Hvordan vekst og verdier aksjer forskjellig

Hvordan ville du definere en? Vekst ?? lager eller en verdi? lager? Du hører disse vilkårene knyttet til verdiskaping og vekstinvestering, men kanskje er du ikke klar over nøyaktig hva de mener.

Selv om det ikke finnes vanskelige og raske definisjoner av vekst- og verdireguleringer, er de fleste investorer enige om noen generelle kriterier som definerer disse to betingelsene.

Når det gjelder å faktisk merke individuelle aksjer som enten verdier eller vekst, kan det være uenighet for disse selskapene nær kanten av en hvilken som helst definisjon.

Vekst og verdi er de eneste to investeringsmåter, men det er en måte investorene lager på lager for å investere.

Historisk har det vært perioder som i slutten av 1990-tallet da vekstbeholdningen har gjort det bra og andre perioder da verdipapirene overgikk. Din beste innsats er å holde både for ekte diversifisering.

Ideen om vekstinvestering er å fokusere på en aksje som vokser med potensial for fortsatt vekst, mens verdier investerer søker aksjer som markedet har underpriset og har potensial for økning når markedet retter seg prisen.

Vækstdefinert

Vekstbeholdninger har noen vanlige egenskaper, selv om enkelte investorer kan tilpasse tallene til eget formål. Her er noen av indikatorene:

• Sterk vekstrate ?? både historiske og projiserte fremover. Historisk vil du se mindre selskaper med en vekst på 10% + de siste fem årene og større bedrifter med 5% - 7%. Du vil kanskje ha samme priser og mer for prognostiserte femårige vekstrater. Store selskaper vil ikke vokse så fort (normalt) som små selskaper, så du må gjøre litt innkvartering.

• Sterk avkastning på egenkapitalen. Hvordan sammenligner selskapets avkastning på egenkapital (ROE) med næringen og dens femårige gjennomsnitt?
• Hva med resultat per aksje (EPS)? Se spesielt på fortjenestemarginer før skatt. Er selskapet oversatt salg til inntjening? Er ledelsen kontrollerende kostnader? Marginene før skatt bør overstige det siste femårs gjennomsnittet og bransjens gjennomsnitt.
• Hva er den forventede aksjekursen? Kan denne aksjen doble i pris om fem år? Analytikere gjør disse anslagene basert på forretningsmodellen og markedsposisjonen til selskapet.

Hvis bestanden oppfyller eller grovt oppfyller disse kriteriene, ser du sannsynligvis på et vekstlager. Men du må bruke litt dømmekraft og sunn fornuft.

En aksje kan ikke oppfylle alle kriteriene ovenfor, men kan fortsatt være et vekstlager. For eksempel kan det ikke ha driftshistorikken for et femårig utseende, men opptar et betydelig sted i en raskt voksende ny industri.

Verdipapirer

Verdipapirer er ikke billige aksjer, selv om et av stedene du kan søke etter kandidater, er på listen over aksjer som har rammet 52 ukers nedgang.

Investorer liker å tenke på verdipapirer som gode kjøp. Markedet har undervurdert aksjene for en rekke grunner, og investor håper å komme inn før markedet korrigerer prisen.

Her er noen kjennetegn ved en verdiskaping

• Prisinntektsforholdet (P / E) skal være i de nederste 10% av alle selskapene.
• En pris for å tjene vekstraten (PEG) bør være mindre enn 1, noe som tyder på at selskapet er undervurdert.
• Det bør være minst like mye egenkapital som gjeld.
• Omløpsmidler til to kortsiktig gjeld.
• Aksjekurs til konkret bokført verdi eller mindre.

Noen investorer bruker flere kriterier, men disse vil komme i gang med å identifisere verdier.

Konklusjon

En virkelig diversifisert portefølje har både verdier og vekstbeholdninger. Hvis du finner bare én type i bedriftene dine, vurder fordelene ved diversifisering. Hvis du bare starter, planlegg dine investeringer med en god blanding av verdier og vekstbeholdninger.