Sjekkliste: Vil din gamle eiendomsplan fortsatt jobbe i dag?

Hver gang en eiendomsplaneringsadvokat setter seg ned med en ny klient som allerede har en eiendomsplan, er det første som de vanligvis gjør en grundig gjennomgang av klientens nåværende eiendomsplaneringsdokumenter. Fra mange års erfaring med å gjøre disse anmeldelsene, er det en sjekkliste over vanlige problemer som advokater for eiendomsplanlegging ser tid og tid igjen og hvordan de skal løses.

Feil # 1 - Personlige effekter i ditt overhodet vil

Teknisk sett må personlige effekter, som smykker, kunstverk og samleobjekter, distribuert gjennom en siste vilje og et testamente, inkludert en helling over vilje, bli sannsynlig.

I virkeligheten har disse elementene imidlertid en tendens til å forsvinne på en "først til mølle" basis før noen formell eiendom eller forliksavtale med en advokat begynner. Men hvis det er noen argumenter mellom dine begunstigede over dine personlige effekter, og fordelingen av denne eiendommen er oppført i din siste vilje og testamente, må en saksdommer avgjøre disse tvister etter at viljen din har blitt tatt opp til probat. Hvis hele din andre eiendom er blitt finansiert riktig i din Revocable Living Trust, så slår dette et av hovedmålene dine av tillit - for å unngå probate! I stedet finansiere dine personlige effekter i din Revocable Living Trust, og spesifiser hvem som skal få denne eiendommen, og gi din etterfølger til fullmakt fullstendig skjønn for å avgjøre uenigheter mellom dine mottakere. Dette bør holde din tillit til begunstigede utenom saksbehandlingen.

Feil # 2 - Forlate dine personlige effekter like til dine begunstigede

Personlige effekter, inkludert smykker, kunstverk og samleobjekter, er ofte vanskelig å verdsette, enn si dele "like". Jeg hadde en gang en klient som kjempet med sin bror i nesten tre år over hvordan å dele "ting" som var igjen i sin mors hus fordi mamma vil si at hennes ting må deles likt.

Ting var verdt rundt $ 5 000, og likevel brukte brødrene godt over $ 60 000 i advokatkostnader før en beslutning ble nådd.

Bunnlinjen er at pengene er enkle å dele, men "ting" er det ikke. Hvis din Vilje eller Revocerbar Living Trust forteller at dine personlige effekter må deles likt mellom dine mottakere, så gjør en plan for dine personlige effekter.

Spør din eiendomskonsulent om å revidere språket slik at begunstigede kan dele opp ting etter hvert som de er enige, og hvis de ikke er enige, så gi din personlige representant eller oppdragsgiver absolutt autoritet til å bestemme hvem som får det, selg ting og dele penger, eller doner bare ting til veldedighet. Dette bør holde dine kjære utenom domstolene.

Feil # 3 - Eiendomsplaner uten eiendomsskattplanlegging

Dette skjer ofte: Et ungt par har sitt første barn og rett før sin første store ferie uten deres nye baby bestemmer paret at de trenger testamente.Så, haster de ut og får en av de siste øyeblikk ferie eiendom planer. Hva de vanligvis kommer til å bli referert til som "Jeg elsker deg vil" - det bare etterlater alt rett til hverandre, og så hvis begge foreldrene dør, vil balansen gå i enkle tillit til deres nye baby og eventuelle barn født senere. Denne typen plan har ingen eiendomsskattplanlegging involvert i den. Så, tjuefem år senere, når deres yngste barn endelig går ut på college, møtes de med meg og, ganske flau, trekker ut kopier av deres "I Love You Wills."

En annen ting som ofte skjer, er et par hvem har en god eiendom plan utarbeidet i sin stat som har ingen eiendomsskatt, men da de flytter til en ny stat som har eiendomsskatt, eller omvendt.

I sin nye stat vil deres bo plan ikke fungere som de hadde til hensikt fordi deres plan ble utformet for å bare dekke føderale eiendomsskatter, eller deres plan ble spesielt utarbeidet for å dekke både statlige og føderale eiendomsskatter.

Ikke la dette skje med deg. Sørg for å oppgradere fra "I Love You Wills" til en plan som inkorporerer AB Trust-planlegging og, hvis aktuelt, state estate tax planlegging med ABC Trusts, lenge før den yngste går ut på college. Og vær sikker på at hvis du flytter til en ny stat, blir din bo plan gjennomgått av en kvalifisert eiendomsplaneringsadvokat i din nye stat, ellers kan planen din ikke fungere slik du hadde tenkt.

Feil nr. 4 - Gifttepar som eneste tillitsvalgte av deres Revocable Trusts

Giftte par som eneste Trustees av deres respektive Revocable Living Trusts utgjør et alvorlig problem hvis en ektefelle blir mentalt ufaglærte fordi den andre ektefellen ikke har tilgang til kontoer med tittel i navnet på den ufrivillige ektefellens Revocable Living Trust.

Avhengig av vilkårene for den uførbare ektefellens tillitskonvensjon, vil brønn ektefelle enten måtte oppnå uføre ​​sertifikater fra familiemedlemmer og en eller flere leger eller begge eller gå til retten og få sin ektefelle oppgitt mentalt inkompetent av en dommer. Verre ennå, hvis en ektefelle ikke er tilgjengelig bare fordi han eller hun er over hele landet som besøker familie, vil den andre ektefellen ikke kunne gjøre noe med regnskapene med tittelen i den reisendes ektefelles tillit til han eller hun kommer tilbake fra turen.

Mens det vil være visse situasjoner når hver ektefelle vil tjene som eneste Trustee, for eksempel i et annet eller senere ekteskap, har jeg generelt funnet at disse sakene er i mindretallet. Og hvis du er bekymret for de problemer med medforvaltere som trenger å handle sammen, ikke bekymre deg. - Revocable Living Trusts kan utarbeides med stor fleksibilitet, inkludert å gjøre ektefeller medforvaltere, men gir hver mulighet til å handle uten samtykke fra den andre ektefellen. Hvis du og din ektefelle tjener som eneste Trustees av dine respektive Revocable Living Trusts, og det er egentlig ikke noen god grunn til å spørre din eiendomsplaneringsadvokat om å endre din tillit til å gjøre hver av deg en medforvalter av den andre ektefellens tillit og inkludere språk som lar hver av dere handle alene i egenskap av Trustee.I det lange løp vil dette gi deg den fleksibiliteten du trenger å gjøre om virksomheten din.

Mistake # 5 - Revocable Trusts Without Retirement Plan Språk

I dag har mange mennesker en betydelig del av sine eiendommer investert i kvalifiserte planer som 401 (k) s og IRAs. Men hvis de har utpekt sin Revocable Trust som mottaker av disse kontoene, og tilliten ikke har blitt oppdatert på en stund, er det sjansene for at den ikke inneholder riktig språk for å tillate oppfølgeren å håndtere pensjonskonto som har blitt overlatt til tilliten. Hvis dette språket mangler, vil suksessforvalterens hender bli bundet og negative konsekvenser for inntektsskatten vil oppstå.

Hvis du har kalt din Revocable Living Trust som mottaker av pensjonsplanene dine, må du sjekke med din advokat for eiendomspleie for å forsikre deg om at din tillit inneholder riktig pensjonsplansspråk og, hvis ikke, spør da advokaten din om å endre din tillit umiddelbart.

Feil nr. 6 - Prokurrentfullmakt uten pensjonsordning Språk

Hvis du har finansiert alle dine eiendeler til din Revocable Living Trust, vil din fullmakt generelt ikke være nødvendig siden eiendelene i tilliten kan forvaltes av forvalteren. Men siden 401 (k) s og IRA kan ikke finansieres i din tillit (ellers vil aktiva bli inkludert i din skattepliktig inntekt for overføringsåret), trenger du en fullmakt med riktig pensjonsplan språk til la din advokat være i fakta for å administrere dine 401 (k) s og IRAer hvis du blir deaktivert. Dette bør inkludere kraften til å etablere nye kontoer; lage bidrag; rollover fordeler; godkjenne sjekker og motta distribusjoner; sørge for direkte innskudd av utdelinger; velge betalingsmåter, og låne penger og kjøpe eiendeler.

Hvis din fullmakt ikke har blitt oppdatert på en stund, er det sjansene for at den ikke inneholder riktig språk slik at agenten din kan administrere pensjonskontoene dine. Ta kontakt med din advokat for eiendomsplanlegging for å forsikre deg om at din fullmakt inneholder riktig pensjonsplansspråk, og, hvis ikke, spør da advokaten din om å utarbeide en ny som har riktig språk.

Feil nr. 7 - Old Advance Medical Directives

I 2001 vedtok Kongressen regler om helseforsikringsportabilitet og ansvarlig lov fra 1996 (eller

HIPAA ). En del av loven omhandler personvernet til medisinske journaler, og hvem kan og kan ikke få tilgang til dem. Dermed, hvis ditt forhåndsdirektiv ble skrevet før 2001, trenger du en ny som inneholder riktig HIPAA-språk. Og vær forsiktig - Jeg har også kommet over Advance Directives signert etter 2001 som likevel ikke inneholder det nødvendige HIPAA-språket. Hva skjer hvis Advance-direktivet ditt ikke inneholder noen referanser til HIPAA? Deretter kan din helsepersonell ikke kunne ta informerte beslutninger om din medisinske behandling fordi din agent ikke vil ha tilgang til medisinske journaler.Dette er spesielt viktig hvis du har kalt noen andre enn en nær slektning som din agent, siden fjernt slektninger og ikke-familiemedlemmer vil bli nektet tilgang til medisinske journaler. Hvis det har vært en stund siden du signerte ditt Advance Medical Directive, må du sjekke med din advokat for eiendomsplanlegging for å forsikre deg om at dokumentet inneholder det nødvendige HIPAA-språket og utgivelsene.

Feil nr. 8 - Skattepliktige eiendeler igjen til makaen din

Selv om eiendomsplanen til et ektepar ikke begår den tredje vanlige feilen (en eiendomsplan uten eiendomsskattplanlegging), forlater mange planer skatteplikten del av den avdøde ektefellens eiendom rett til den overlevende ektefellen i stedet for i en ekteskapelig tillit. Med andre ord, i stedet for å ha et sant AB Trust-system, oppretter planen bare en "B Trust", og den skattepliktige delen, eller "A" -delen, vil gå rett til den overlevende ektefellen i stedet for til en ekteskapelig tillit.

Hvorfor er dette et problem? Fordi det er flere fordeler med å få den skattepliktige delen til å bli en ekteskapelig tillit til fordel for den overlevende ektefellen i stedet for direkte. For det første er ekteskapetilliten en uigenkallelig tillit, og hvis den er strukturert på riktig måte, kan det forhindre at tillitsmidler blir trukket av den overlevende ektefellens kreditorer. Å forlate de skattepliktige eiendelene til den overlevende ektefellen i en ekteskapelig tillit, vil også beskytte eiendelene fra å bli splittet i skilsmisse eller tatt som en del av en valgfri andel dersom den etterlevende ektefellen gifte seg. Til slutt, i et senere eller senere ekteskap, kan bruken av en ekteskapelig tillit sikre at eiendelene som er igjen i tilliten når den overlevende ektefellen dør, vil gå til den avdøde ektefellens barn og ikke den overlevende ektefellens.

Hvis du og din ektefelle tror at boen din kunne ha nytte av et sant AB Trust-system, ikke bare en "B Trust", så spør din eiendomsplaneringsadvokat hvis planen inneholder en sann AB Trust-oppsett, og hvis ikke, endre dine tillit tilsvarende.

Feil # 9 - Ukorrekt signerte eiendomsplaneringsdokumenter

Det er to områder hvor dette kommer inn i spill: (1) Når dokumentene er flate ut, er det bare ikke signert til høyre; og (2) Når dokumenter som ble signert skikkelig i klientens tidligere bosted, må de bli signert annerledes i sin nye stat.

Det tidligere problemet er vanligvis resultatet av en advokat som ikke normalt utarbeider eiendomsplanleggingsdokumenter, og vet derfor ikke formaliteter som kreves for å signere disse typer dokumenter. Derfor er det viktig å jobbe med en advokat som har flere års erfaring med å utarbeide eiendomsplanleggingsdokumenter fordi dette vil sikre at dokumentene har blitt testet av banker, sykehus og saksdommer.

På den annen side kan eiendomsplanleggingsdokumenter som er riktig utført i en stat, bli gjort helt ubrukelige i en annen stat. For eksempel, i Florida, må en fullmakt underskrives med de samme formaliteter som en gjerning for fast eiendom for at fullmakt skal brukes til å overføre Florida eiendomsmegling.Derfor er det viktig ikke bare å få oversikt over boenhetsplanen hvis du flytter fra en stat til en annen, men også å få dokumentene dine vurdert av en lokal advokat der du har kjøpt fast eiendom utenfor hjemstaten din. Dette vil sikre at dokumentene vil fungere i din stat så vel som den andre.

Feil # 10 - Forlater eiendeler direkte til dine begunstigede

Akkurat som feil nr. 8 påpekte fordelene med å holde eiendeler i en ekteskapelig tillit til din ektefelle, kan livstidsforetak også gi tilsvarende fordeler til dine andre mottakere . Hvordan? Fordi bruken av en levetids tillit vil adskille mottakerens arv fra sine andre eiendeler, inkludert deres individuelle eiendeler, samt ekteskap og andre fellesverdier. Dermed, hvis mottakeren blir saksøkt, vil tillitsmidlene bli beskyttet. Eller, hvis mottakeren blir gift og senere skilsmisse, vil tillitsmidlene bli beskyttet. Eller, hvis mottakeren fortsatt er mindreårig eller psykisk funksjonshemmet, kan tillitsmidler investeres og forvaltes av noen andre og vil bli beskyttet. På den annen side, hvis du forlater mottakerens arv til dem direkte eller til og med i visse aldre (for eksempel 25, 30 eller 35), så er det en gang i deres hender at deres arv blir sårbar for søksmål, kreditorer, skilsmisse ektefeller, dårlig investeringsbeslutninger, og i verste fall et rettstilt tilsynsforesatte dersom mottakeren er mindreårig eller psykisk funksjonshemmet.

I stedet vurdere å sette opp livstids tillit for alle dine mottakere. Du kan til og med gjøre mottakeren til den eneste Trustee i en viss alder (for eksempel 25 eller 30). På den måten når mottakeren er yngre, kan arven bli forvaltet av noen andre, men når de blir eldre, kan de overta kontrollen over tillitskassen og ta sine egne beslutninger. Dette vil gi mottakerne en kampfare for å beholde arven sin til egen fordel, og ikke til fordel for sine kreditorer, skilsmisse ektefeller, regjeringen eller advokat advokater og domstoler.

Feil # 11 - Ufunnet Revocable Trusts

Sannsynligvis den vanligste feilen jeg løper inn når jeg vurderer eksisterende eiendomsplaner, er en Revocable Living Trust som ikke er helt finansiert. Dette kommer vanligvis i to ekstremer: (1) Tillit som ikke finansieres i det hele tatt, og (2) Tillit som er nesten, men ikke helt fullt finansiert.

I den tidligere situasjonen stammer problemet vanligvis fra en eiendomsplaneringsadvokat som rett og slett ikke gir noen hjelp eller veiledning til sine kunder med å finansiere sine tillit. (Ja, dessverre er det noen advokater der ute som vil unngå å hjelpe kunder med å finansiere sine tillit, slik at deres klienters eiendeler må gå gjennom en advokatovervåket probate.) I den andre situasjonen, selv om kundene forstår viktigheten av å finansiere sine stoler på og de klarer å få noen av sine eiendeler inn i sine tillit, mange vil utsette eller bare bli frustrert eller overveldet av hele finansieringsprosessen.

Jeg kan ikke understreke nok hvor viktig det er å få dine eiendeler til din Revocable Living Trust og oppdatere mottakerne av dine livsforsikrings- og pensjonsregnskap.Uten å ta dette viktige skrittet, vil din Revocable Living Trust bare være en tom bøtte som venter på dine eiendeler for å fylle den opp etter den tidkrevende og kostbare probate-prosessen.

Feil # 12 - Ufunnet eiendomsmegling

Ved gjennomgang av eksisterende eiendomsplaner, er den vanligste feilen jeg ser er # 11 - ufinansiert Revocable Living Trusts. Og denne vanlige feilen fører rett inn i den endelige vanlige feilen - ut av statlig eiendom som ikke er finansiert til en Revocable Living Trust.

Hvis du ikke tar deg tid til å finansiere din eiendomsmegling i din Revocable Living Trust, vil dine kjære bli utsatt for to eller flere probate eiendommer. Hvorfor? Fordi overføring av fast eiendom etter døden styres av lovene i staten der eiendommen er lokalisert gjennom en "hjelpeproblemer" -prosedyre. Dermed må eiendomsmegling i ditt eget navn på tidspunktet for din død bli sannsynlig i staten der den befinner seg. Og hva om du eier fast eiendom i to, tre eller til og med fire forskjellige stater? Da vil dine kjære bli utsatt for to, tre, fire eller flere saksforhandlinger, og du vil legge til betydelig tid og kostnader for å avgjøre din tillit fordi dine kjære må betale for flere saksbehandlinger og flere saksbehandlede advokater .

Spesielt hvis din utelukkende eiendom er betegnet i ditt eget navn eller som leietakere som er felles med noen andre, få eiendommen til din tillit. Og ikke bli lurt til å tenke at hvis du eier fast eiendom i fellesskap med noen andre at det vil passere ved overlevelse til den andre eieren og unngå probate etter at du dør. De fleste stater misligholder leietakere i felles eierskap dersom gjerningen ikke spesifikt gir rett til overlevelse, og så vil din del av eiendommen bli sannsynlig. Sjekk med en advokat i staten hvor eiendommen er plassert for å forsikre deg om at den har tittelen slik du vil ha den, og hvis ikke, opprett en ny gjerning og registrert.