Hva du trenger å vite om en Coverdell-konto ESA

Foreldre, besteforeldre og andre familiemedlemmer som leter etter måter å redde for et barns høyskoleutdanning, vil kanskje vurdere en Coverdell ESA. Denne opplæringssparingskonto er en langsiktig investering, og kan være en god måte å hjelpe deg med å sette penger bort hvert år når barnet vokser opp.

I likhet med enhver investering er det viktig å forstå de finere detaljene, og denne nybegynners guide er et perfekt sted å begynne.

Hvis du bestemmer deg for det, er det en plan du vil undersøke videre, snakk med din finansrådgiver for å få de siste detaljene og motta personlig hjelp for å avgjøre om det passer deg.

Hva er en Coverdell Account ESA?

Coverdell ESA ble opprinnelig innført i 1997 som Education IRA. I 2001 utvidet kongressen sine fordeler og omdøpt den til Coverdell Educational Savings Account (ESA).

Kontoen tillater opptil $ 2 000 per år i etterskuddsbidrag som skal gjøres i et barns navn. Disse bidragene blir utsatt for skatt og kan trekkes tilbake skattefritt for kvalifiserte utdanningskostnader.

Hvis pengene ikke blir brukt på det tidspunktet barnet blir 30, må det gis eller rulles over til en Coverdell ESA for et annet familiemedlem.

Hvem er den ideelle investoren for en Coverdell ESA?

En Coverdell ESA er ideell for foreldre eller besteforeldre som har en kombinasjon av følgende faktorer:

Du har flere barn med håp om at alle skal delta på college.
Du begynner å planlegge for college tidlig i barnas liv.
Du planlegger å spare store beløp mot dekningskostnader.
Dine barn kan delta i private grunnskoler eller videregående skoler.
Du vil ha et høyt fleksibilitet med dine investeringsvalg.
Du kommer under inntektsgrensene for bidragsytere ($ 95, 000 for single filers, $ 190, 000 for ektepar).

Potensielle fordeler

Den primære fordelen med en Coverdell ESA er at den gir mulighet for skattemessig utsatt vekst av sine eiendeler, samt skattefri distribusjon for kvalifiserte utdanningskostnader.

Coverdell ESAs tillater også skattefrie distribusjoner for å betale for grunnskole, mellom- og videregående utdanningskostnader. Dette er ikke tillatt i § 529 planer.

Potensielle ulemper

Den største ulempen for foreldre og givere er regelen som krever at du enten distribuerer Coverdell ESA i en alder av 30 år eller ruller den over til et annet barn. Dette betyr at hvis det fortsatt er penger på kontoen, og barna enten bestemmer seg for å gå på college eller ikke trenger alle pengene, kan en forelder eventuelt overlate dem til dem.

Hva er dine investeringsalternativer?

Coverdell ESAs kan investeres i enkelte aksjer, obligasjoner, CD'er eller verdipapirfond. Coverdell ESA har ikke lov til å eie fast eiendom, edle metaller, samleobjekter eller partnerskap i private virksomheter.

Hvilke skattefordeler kan du forvente?

Det er ingen "skattefradrag" for å sette penger inn i en Coverdell ESA. Bidrag er gjort med "etter skatt" -penger og vil ikke senke din skattregning i året du bidrar med.

Den store skattefordelen til Coverdell ESA er at den gir mulighet for skattemessig opphør og skattefri uttak for kvalifiserte utgifter. Med andre ord, du trenger ikke å betale skatt på noen av den årlige veksten i den opprinnelige investeringen hvis pengene brukes til utdanning.

Hva er de støtteberettigede kostnadene til en Coverdell ESA?

En ESA-eier kan ta en skattefri fordeling på vegne av mottakeren for "kvalifiserte" utdanningskostnader. I tillegg til høyskole og høyere utdanning kan disse utgiftene være til grunnskole og videregående opplæring (karakterer K-12).

IRS har ganske liberale standarder for hva som kan hevdes som en utdannelsesutgift, inkludert:

Undervisning, rom og styring
Datamaskiner og bærbare datamaskiner (selv om de ikke er påkrevet av skolen)
Bøker og Forbruksartikler
Veiledning
Transport

Kan Coverdell ESA påvirke din føderale finansielle støtteberettigelse?

Coverdell ESAs kan påvirke økonomisk støtte betydelig, eller slet ikke.

Det avhenger av hvem "eier" av kontoen er. Per definisjon er "eieren" typisk den personen som setter opp kontoen og ikke den personen som til slutt går på college (de er "utpekt mottaker").

Dersom barnet er både eieren og den utpekte støttemottakeren og fortsatt betraktes som en avhengighet av foreldrene, regnes ingen av eiendelene mot økonomisk støtte.
Hvis barnet er både eier og utpekt mottaker og anses uavhengig av foreldrene, blir 20% (dette falt fra 35% i 2007) av eiendelene regnet med økonomisk støtte.
Dersom eieren er forelder, så 5. 64% av eiendelene regnes mot økonomisk støtte.
Hvis eieren er en besteforeldre, et medlem av den utvidede familien eller en ikke-relatert person, er det hevdet at eiendelene ikke teller mot økonomisk hjelp i det hele tatt. Dette skyldes at det ikke er plass til å rapportere eiendeler eid av andre enn foreldre eller studenter på FAFSA-skjemaet.

En viktig kommentar: Lovgivning i kongressen kan påvirke og endre noen av disse generelle skissene i fremtiden. Det kan inkludere å gjøre Coverdell ESA eiendeler til foreldrene eller endre noen av vilkårene. Sørg for å sjekke med din finansielle rådgiver for de siste detaljene og holde deg oppdatert om utviklingen hvis du velger å investere i en Coverdell ESA.

Kvalifisering

Enhver voksen kan etablere et Coverdell ESA for ethvert barn under 18 år. Barnet, kjent som "utpekt mottaker", trenger ikke å være relatert til personen som etablerer kontoen.

Bidragsregler

Et barns Coverdell ESA kan godta bidrag fram til sin 18 års bursdag, med mindre barnet regnes som "spesielle behov". "Det maksimale årlige bidraget tillatt er $ 2 000 per utpekt mottaker, ikke per voksenbidragsyter.

Hvis et barn har mer enn en Coverdell-konto (for eksempel en etablert av mor og pappa og en annen av besteforeldre), kan de samlede bidragene for et gitt år ikke overstige $ 2 000 mellom alle kontoer.

Det fullstendige bidraget på $ 2 000 kan bare gjøres av enkeltpersoner hvis "endret justert bruttoinntekt" (eller MAGI) ligger under et visst beløp i året de bidrar. Hvis inntekten er over dette beløpet, men under "taket", kan de gjøre et delvis bidrag.

For skatteytere som hevder en enkelt, husholder, eller gift innlevering separat:

$ 95 000 (MAGI) eller mindre - Fullt bidrag på $ 2 000 er tillatt.
$ 95 000 - $ 110 000 (MAGI) - Et delvis bidrag er tillatt.
$ 110, 000 (MAGI) eller mer - Ingen bidrag er tillatt.

For skatteytere som hevder at de er gift i fellesskap:

$ 190 000 (MAGI) eller mindre - Fullt bidrag på $ 2 000 er tillatt.
$ 190 000 - $ 220 000 (MAGI) - Et delvis bidrag er tillatt.
$ 220 000 eller mer - Ingen bidrag er tillatt.

Bidragsfrist

Bidrag til en Coverdell ESA for det foregående året må skje av bidragyderens skattefrist, eksklusiv utvidelser.

For eksempel har du til 15. april 2017 å gjøre et bidrag for 2016 skatteåret, selv om du legger inn en forlengelse med IRS.

Tilbaketrekningsregler

Det er ingen skatter eller straffer på uttak som er gjort for å finansiere utdanningskostnader, så lenge tilbaketrekningen ikke overstiger den faktiske utgiften. Dersom overskytende midler trekkes tilbake, vil en del bli gjenstand for beskatning og straffer.

Behandling av ubrukte midler

Hvis midler forblir ubrukte, må de distribueres til den navngitte støttemottakeren på kontoen innen 30 dager etter barnets 30-årsdag.

For å unngå dette tillater IRS at midlene skal overføres til en annen Coverdell ESA for noen som er relatert til den første mottakeren, som er under 30 år. Beslektede parter inkluderer nærmeste familiemedlemmer til den opprinnelige mottaker, foreldre, fetter, tanter og onkler, og til og med svigerfamilie!