ØKonomisk utdanning er nøkkelen til en sunn finansiell fremtid

Jeg har skrevet litt om behovet for å utdanne deg selv når det gjelder livrenter. Denne holdningen bør virkelig overføre til enhver finansiell arena du vurderer å bruke i porteføljen din. Ja, vi forventer at våre økonomiske planleggere og rådgivere skal vite alt - derfor betaler vi dem! Likevel er det virkelig i din beste interesse å holde deg engasjert i situasjonen.

Det meste av tiden min er brukt til å utvikle måter å gi informasjon til personer interessert i livrenter.

Jeg skriver artikler, snakker på konferanser og foran klasser, og har nylig utviklet informasjonsnettsteder hvor finansielle forbrukere kan gå for å lære mer om hvilke livrenter som er tilgjengelige for dem. Det siste nettstedet utviklet grener ut fra strengt livrenteinformasjon til alle typer finansielle områder.

Min venn Jimmy Dot Direct forklarer veldig godt metoden bak den vanvittigheten som er inntektsinvestor. direkte: "Inntekt Investor er et nyhetsbrev laget for å hjelpe folk å gå gjennom omfanget av tilgjengelig utbytte drevet inntekt for investorer. Enten du er pensjonert eller ikke, er irrelevant. Du kan finne informasjon om obligasjoner, utbytte-type ETF eller fond, REITS eller MLPs for eksempel. I hele nyhetsbrevet snakker vi om, skriver om og dekker alt som driver inntekt. “

Nylig, Jimmy Dot Direct (Jim Farrish), og jeg møtte Steve og Adam Van Wie for å lage en podcast om hvordan de skulle gjøre forretninger som økonomiske planleggere.

De vil være vanlige bidragsytere på inntektsinvestor. direkte. Du kan lytte til podcasten i sin helhet, men her vil jeg fokusere på hvordan de skal gjøre forretninger. Det slo meg som å være veldig mye justert med min måte å nærme seg livrente rike.

Det er en forskjell mellom gebyrbasert og avgift-kun finansiell rådgivning.

Det som slått meg rett fra flagget om Van Wie-metoden, er hvordan deres tilgang til gebyrer og provisjoner er min egen.

Hvis du har lest noe jeg har skrevet om de "normale" kommisjonene som er knyttet til de fleste livrenter som selges i dag, er du klar over at jeg anser noen av disse strukturene nesten kriminelle. Faktisk selger jeg bare livrenter som ikke har løpende avgifter eller provisjoner. Til dels gjør jeg dette slik at forbrukerne vet rett utenfor flaggermuset hva de får inn i. Slags det "hold det enkelt, dumt" tilnærming. Van Wie-karene er avgiftsfrie finansielle rådgivere. Jeg ba dem om å utarbeide på vilkårene gebyrbasert vs. avgift-kun økonomisk planlegging. Det virker som folk ofte ikke forstår det er en forskjell.

Jeg spurte i løpet av vår podcast, "Kan du forklare forskjellen mellom gebyrbasert og avgift-bare økonomisk planlegging?Mange mennesker hører bare avgift, uten å skille mellom gebyrbasert og avgift. De tror det er det samme. Fortell hva forskjellen er og hvorfor det er viktig. "

Avgiftsbasert rådgivning tillater provisjoner å bli betalt

Steve Van Wie svarte," Stan, gebyrbasert betyr at provisjoner kan betales i dette forholdet. Nå skal jeg sitere en ny SEC-plassering som er plassert på et større meglerhus, og det står: "Arbeidet med pakkeavgiftsprogrammet, en versjon av" gebyrbasert rådgivning ", er å forkaste oppdrag fra kunden." Legg merke til det sa kunden.

Fee-only bedrifter er bare det, gebyr-kun uten provisjoner.

Vi har kunder; Gebyrbaserte personer har kunder. Forskjellen er at det aldri kan betales en provisjon på en sann avgift-eneste virksomhet. Derfor har vi eliminert alle potensialene for interessekonflikter ved bruk av vår eneste avgift. Det er egentlig ikke mer komplisert enn det. "

Ingen provisjoner betyr også at potensialet for interessekonflikter er begrenset.

[Jeg vil legge til her at det er viktig at SEC anerkjenner et forsøk på å "skjule kommisjoner". Jeg har snakket i mange år om dette problemet i livrenteindustrien. Det er en av grunnene til at jeg fokuserer tungt på utdanning. Det er vanskeligere å trekke ullen over en økonomisk forbruker øyne når de vet hva de skal se etter, som i skjulte avgifter eller provisjoner.]

[Spørsmålet, "Hvordan implementerer Van Wie Financial en avgiftskonstruksjon? "Jeg trengte å svare." Jeg spurte: "Fra bare et gebyrperspektiv, Adam, forklare for folket hvordan gebyret bare behandler, fungerer med deg som administrerer pengene dine, etc.

For eksempel går noen inn med x penger og sier, "Vi vil at Team Van Wie skal håndtere dette." Hva skjer? "

Fee-only struktur justerer finansrådgiverens motivasjon rett med forbrukeren.

Adam: Absolutt. Den eneste avgiftstrukturen setter vår interesse i tråd med kundens beste interesser. Jo mer penger deres som vi klarer, desto mer penger gjør vi. Omvendt, hvis vi mister pengene, skader vi faktisk også oss selv. Så, vi har virkelig det samme sluttmål som våre kunder har i tankene, som er å øke kundens velstand. Vi er veldig, veldig gjennomsiktige om våre gebyrer, og publiserer dem direkte på vår nettside. Det er akkurat der på nettet for alle å se. Du betaler aldri noe annet enn det du ser på vår nettside.

Det er en glidende skala som starter med 1 prosent og går opp til 2 prosent. Vi fakturerer fire ganger i året, vi tar en fjerdedel av avgiften og regner det på kontosaldoen på den siste kvelden. Det er så enkelt som det.

Stan: Jeg tror det er slik bransjen beveger seg helt sikkert.

[Jeg har forsøkt å presse livrenteindustrien den retningen, av samme grunner. Det er viktig for forbrukerne, kundene og kundene å vite hva de kommer inn på når de går og fortsetter.]

Jeg anbefaler at du sjekker ut vanwiefinancial. com for å lytte til deres ukentlige finansielle time podcast.Jeg lytter lokalt på lørdag i Jacksonville-området. Jeg liker kadensen av hvordan de nærmer seg ting. Det er en familie eid far og sønn virksomhet, og de gjør noe veldig unikt i den økonomiske planleggingsvirksomheten.