Bitcoin's Big Remittance Problem

En av bitcoins største løfter var å jevne ut spillområdet og gjøre det mulig å sende penger overalt i verden. Advokater var begeistret for en ny verden, der samfunn i utviklingsland var like økonomisk befolket som mennesker i utviklede økonomier. Det kan egentlig ikke fungere på den måten, skjønt.

Internasjonal betaling til utviklede land skulle bli en killer app for bitcoin.

Mange deler av verden har migrerende arbeidere som tjener penger og sender det hjem til sine familier. Problemet for dem er at kostnadene ved å sende de pengene kan være ganske høye. Verdensbankens database for overføring Prisene viser en gjennomsnittlig kostnad på 7,9%, med overføringer til enkelte afrikanske land som koster oppover 11%.

Bitcoin er designet for å være rask og friksjonsfri, med digital kontantoverføring i sekunder ved hjelp av blokkkjeden. Det er transaksjonsgebyr knyttet til teknologien, men de er minimal, og i noen tilfeller ikke-eksisterende. Så sikkert ville dette være en bedre måte?

Forskrift

Det er imidlertid utfordringer knyttet til internasjonal bitcoin remittance. Den første av dem er regulatorisk. Noen regjeringer i utviklingsland er svært strenge om hvordan deres monetære systemer fungerer. De kan forby konseptet bitcoin helt, eller hvis de tillater det, kan de pålegge strenge krav til hvitvasking av penger for å unngå at digitale kontosystemer som bitcoin blir brukt til kriminelle formål.

Alt dette gjør det vanskelig for virksomheten å sette opp som kan bytte bitcoin for lokale penger, og det gjør det også vanskeligere for innbyggerne å delta.

Volatilitet

En av de andre utfordringene for mennesker i utviklingsland som ønsker å bruke bitcoin er volatilitet. Valutaen er fortsatt svært volatil i forhold til mange former for fiat-valuta, noe som betyr at den vil gå opp og ned dramatisk, ofte som svar på hendelser og markedsdynamikk langt unna dem i utviklingsland, og utenfor deres kontroll.

Det er et problem for familier i utviklingsland med langt lavere inntekt enn andre. En 10% svingning i bitcoin-prisen kan være irriterende for en vestlig investor som håper å tjene penger, men de kan vente på at prisen stiger igjen. For en familie som prøver å sette mat på bordet i en indisk landsby, kan det være katastrofalt. Det er ikke bare fint for dem å kunne stole på verdien av pengene som blir sendt hjem til dem - det er viktig.

Likviditet

For å kjøpe den maten eller de andre husholdningsartikler, skal de overføre bitcoinene de mottar i sin lokale valuta, fordi det sannsynligvis ikke er noen utsalgssteder som selger sine nødvendige varer i bitcoin. Denne overføringsprosessen kan være vanskelig, på grunn av et problem kjent som likviditet.I et svært flytende marked (for eksempel markedet for fiat-valuta) er det enkelt å overføre penger fra en valuta til en annen ved å kjøpe og selge valutaer, fordi det er så mange som er villige til å handle.

Omvendt er bitcoin en lav likviditetsvaluta, noe som betyr at det er langt færre folk som er villige til å kjøpe og selge den i bytte for lokal valuta. Det kan presse verdien av bitcoin ned ytterligere for familier som kan være desperate for å handle bitcoin som de har mottatt, slik at de får tilgang til klare penger.

Noen land har kanskje ingen som kjøper bitcoin, og ingen utveksling for å utføre handler.

Det finnes alternative midler for økonomisk utveksling som folk i utviklingsland allerede er vant til. I deler av Afrika har for eksempel Vodafone introdusert et system som heter mPesa, som gjør at folk kan sende penger til hverandre via sine mobiltelefoner. Det er ekstremt populært, selv om det kun er laget for å sende penger i landet.

For både nasjonale og internasjonale overføringer har et stort nettverk av pengehandlere kjent som Hawala eksistert i mange år. Dette nettverket strekker seg ganske mye globalt på dette punktet, og mange vil bli brukt til å håndtere betroede personer på dette grunnlaget.

Noen selskaper prøver likevel å gjøre bitcoin remittances arbeid. BitPesa aksepterer for eksempel bitcoin sendt til Afrika, og bytter det deretter til kenyanske og tanzanske shilling.

Det kan da sendes til en mobil lommebok ved hjelp av mPesa. Men det vil fortsatt medføre en 3% avgift sammen med bitcoin transaksjonsavgift, som mens minimal, må fortsatt vurderes.

Ingen av dette betyr at bitcoin ikke kommer frem som et marked for overføring. Det har potensial, men det som virkelig hjelper, er evnen til å kjøpe og selge dagligvarer i bitcoin i disse utviklingsøkonomiene. I de fleste deler av verden er det langt unna, og det er et fangst-22-problem: inntil bitcoin er populært, vil slike utsalgsalternativer ikke utvikle seg. Men til de utvikler seg, vil det være vanskelig for bitcoin å bli populært.