Hvordan forsikringspriser reguleres

Som kjøper av forretningsforsikring har du kanskje lurt på hvem som bestemmer hvilke satser du betaler for forretningspolitikken. Kan forsikringsselskapene belaste hvilke priser de velger eller er priser fastsatt av regulatorer? Er forsikringsselskaper regulert av statene eller den føderale regjeringen? Denne artikkelen vil svare på disse spørsmålene.

Forsikringspriser er regulert av staten

Forsikringsselskaper er regulert av statene. Hver stat har et tilsynsorgan som fører tilsyn med forsikringsforhold.

Denne kroppen kalles ofte Department of Insurance, men enkelte stater bruker andre navn. Eksempler er kontoret for forsikringskommissæren (Washington) og divisjonen for finansforordningen (Oregon). Forsikringsavdelingen ledes av en kommisjonær. Avhengig av staten kan forsikringskommisjonæren utnevnes eller velges.

Alle stater regulerer prisene som brukes i enkelte typer forsikringer. Omfanget av regulering varierer mye fra stat til stat. Noen stater utøver veldig tett kontroll mens andre pålegger seg svært lite. De fleste stater faller et sted i midten.

Hvorfor ikke føderale forskrifter

Mange forsikringsselskaper driver virksomhet på tvers av statslinjer. Noen jobber i nesten alle stater. Hvorfor er ikke forsikringsselskaper regulert av den føderale regjeringen? Svaret ligger i en lov som ble vedtatt i 1945, kalt McCarran-Ferguson-loven. Denne loven gir statene myndighet til å regulere forsikringsselskapene. Loven ble vedtatt som svar på en avgjørelse fra USAs høyesterett året før.

Retten hevdet at forsikringsvirksomheten utgjorde utdanningshandel. Dette betydde at den føderale regjeringen hadde rett til å regulere forsikringen.

Høyesterettsvedtak truet med å oppveie forsikringsbransjen ved å eliminere statskontroll. McCarran-Ferguson-loven gjenoppretter makt til statene.

Det gir stater rett til å skatt og regulere forsikringsselskaper. Imidlertid inneholder loven tre viktige unntak:

Forsikringsselskapene er underlagt føderale anti-trust handlinger i den utstrekning de ikke er regulert av statlig lov.
Den føderale regjeringen kan passere forsikringslover som erstatter statsloven.
Forsikringsselskaper er underlagt føderale lover som hindrer dem fra å engasjere seg i noen boikott, tvang eller trusler.

Kongressen vedtok Dodd-Frank-loven, som påleggte mange nye forskrifter for finansinstitusjoner. Loven etablerte Federal Insurance Office (FIO). Dette byrået er en del av U. S. Department of Treasury. Det ble opprettet for å overvåke forsikringsbransjen for å sikre at den er økonomisk stabil. FIO er kun et rådgivende organ. Det har ingen regulerende myndighet over forsikringsselskaper.

Formål med prisregulering

Det er flere grunner til at stater regulerer forsikringsrenter.Den ene er å sikre at prisene ikke er overdrevne. I fravær av regulering kan forsikringsselskapene kreve satser som er for høye og som genererer for mye fortjeneste. Et annet formål er det motsatte, for å sikre at prisene ikke er for lave. Et forsikringsselskap som tar for høyt lave priser, kan selge mange retningslinjer, men mangler midler til å betale krav. Priser må være tilstrekkelig, slik at forsikringsselskapene forblir løsningsmiddel.

Et tredje mål med forsikringsregulering er å hindre urettferdig diskriminering. Forsikringsgarantier har lov til å diskriminere til fordel for noen forsikringskunder over andre, men årsakene må være gyldige. Forfattere kan for eksempel kreve en høyere eller lavere rente basert på forsikringstakerens kravshistorie. En virksomhet som har pådratt seg ingen tidligere automatiske krav kan betale mindre for en kommersiell bilpolicy enn en lignende virksomhet som har opprettholdt mange automatiske tap. Underwriters kan også diskriminere basert på risikoen. Et forsikringsselskap kan kreve mer for å forsikre en bygning som ikke har brannsprinklere enn en lignende bygning som er helt sprinklerert.

Forsikringsselskaper er sperret fra å diskriminere mot forsikringstakere basert på faktorer som ikke er knyttet til forsikrede risikoer. Eksempler er ras, religion og nasjonal opprinnelse.

Visse egenskaper kan brukes til å vurdere enkelte typer forsikringer, men ikke andre. For eksempel tillater mange stater at forsikringsselskapene vurderer alder, kjønn og sivilstand i vurderingen av personlig automatisk dekning. Disse faktorene er ikke relevante for kommersiell automatisk vurdering.

Typer av lovlover

Alle stater utøver litt kontroll over prisene som brukes av forsikringsselskapene. Imidlertid varierer forsikringsprosesslovene mye fra stat til stat. Noen stater har strenge lover som krever forhåndsgodkjenning av alle priser. Andre har lette lover som ikke krever forhåndsgodkjenning. Mange krever forhåndsgodkjennelse av enkelte priser.

Det finnes seks grunnleggende typer forsikringslovens lover.

Forhåndsgodkjenning Forsikringsselskapene må levere priser til statens autorisasjonsmyndighet og vente på godkjenning før de brukes. I enkelte stater kan assurandøren anta at prisene er godkjent dersom det ikke har hørt noe annet fra forsikringsavdelingen innen en angitt tidsperiode (for eksempel 90 dager).
Fil og bruk Forsikringsselskapene må registrere sine priser med regulatoriske byråer, men kan begynne å bruke dem umiddelbart etter arkivering.
Bruk og fil Forsikringsselskapene kan bruke nye priser umiddelbart, men må arkivere dem med regulatoren innen en angitt tidsperiode.
Modifisert forhåndsgodkjenning Forsikringsselskapene må kun få forhåndsgodkjenning for kursendringer som er resultatet av en forbedring eller forverring av forsikringsgiverens tapserfaring.
Flex Rating Forsikringsselskapene må søke godkjenning for kursendringer som overstiger en angitt prosentandel. For eksempel kan forsikringsselskaper være pålagt å få forhåndsgodkjenning dersom de øker eller reduserer sine priser med mer enn 5%.
Ingen arkivering Forsikringsselskapene er ikke pålagt å registrere priser eller få godkjenning fra regulatoren.

Mange stater bruker en kombinasjon av disse lovene. For eksempel kan en stat kreve at forsikringsselskapene får forhåndsgodkjennelse av satser som brukes i personlige linjer, men tillater forsikringsselskapene å "fil og bruk" priser som brukes i kommersielle linjer.De fleste vurderingslover tillater statlige regulatorer å avvise priser som allerede er arkivert. For eksempel kan en forsikringskommisjonær bære et forsikringsselskap fra å bruke priser som er innlevert under en "bruk og fil" lov på grunnlag av at prisene er utilstrekkelige.

De seks typer vurderingslover beskrevet ovenfor er ofte delt inn i to kategorier: forhåndsgodkjenningslover og konkurransedyktige vurderingslover. Konkurransevilkårsloven er et kollektivt uttrykk som inkluderer alle vurderingslover andre enn de som krever at priser skal forhåndsgodkjennes.

For tiden har bare noen få stater forhåndsgodkjenningslover som gjelder for alle typer forsikringer. Omtrent en tredjedel av statene har ingen forhåndsgodkjenningslov i det hele tatt. De resterende landene har en blanding av forhåndsgodkjenning og konkurransedyktig vurderingslovgivning. Vanligvis er priser som brukes i forretningsforsikring underlagt mindre regulering enn de som brukes i personforsikring.

Problemer med forhåndsgodkjennelse

Tidligere godkjenningslover er basert på konseptet om at statlig inngriping er nødvendig for å sikre at prisene er tilstrekkelige, men ikke overdrevne. Tidligere har mange statlige lovgivere støttet dette konseptet. I løpet av de siste tiårene har lovgivere imidlertid oppdaget at lovene om forhåndsgodkjenning kan skape alvorlige problemer.

For det første er et vurderingssystem basert på forhåndsgodkjenning kostbart. Både forsikringsselskaper og statlige regulatorer må ansette medarbeider for å sikre at satser legges inn og vurderes i samsvar med loven. Forsikringsselskaper som opererer i flere stater har en ekstra byrde, siden arkivkravene varierer fra stat til stat. Kostnadene pådratt av forsikringsselskaper og statlige byråer sendes til forsikringskjøpere. Dermed er prisene ofte høyere i tidligere godkjenningstilstander enn i de med konkurransedyktige vurderingslover.

For det andre oppretter tidligere godkjennelseslover priser som er kunstig lave. Tilsynsmyndighetene motstår ofte renteøkninger som forsikringsselskapene krever, noe som fører til at forsinkelser blir forsinket. Når prisene er for lave, har forsikringsselskapene økonomiske tap. Når prisene øker, øker forsikringsselskapets økonomiske tilstand. Resultatet er seesawing fortjeneste og tap.

Tidligere godkjenningslover kan også skape et krympende forsikringsmarked. Når prisene er for lave til å dekke forsikringsselskapers tap og utgifter, forlater noen forsikringsselskaper staten. Andre er motvillige til å gå inn. Resultatet er redusert tilgjengelighet av forsikring. Service og produktvalg kan også lide. Når prisene er for lave, har forsikringsselskapene lite insentiv til å utvikle nye produkter eller forbedre tjenesten.

Endelig kan tidligere godkjenningslover føre til tilstrømning av gjennomsnittskrisekjøpere til tildelte risikoplaner. Disse planene skal være et marked for siste utvei. De er designet for høyrisiko kjøpere som ikke kan få en policy fra en standard forsikringsselskap. Likevel, når forsikring ikke er tilgjengelig fra "ordinære" forsikringsselskaper, blir gjennomsnittlig risiko kjøpere tvunget til tildelt risikoplaner.

Fordeler med konkurransedyktig vurdering

På grunn av problemene knyttet til forhåndsgodkjenningsloven har mange stater modernisert sin reguleringsprosess ved å etablere konkurransevurdering.Konkurransevilkårene er basert på ideen om at konkurransen vil gi priser som ikke er for høye eller for lave. Disse lovene har vært vellykkede i mange stater fordi forsikringsbransjen er svært variert. Det er mange forsikringsselskaper, og ingen er store nok til å kontrollere markedet. Ifølge Forsikringsinformasjonsinstituttet var det over 2500 eiendoms- / skadeforsikringsselskaper som opererer i USA i 2015.

Konkurransevilkårsloven gir en rekke fordeler til forsikringskjøpere. Den ene er lavere priser. Forsikringsselskaper er mer sannsynlig å redusere sine priser når de vet at de raskt kan heve dem senere for å kompensere for tap. For det andre er forsikringsselskapernes økonomiske resultater mer konsistente under et konkurransedyktig vurderingssystem. Når fortjeneste og tap er forutsigbare, kommer andre forsikringsselskaper inn i staten. Etter hvert som antall forsikringsselskaper øker, øker konkurransen blant forsikringsselskapene også. Dette bidrar til å holde prisene lave. Konkurransetrykk oppfordrer også forsikringsselskaper til å forbedre sin tjeneste og diversifisere sine produkter for å tiltrekke seg kunder.

Til slutt gir konkurransevurdering mindre etterspørsel etter tildelte risikoplaner. Når forsikringsselskapene søker nye kunder, er de fleste forsikringskjøpere i stand til å skaffe dekning i standardmarkedet. Tildelte risikoplaner kan fungere som beregnet, og vil ikke konkurrere med standardforsikringsselskaper.