Hvordan dekket samtalestrategier produserer inntekter

"En inntektsgivende opsjonsmodell … ved hjelp av dekket anropsstrategier på en indeks? Hva er det egentlig?" Jeg spurte min venn Kevin da vi satte oss til lunsj.

Kevin hadde forlatt finansbransjen over ti år siden, fast bestemt på aldri å returnere. Vi hadde lunsj fordi jeg ønsket å lære mer om disse dekkede samtalestrategiene som han fant attraktiv nok til å lokke ham tilbake i virksomheten.

Da han begynte å snakke, ble jeg fascinert.

Det starter med noen som har en konsentrert lagerposisjon (i utgangspunktet eier de mange aksjer), eller de eier et børsnotert indeksfond (ETF).

En slik person ville ikke nødvendigvis vil selge sine aksjer eller deres indeksfond, men de vil gjerne generere ytterligere avkastning fra investeringsposisjonen i form av investeringsinntekter … hvis de kunne gjøre det uten å ta for mye risiko .

Måten du genererer inntekt i en slik situasjon, er å skrive dekket samtaler mot porteføljen din. I utgangspunktet betaler noen deg det som kalles en premie for retten til å kjøpe aksjene dine (eller børsnoterte fond) hvis det oppnår en viss pris.

Du samler inntektene fra premiene på de telefonsamtaler som er solgt mot porteføljen din. Risikoen er at aksjen din treffer det forhåndsbestemte kursmålet, og blir "kalt" bort fra deg. Skriv inn inntektsgivende opsjonsmodell, eller dekket samtalestrategi.

Watts G William & Co., et SEC-registrert investeringsrådgivende firma, utviklet en opsjonshandelsstrategi som reduserer oddsen om at aksjen din vil bli kalt bort. Deres måte å overvåke opsjonsmarkedet forteller dem når man skal lukke et alternativ (noen ganger med tap) og selge en ny samtale til en høyere pris.

Deres strategi har vært ganske effektiv til å levere positive kontantstrømmer år etter år.

Overdiktede samtalestrategier som dette gjør det svært godt i volatile eller nedtatte markeder, noe som innebærer at de inntjeningsfremmende opsjonsmodellene i løpet av det første tiårhundret hadde fremragende resultater. I et sterkt oksemarked vil strategien imidlertid sannsynligvis underperformere bare å eie indeksen eller aksjen direkte.

Jeg fant denne dekningsstrategien attraktiv, og anser det som passende hvis du faller inn i noen av de tre situasjonene som er skissert nedenfor:

1. Du er konsernsjef som har en konsentrert lagerposisjon, som du heller ikke kan selge, eller er ganske motvillig til å selge. Dekket samtalestrategier som dette kan gjøre en slik ressurs til en umiddelbar kilde til tilleggsinntekter.
2. Du kommer til pensjon med en stor andel aksjeselskaper og trenger å sette opp en diversifiseringsplan. En dekket samtalestrategi kan brukes til å fastsette prismål hvor aksjen vil bli solgt, og inntil det skjedde vil det generere ekstra inntekt.
3. Du er en pensjonist med lang levetid, så du må fortsatt ha en rimelig andel aksjer for å sikre seg mot inflasjon. Dekkede samtalestrategier kan lagres over den delen av porteføljen din som er allokert til store cap-aksjer (forutsatt at det var S & P 500-indeksen) og vil generere inntekter, samtidig som det fortsatt er noe rom for oppstart.

Selvfølgelig vil alle som implementerer en overordnet samtale strategi for deg, ikke jobbe gratis. Forespør om minimum kontostørrelser og gebyrer, for eksempel hva du ser nedenfor:

Minimumsverdi - Et investeringsselskap som implementerer dekket anropsstrategier over porteføljen din, vil typisk ha en 10 000 aksje eller minimum 500 000 kroner for enkelt aksje beholdninger og / eller et minimum på $ 100 000 for indeksbeholdninger.
Gebyrer - Forvent å betale ca 1% av aktivverdien.

For mer informasjon om å ansette Watts Gilliam & Co., besøk inntektsgivende opsjonsmodell side av deres nettside.