Hvor frykt og grådighet kan gjøre deg til en bedre investor

Grådighet er bra. Det er i det minste hva Michael Douglas karakter Gordon Gekko sier i filmen, "Wall Street."

Vet du hva som er bra? Frykt.

Frykt holder investorer forsiktige da de jobber for å unngå nedadrettede risikoer, og sidestep reduksjoner i verdien av sine eiendeler. Det sikrer at investorer ikke blir for aggressive eller dovne med sine investeringer.

Men det er noe om grådighet. Uansett hvor mye frykt er dumpet på aksjonærer når deres investeringer faller i verdi, ser de fleste frem til vinklene.

De søker etter undervurderte aksjer som kan ha gått for langt.

Dansen mellom frykt og grådighet, eller rettere balanse, er kontinuerlig i flux. Til tider da folk flest ikke føler seg selvsikker på markedene, eller forventer noe ulemper, øker fryktnivået og holder folk fra å jage retur med fullstendig forlatelse.

Dette ligner den naturlige balansen mellom liv og død, eller trykk og trekk, eller av og på - det er en Yin og Yang med enhver situasjon. Livet kunne ikke eksistere uten døden, og heller ikke grådighet kunne eksistere uten frykt, og frykten kan heller ikke eksistere uten grådighet.

For astute investorer kan forståelsen av frykt og grådighetsbalansen åpne opp mange lønnsomme muligheter. Når frykten blir for stor, og grådighet er for lav, er det en enorm mengde undervurderte muligheter som er slated for å øke i pris på kort sikt.

Samtidig når grådighet blir for ekstreme, er det enorme risikoer, akkurat som vi så med Dot Com boblen.

I slike situasjoner er de fleste investeringer overvurdert og skyldes en rask og ekstrem nedgang.

Det første skrittet for å mestre gud- og fryktbalansen: Ærlighet

Denne delen handler om ærlighet. Spesielt å være ærlig mot deg selv.

Hvis du er i tråd med din egen grådighet og fryktbalanse, og du forstår når dine handelsbeslutninger blir drevet hovedsakelig av grådighet, kan du bestemme at det er mest forsiktig å lette investeringsbelastningen.

Jo mer du føler at du vil jage aksjekursene høyere (for å unngå å gå glipp av), jo mer seriøst må du vurdere å ta et skritt tilbake!

Det er et uttrykk på aksjemarkedet, "Bulls får litt, bjørnen får noe, og grisene blir slaktet." Dette er en skremmende moral om farene ved å la din grådighet løpe vilt.

Samtidig er det et annet uttrykk på aksjemarkedet - "når det er blod i gatene, er det penger å bli gjort." Dette er helt sant og manifesterer seg vanligvis når alle tror himmelen faller, eller har kapititulert og kastet sine aksjer bort.

Når de fleste har gitt opp sine investeringer, og de vil bare komme seg ut før de taper alt, er det gode muligheter. Det er ingen bedre tid å sette nye penger på jobb da alle andre prøver å gå i den andre retningen.

Det neste trinnet for å mestre gud og fryktbalansen: Guts

Dette trinnet handler om tarm. Nærmere bestemt har det å være motsatt av hva 95 prosent av andre mennesker synes å gjøre.

Menneskelig natur antyder at hvis 100 mennesker løper forbi deg en retning, er du absolutt mest sannsynlig å plutselig ta av i den retningen med mengden.

Du vil selv gjøre dette før du vet hvorfor alle løper - frykt og overlevelse tar over.

Gjør meg ikke galt, hvis en masse folk går forbi deg i en retning, bør du sannsynligvis vurdere å følge publikum. Du vil ikke nødvendigvis ha tid til å finne ut hvorfor de er panikk, men du er også sannsynligvis klok ved å bli med i frykten.

Men når det gjelder å investere, ville det mest lønnsomme tilnærmingen være å gjøre det motsatte av mobben. Dette er litt annerledes enn kontrarisk investering, noe som er en ganske populær tilnærming til profitt ved å gjøre det motsatte av den konvensjonelle visdommen til massene.

Snarere enn å bare gjøre det motsatte av det de fleste mennesker gjør bare for å gå mot kornet, eller å bevege seg mot handler som er "mindre overfylte" så å si, antyder en forståelse av grådighet og fryktbalansen at du investere (og fortjeneste) mer fra de handler som de fleste investorer ikke vil ha noe med å gjøre med.

I stedet for mengden som selger "A" så du kjøper "B", er det mer lik mengden som selger "A", og du sier "OK, jeg vil ta alt" A "som du prøver å dump. "

Det tredje trinnet for å mestre grådighet og fryktbalanse: Å se klart

Det tredje trinnet er en av de viktigste og handler om å se grådighet og frykt med så mye klarhet som mulig. Som mennesker er vi tvunget til å "ikke gå glipp av" når det ser ut til at andre mennesker blir beriket.

Dette resulterer i suksessene til våre kolleger og naboer som har stor betydning. Hvis de gjør $ 1000, i stedet for å være lykkelig for individet, er den underbevisste effekten på det menneskelige tankesett mer sannsynlig å føle seg dårlig at vi ikke kunne oppnå det samme resultatet.

Vanligvis er det som skjer fra situasjonen at vår grådighetsnivå krysser opp, mens vi øker graden som vi kan skru ned eller ignorere angstaspektet ved å investere. Dessverre setter dette oss i en usikker situasjon, hovedsakelig fordi de fleste av de betydelige gevinsten kommer rett på slutten av en oppadgående løp på aksjen, eller det samlede markedet.

Faktisk, når du er grådighetsnivå, er størst, og fryktaspektet er nesten ikke-eksisterende, er det nettopp det øyeblikk da investorene skal løpe bort fra markedene. Den potensielle ulempen på det punktet er større og nærmere enn på noe tidspunkt som fører fram til det øyeblikk.

Resultatet er nesten alltid en plutselig, uventet og betydelig sammenbrudd i eiendelverdiene.Jo mer grådighet som brenner en rally, vanligvis mer overraskende og ødeleggende nedtrenden.

Det fjerde trinnet for å mestre gud- og fryktbalansen: Posisjonering

Denne delen er en enkel måte å bli en mester når det gjelder å posisjonere deg selv blant press og trekk av frykt og grådighet. Spesifiserer at investorens følelser er en veldig kontrarisk indikator.

For eksempel, når 99 prosent av folk tror at aksjemarkedet går høyere, representerer det seriøst positiv følelse. Med tanke på at de fleste posisjonerer seg til å utnytte deres tro, er det vanligvis ikke mer penger å gå inn på kjøpssiden av investeringer - de fleste er nå fullt investert.

De 95 prosent av menneskene har kjøpt sine kjøp nå. Når det ikke er flere nye penger til å presse aksjer mye høyere, som vanligvis skjer i nærheten av de siste dagene av en oksekjøring, er neste trekk for aksjer nesten alltid et krasj.

Tenk på Dot Com-boblen i 1999. Det er et perfekt eksempel på overdreven positiv investorstemning. Bestemoren din kan ha ringt deg hva du skal fortelle deg om den nyeste hotstocken, og alle som ikke kjøpte aksjer fra Internett-selskaper, ville ha følt at de manglet, spesielt med tanke på alle gevinster som deres naboer og fetter og kollegaer sprang på.

Aksjemarkedene øker vanligvis kun meningsfylt når det er svært negativ følelse. Jo flere som tror aksjemarkedet vil øke, jo mer sannsynlig er det å falle.

Samtidig, når massene forventer bare det verste fra aksjer, representerer det svært negativ investorstemning og setter scenen for hva som sannsynligvis vil være mye penger for å kunne flyte inn igjen. Når frykten har modnet og grådighet begynner å komme tilbake, markedene gjør vanligvis utrolig bra.

Det endelige skrittet for å mestre gud- og fryktbalansen:

Dette trinnet handler om å observere det nåværende miljøet. Fra det kan du vurdere om markeder blir drevet akkurat nå av en bølge av frykt, eller en bølge av grådighet.

Hvis din nevø eller mormor snakker om aksjemarkedet, kan dette være en indikator på at verdsettelsene blir litt overopphetet. Hvis du kommer inn i en taxi, og sjåføren går i detalj om den nyeste varen, er det vanligvis en indikator på at vi har nådd et markedstopp.

Tingen om grådighet er at folk elsker å snakke om alle de trekkene de gjør. De vil hjelpe deg, og så forklare hvordan "slik og slik" aksjer kommer til å eksplodere i pris. Problemet er at på dette tidspunktet i en hvilken som helst markedssyklus er de fleste investeringer allerede utenfor perioden med betydelig overvaluering. Det er vanligvis bare ulemper fra dette punktet.

Når frykt tar over for å erstatte grådigheten, har de samme menneskene en tendens til å forandre sin tro. Når de ble spurt om det utrolige lageret, de foregikk bare noen få uker tidligere, vil de vanligvis endre emnet, eller ikke snakke om å investere i det hele tatt.

Dette følger vanligvis etter at de nylig har blitt brent.Hvis de engang snakker om deres erfaring, vil de gjøre det mer som en advarsel mot all den harde ulempen som investeringen kan bringe generelt, i stedet for å innrømme at de hadde feil tidligere.

Alle av oss har potensial til å legge merke til grådighet og fryktnivå i det samlede samfunnet. Det er ikke vanskelig å gjøre, og hvis du tillater deg å legge merke til disse trendene, vil du få en mye bedre forståelse av hvilket punkt i den siste syklusen vi befinner oss i og beveger oss mot.

Faktisk utfører folk som tar hensyn til sosiale trender ofte mye bedre ut med sine investeringer enn massene. Erfarne og intelligente handelsmenn som ikke ser, holder oppmerksom på eller forstår den frykt og grådighetsbalansen som skjer i samfunnet generelt, har vanligvis svært liten suksess med sine børsbeslutninger.

Hva skal du gjøre med frykt og grådighet

Forstå frykt og grådighet, observere det og reagere. Ved å ha et sunt forhold til din egen balanse av grådighet og frykt, vil du åpne opp mange muligheter som du kanskje ikke har lagt merke til.

Faktisk, siden det store flertallet av investorer ikke legger merke til eller er de selv klar over sin egen grådighet og fryktbalanse, vil de gjøre handler av feil grunner og til feil priser. I dette miljøet åpner det flere muligheter for at du skal kjøpe aksjer til ekstremt undervurderte priser, og ri bølgen av økende fortjeneste, ettersom folks frykt begynner å falme bort, og deres grådighet vender tilbake for å erstatte den.

Mens balansen mellom frykt og grådighet ganske enkelt kan beskrives som et enkelt forhold mellom Yin og Yang, blir det mye mer viktig når du forstår at det faktisk kan bety noe mye mer. Spesielt er det en direkte kanal for å unngå tap, og fange gevinster, med dine investeringsbeslutninger.