Lov om forbrytelsesforebygging og forbrukervern

Lov om konkursforebygging og forbrukerbeskyttelse var en lov laget for å redusere konkurser. På den tiden trodde lovgivere at konkurser ble brukt av forbrukerne for å unngå å betale sine gjeld. Det meste av gjelden på den tiden var kredittkortgjeld.

De ønsket også å beskytte bedrifter og enkeltpersoner fra å bli tvunget til konkurs av kreditorer. Det pleide å skje via en petisjon for ufrivillig konkurs.

Det er tre fordeler med konkurs. For det første kan de som er i gjeld holde av med kreditorer. For det andre kan de ha usikrede gjeld rett og slett skrevet av. For det tredje kunne de få gjeldet omorganisert og rentebetalinger redusert på sikrede lån.

Lovgivere var opptatt av at individuelle konkurser hadde steget fra 1,3 millioner i 1999 til 1,6 millioner i 2003. Bedrifts konkurser var derimot 38 000 per år.

President Bush undertegnet loven i lov 20. april 2005. Det krevde at skyldnere bevise at det ikke var noe rimelig alternativ til konkurs. De må også bevise at de ikke kunne betale, og de hadde gjort god tro for å løse gjeldsproblemet.

Den mest kontroversielle reformen var en "middel test". Det sammenlignet debitores inntekter til median statens inntekt. Hvis det var høyere, var ikke skyldnere lov til å erklære konkurs. De antas å ha operert i "ond tro". Det ble bare fraviket hvis de viste ekstreme spesielle forhold.

(Kilde: Roxane DeLaurell og Robert Rouse, "Bankruptcy Reform Act of 2008: Et nytt landskap," CPA Journal , november 2006.)

Hvordan Konkursloven bidro til den store resesjonen

En rapport fra National Bureau of Economic Research (NBER) sa at konkursforebyggelsesloven kunne ha bidratt til å forårsake subprime boligkrisen og den etterfølgende store resesjonen.

Hvordan? Loven gjorde det vanskelig å erklære konkurs. Før det kunne huseiere kunne erklære konkurs på deres personlige gjeld, frigjøre midler til å betale boliglån og redde sine hjem. Med konkurs utelatt, huseiere stolte på deres egenkapital til å betale regninger.

For det første ble huseiere tvunget til å ta egenkapital ut av deres hjem for å betale tilbake gjeldene sine. Før loven ble vedtatt, var hjemmet beskyttet mot kreditorer, selv under konkurs. Huseiere kunne erklære konkurs på deres personlige gjeld, frigjøre midler til å betale boliglån og redde sine hjem. Etter loven ble folk mer desperate til å betale regninger. Boliglån misligholdte 14%. I tillegg mistet 200 000 flere familier sine hjem, hvert år etter at loven ble vedtatt.

For det andre ble folk enslaved av kostnaden for helsetjenester.Bush-administrasjonen reagerte på anmodningen fra banker som sa at forbrukerne misbrukte konkurs for å bare unngå å betale regningene sine. Men den første årsaken til konkurs var helsekostnader. Men hvis konkurs er forhindret, må de med kroniske sykdommer tømme alle sine eiendeler for å betale sine medisinske regninger. (Kilde: Wenli Li, Michelle J. White, Ning Zhu, gjorde konkursreform årsak til boliglånsstandard for å øke?

, NBER 10. mai 2010)

Thaty støttes av tidligere data. I de tre månedene før loven ble vedtatt, var det 667, 431 konkurser (4. kvartal 2005). Dette gikk ned til 116, 771 i første kvartal 2006. Det var bare 155, 833 i andre kvartal.

Tre år senere doblet konkursene. I andre kvartal 2009 ble 381, 073 personer tvunget til konkurs. Da kunne huseiere ikke lenger stole på egenkapitalen til å betale regningene sine. De mistet sitt hjem, og måtte fortsatt erklære konkurs. En slik dramatisk økning på så kort tid viser hvor mange familier foldet i møte med uholdbar gjeld.

Høyere konkurser kunne ikke vært på en verre tid for økonomien. Leverandører som ikke lenger mottok betalinger, gikk til slutt konkurs selv. Det skapte mer arbeidsledighet. Selv om familier som fikk konkursbeskyttelse, var midlertidig reddet fra knusende gjeld, ble de i sin kredittrapport i ti år.

Det forhindret dem i å kjøpe et hus eller skaffe seg kreditt. Begge trendene forlenget boligkrisen og resesjonen.

Relaterte artikler

• Årsaker til subprime-boliglånskrisen
• Hvordan unngå utestenging
• Hva var 2008-finanskrisen?