 årig boliglån).

For å trekke dette av må du kvalifisere for det nye lånet - så din kreditt, inntekt og eiendeler må være i god form når ballongbetalingen skal betales.

Hvis du refinansierer og strekker ut lånet, husk at du vil ende opp med å betale mer i renter fordi du låner for en lengre periode. Forhåpentligvis vil renten være den samme som de var da du først lånte (eller lavere) når du refinansierer; Hvis ikke, ville det vært bedre å bruke et tradisjonelt amortiseringslån.

Selg eiendelen: Et annet alternativ for å håndtere ballongbetalingen er å selge det du kjøpte med lånet. Hvis du kjøpte et hjem eller en bil, kan du selge den og bruke inntektene til å betale lånet fullt ut. Selvfølgelig antar dette at aktiva er verdt nok til å dekke lånebalansen; I bolig- og boliglånskrisen fant noen låntakere at deres hjem var verdt mye mindre enn de skylde.

Betal den av: Hvis kontantstrøm ikke er et problem, kan du bare betale lånet når det kommer til grunn.Dette er sjelden et levedyktig alternativ - det er derfor du lånte i utgangspunktet - og ballongbetalinger kan være titusenvis av dollar (eller mer). Det kan imidlertid være en situasjon der du er sikker på at du har penger du trenger.

Igjen, det er flott å planlegge for fremtiden, men du bør også ha en reserveplan hvis ting ikke trer ut som du forventet. Vurder hva som står på spill hvis du må selge for mindre enn du skylder: kreditten din vil lide, og du må kanskje betale tilbake et lån som du ikke lenger har nytte av hvis det er et lån.

Hva brukes ballonglån til?

Du kan komme over ballonglån i en rekke situasjoner, inkludert:

Bedriftsfinansiering: Ballonglån brukes noen ganger til kjøp og finansiering av virksomheter. Spesielt for nye bedrifter er kontanter mangelvare, og virksomheten har ingen kreditthistorie (derfor er det viktig å bygge opp kreditt for virksomheten din). Selgere eller långivere kan tilby et lån som er lettere å håndtere, og som gir den nye bedriftseieren muligheten til å vise at hun vil foreta betalinger som avtalt: Betalinger kan beregnes som om lånet ville bli betalt over 10 år (så den månedlige betalingen er relativt liten), men en ballongbetaling skyldes etter 3 år.

Etter 3 år med rettidig betaling, bør kjøperen ha en lettere tid å få godkjenning fra en bank.

Hjemkjøp: Ballonglån kan også brukes til å kjøpe et hjem. I noen tilfeller beregnes en betaling som om du har en amortiserende 30-årig boliglån (og en del av lånebalansen er betalt), men en ballongbetaling betales etter 5 eller 7 år. I andre tilfeller betaler låntakere bare renter inntil ballongbetalingen forfaller. Denne tilnærmingen kan gjøre månedlige innbetalinger rimeligere, men det er risikabelt: du skylder en mye penger en dag, og du vil miste hjemmet ditt og ødelegge kreditt hvis du ikke kan komme opp med kontanter .

Auto lån: Du kan også finne auto lån som inneholder ballongbetalinger, og ideen (som med et annet lån) er å finne en lavere månedlig betaling for kjøperen. Med biler er ballonglån spesielt risikable fordi biler er avskrivende eiendeler - de mister verdi over tid ("så snart du kjører av forhandlerpartiet" som de sier). Så i 5 år er du igjen med en bil som er verdt mye mindre enn du betalte for det, og du må betale mesteparten av det du lånte. Du kan prøve å selge bilen, men du kan ikke få nok til å dekke lånet - så du må skrive en sjekk (det er ikke alltid lett å selge en bil du fortsatt skylder penger på). Et annet alternativ er å refinansiere og strekke lånet ut i noen få år, og la deg stå opp og ned; du vil nesten sikkert skylde mer enn bilen er verdt i det tilfellet.