Video: Markedspuls uke 47 2015 - En kikk på valutamarkedet 2025
Definisjon: Valutamarkedet er et globalt nettverksnettverk hvor handelsmenn kjøper og selger valutaer. Den har ingen fysisk plassering og opererer 24 timer i døgnet, syv dager i uken. Den setter valutakursene for valutaer med flytende priser.
Dette globale markedet har to nivåer. Den første er interbankmarkedet. Det er her de største bankene bytter valutaer med hverandre. Selv om det bare har noen medlemmer, er handelen enorm.
Som et resultat dictates det valutaverdier.
Det andre nivået er markedet for over-the-counter. Det er hvor og enkeltpersoner handler. OTC har blitt veldig populær siden det nå er mange selskaper som tilbyr online trading plattformer. For mer, se Om Forex Trading.
Valutahandel er en kontrakt mellom to parter. Det er tre typer bransjer. Spotmarkedet er for valutakursen på tidspunktet for handelen. Formarkedet er en avtale om å bytte valuta til en avtalt pris på en fremtidig dato. En byttehandel innebærer begge deler. Forhandlere kjøper en valuta på spotmarkedet (til dagens pris) og selger det samme beløpet i terminsmarkedet. På den måten har de bare begrenset risikoen i fremtiden. Uansett hvor mye valutaen faller, vil de ikke miste mer enn terminsprisen. I mellomtiden kan de investere valutaen de kjøpte på spotmarkedet.
Interbankmarkedet
Interbankmarkedet er et nettverk av banker som handler valutaer med hverandre.
Hver har en valutahandel desk kalt en handel desk. De er i kontinuerlig kontakt med hverandre. Den prosessen sørger for at valutakursene er jevne rundt om i verden.
Minstehandelen er en million av valutaen som handles. De fleste handler er mye større, mellom 10 millioner og 100 millioner i verdi.
Som følge av dette er valutakursene diktert av interbankmarkedet.
Interbankmarkedet inkluderer de tre nevnte bransjene. Bankene er også engasjert i SWIFT-markedet. Det tillater dem å overføre valuta til hverandre. SWIFT står for Samfunn for verdensomspennende finansiell telekommunikasjon.
Bankene handler for å skape profitt for seg selv og deres kunder. Når de handler for seg selv, kalles det proprietær handel. Deres kunder inkluderer regjeringer, suverene verdipapirfond, store selskaper, hedgefond og velstående personer. (Kilde: "Hvordan handler det - Interbank og Forex," FX Street. "Hva er interbankmarkedet ?," Investing for Dummies. ")
Her er femten største aktører i valutamarkedet.
| Bank | 2015 Andel av Forex Market |
|---|---|
| Citi | 16 11% |
| Deutsche Bank | 14. 54% |
| Barclays | 8. 11% |
| JP Morgan Chase | 7.65% |
| UBS | 7. 30% |
| Bank of America | 6. 22% |
| HSBC | 5. 40% |
| BNP Paribas | 3. 65% < Goldman Sachs |
| 3. 40% | RBS |
| 3. 38% | Societe Generale |
| 2. 43% | Standard Chartered |
| 2. 40% | Morgan Stanley |
| 1. 97% | Credit Suisse |
| 1. 66% | State Street |
| 1. 55% | (Kilde: "FX Survey 2015," Euromoney.) |
Manipulering
I 2014 plaget Citigroup, Barclays, JPMorgan Chase og The Royal Bank of Scotland skyldig i ulovlig manipulering av valutapriser.
Slik gjorde de det.
Traders i bankene vil samarbeide i nettbaserte chatterom. En forhandler ville være enig i å bygge en stor posisjon i en valuta, og deretter laste den ut på 4 p. m. London Time hver dag. Det er da WM / Reuters-fikseprisen er satt. Prisen er basert på alle handler som foregår på ett minutt. Ved å selge en valuta i løpet av det øyeblikket, kan forhandleren senke fastprisen. Det er prisen som brukes til å beregne referanser i fond. Traders på de andre bankene ville også tjene fordi de visste hva fikseringsprisen ville være.
Disse handlerne løy også til sine kunder om valutapriser. En Barclays-forhandler forklarte det som den "verste prisen jeg kan sette på dette der kundenes beslutning om å handle med meg eller gi meg fremtidig virksomhet, ikke endres. "(Kilde:" Forex Fix ", Financial Times, 12. november 2014.
" Rigging of Foreign Exchange Markets gjør Felons of Top Banks, "The New York Times, 20. mai 2015.)
Retail Markedet
Chicago Mercantile Exchange var den første som tilbyr valutahandel. Den lanserte det internasjonale monetære markedet i 1971. Andre handelsplattformer inkluderer OANDA, Forex Capital Markets, LLC og Forex. com.
Detaljmarkedet har flere handelsmenn enn interbankmarkedet. Men den totale dollarbeløpet som handles, er mindre. Retailmarkedet påvirker ikke valutakursene like mye. (Kilde: "Valutamarkedet," Martin Boileau, University of Colorado.)
Sentralbanker
Sentralbanker handler ikke regelmessig valutaer i valutamarkeder. Men de har en betydelig innflytelse. Sentralbanker holder milliarder i valutareserver. Japan har $ 1. 2 billioner, hovedsakelig i amerikanske dollar. Japanske selskaper mottar dollar i betaling for eksport. De bytter ut dem for å betale sine arbeidere.
Japan, som andre sentralbanker, kan handle for dollar i valutamarkedet når det vil ha verdien til å falle. Det gjør japansk eksport billigere. Japan foretrekker å bruke mer indirekte metoder, for eksempel å heve eller senke renten for å påvirke yenens verdi. (Kilde: "Hovedspillerne i Forex Market," FXStreet. Com.)
For eksempel annonserte Federal Reserve at det ville øke renten i 2014. Det sendte dollarens verdi opp med 15 prosent. For mer, se Asset Bubbles.
Historie
I de siste 300 årene har det vært noen form for et valutamarked. For de fleste av USAs historie var de eneste valutahandlerne multinasjonale selskaper som gjorde forretninger i mange land.De brukte forexmarkeder for å sikre deres eksponering mot utenlandske valutaer. Det er fordi amerikanske dollar ble fastsatt til prisen på gull. For mer, se Gold Price History.
Valutamarkedet tok ikke av før 1973. Det var da president Nixon fullstendig frigjorde verdien av dollaren til prisen på en gram gull. Den såkalte gullstandarden holdt dollaren til en stabil verdi på 1/35 av en gram gull. For mer, se Historien om gullstandarden.
Når Nixon avskaffet gullstandarden, dumpet dollarens verdi raskt. Dollarindeksen ble etablert for å gi selskapene muligheten til å sikre denne risikoen. Noen opprettet US Dollar Index for å gi dem en handlingsbar plattform. Snart kom banker, hedgefond og noen spekulative handelsmenn inn på markedet. De var mer interessert i å jakte på overskudd enn i sikringsrisiko.
Introduksjon til valutamarkedet Futures Markets
Beskrivelse av valuteterminemarkeder og hvordan de avviker fra valutamarkeder (Forex ). Inkludert margin, oppgjør og hvordan fortjeneste blir gjort.
Derivater Markeder Definisjon og eksempler
Definisjon og eksempler på derivatmarkeder, inkludert Futures, Options og Contract for Difference CFD) markeder.
Hva er Day Trading? Definisjon, stiler og markeder
Forklaring på hvilken dag handel faktisk er; hvordan det handler om andre handelsformer. Inkluderer noen av forskjellene mellom dagens trading stiler.