Nåværende gjeld i balansen

Når du forbereder deg på å analysere et selskap, er en av de første tingene du må gjøre, å ta en kopi av selskapets siste balanse. Selv om det kan se ut som om det er skrevet på et fremmed språk til mange nye investorer, hjelper jeg deg med å dekode koden slik at du vil være mer trygg i din egen investeringsanalyse. La oss begynne med kortsiktig gjeld. Kortsiktig gjeldsavdeling i balansen viser gjelden et selskap skylder som må betales innen ett år.

Disse gjeldene er motsatt av omløpsmidler. Kortsiktig gjeld inkluderer ting som kortsiktige lån fra banker, inkludert kredittforbruk, betalingsbalanser, utbytte og rentebetalinger, forfall på forfallstidspunkt, forbruksinnskudd og reserver for skatt.

Nedenfor er noen av de vanligste og viktigste kortsiktige forpliktelsene i balansen.

Betalbar konto - Den mest populære gjeldende ansvaret

Leverandørgjeld er motsatt av kundefordringer. Det oppstår når et selskap mottar et produkt eller en tjeneste før den betaler for det. Leverandørgjeld, eller A / P som det ofte er kortfattet, er en av de største nåværende forpliktelsene et selskap vil møte fordi de stadig bestiller nye produkter eller betaler grossistleverandører og leverandører for tjenester eller varer. Egentlig godtforvaltede selskaper forsøker å holde betalingen høyt nok til å dekke alle eksisterende beholdninger.

Dette betyr faktisk at leverandørene betaler for selskapets hyller for å holde seg på lager. De mest effektive operatørene i bransjer som rabattforhandlere, Target og Wal-Mart blant dem, har gjort dette til en kunst. I virkeligheten var deres vekst i virksomheten finansiert av leverandører som Procter & Gamble og Clorox, som begge sendte produkter til butikkhyllene på kreditt, og ga selgerne sjansen til å selge varene før de betalte beløpet til disse grossistene .

Dette betydde at både Wal-Mart og Target kunne bruke mer av pengene de hadde reist fra aksjonærer, obligasjonseiere og beholdt fortjeneste for å finansiere utvidelse av butikkutvidelsen.

Opptjente ytelser og lønnsomhet som gjeldsansvar

Denne posten i gjeldsavsnittet i balansen representerer penger til ansatte som lønn og bonuser som selskapet ennå ikke har betalt.

Kortsiktig og langsiktig gjeldsskuld

Disse kortsiktige forpliktelsene omtales noen ganger som noter. De er det viktigste elementet under gjeldsavsnittet i balansen, og de fleste av tiden representerer utbetalinger på selskapets lån eller andre lån som forfaller i de neste tolv månedene.Å bruke lånte midler er ikke nødvendigvis et tegn på økonomisk svakhet; e. g. , kan en intelligent varehusdirektør utarbeide kortsiktige lån ved jul, slik at hun kan fylle opp varer før sesongens rush. Hvis etterspørselen er høy, vil butikken selge all sin beholdning, betale tilbake kortsiktig gjeld og lomme forskjellen. Denne bruken av innflytelse kan føre til høyere avkastning på egenkapitalen.

Hvordan kan du noensinne håpe å fortelle om et selskap er klokt å låne penger (som vår illustrative varehus), eller uaktsomt gå inn i gjeld?

Se på beløpene som skal betales i balansen (hvis de ikke er klassifisert under gjeldsavsnittet, kombinere selskapets kortsiktige forpliktelser og langsiktig gjeldsgjeld). Hvis mengden kontanter og kontantekvivalenter er mye større enn notene som skal betales, bør du ikke ha noen grunn til å være bekymret.

Hvis de betalte notatene derimot har en høyere verdi enn kontanter, kortsiktige investeringer og kundefordringer kombinert, bør du være veldig opptatt av det. Med mindre selskapet opererer i en virksomhet hvor lagerbeholdning kan omdannes til kontanter raskt, er dette et alvorlig tegn på finansiell svakhet.

Andre kortsiktige forpliktelser på balansen

Avhengig av selskapet vil du se ulike andre kortsiktige forpliktelser oppført. Noen ganger blir de klumpet sammen under tittelen "Andre kortsiktig gjeld". Normalt kan du finne en detaljert oversikt over hva disse "andre" forpliktelsene er begravet et eller annet sted i årsrapporten eller 10-K.

Ofte kan du finne ut betydningen av oppføringen ved navn. Hvis en virksomhetsliste "Commercial Paper" eller "Obligasjoner betales" som en gjeldende forpliktelse, kan du være ganske sikker på at beløpet som er oppført, er det som vil bli utbetalt til selskapets obligasjonseiere på kort sikt.

Forbrukerinnskudd er forpliktelser til banker

Hvis du ser på balansen til en bank, vil du være oppmerksom på en post under gjeldende forpliktelser kalt "Forbruksinnskudd". I mange tilfeller vil dette bli oppført under andre kortsiktig gjeld, hvis ikke klumpet med dem. Dette er beløpet som kundene har deponert i banken. Hvis du spør hvorfor forbrukerinnskudd er en forpliktelse, er svaret ganske enkelt. Siden teoretisk sett kunne alle kontohavere trekke tilbake alle sine midler samtidig, må banken oppgi innskuddene som en gjeldende forpliktelse.