Hvor mye er dine sosiale trygghetsgevinster verdt?

Jeg har levert pensjonsplanleggingstjenester i over tjue år. Og i over tyve år jobber jeg med familier og singler med rutinemessig underestimering av hva deres sosiale trygghetsfordeler er verdt.

For å verdsette dine fordeler på riktig måte, begynn å tenke på din sosiale sikkerhet (eller pensjonsytelser) når det gjelder hva du må ha i banken ved pensjonering for å levere samme månedlige inntekter til deg selv.

Slik verdsetter du fordelene dine

Anta at du begynner i en alder av 66 år, vil du motta $ 1, 500 i måneden fra personvern, og hvert år vil $ 1, 500 i måneden gå opp hvis kostnaden for levende (målt av forbrukerprisindeksen) øker. Anta nå at du skal leve tjue år. Hvor mye er inntektsstrømmen verdt?

Du kan svare på dette spørsmålet ved å ta nåverdien av denne strømmen av kontantstrømmer. Du vil trenge $ 263, 977 i banken som tjener en 5% årlig avkastning for å betale deg $ 1, 500 per måned (øker med 2% i året) i tjue år.

Hvis du bor tretti år, vil du trenge $ 348, 535 i banken.

Og hvis du antar at i stedet for en portefølje som tjener 5% som du bruker trygge investeringer som tjener 2% (samme rate av antatt inflasjon som din inntekt øker hvert år), vil du trenge $ 352, 941 i banken for inntektene til de siste tjue årene, og $ 529, 411 i banken for inntektene til å vare tretti år.

En $ 1, 500 per måned Trygdeordninger, minst, er verdt tusenvis av dollar.

Og det påvirker ikke tilleggsfordeler som spousal fordeler eller overlevende fordeler.

Verdien er enda høyere for giftepar

Når du vurderer hva Social Security kan være verdt for et ektepar, kan du bli sjokkert for å finne ut at det ikke er uvanlig at fordelene er verdt mer enn en million dollar.

Ta et par (dette er et ekte par som jeg jobbet med) hvor begge ble født i 1950, og begge arbeidet tjente anstendig lønninger. Hans fordel ved full pensjonsalder blir $ 2, 668 i måneden, og hennes full pensjonsalder vil bli $ 1, 659 i måneden. Hvis de hver påstår sin egen fordel i sin fulle pensjonsalder, og lever til 85 år og til 90 år, er nåverdien av deres levetid fordelene på $ 941 000. Men hvis han registrerer og suspenderer sin fordel i 66 år , dette tillater henne å kreve en spousal fordel. Hun ville kreve en spousal fordel i fire år, og deretter bytte til egen fordel ved hennes alder 70 år. Han ville begynne sin fordel i hans alder 70 år. På denne måten får de begge de forsinkede pensjonskredittene som tillater dem å samle inn den maksimale månedlige ytelsen beløp.

Denne kravstrategien øker nåverdien av livstidsfordeler til $ 1, 057, 000.Disse nåverdienumrene ble beregnet ved hjelp av en for-avgift online sosial sikkerhet kalkulator kalt Social Security Timing. Jeg antok en 2% årlig økning i ytelser på grunn av inflasjon, og en 5% diskonteringsrente, eller avkastning som klumpsummen måtte tjene.

Vurdere andre fordeler

Kommende pensjonister undervurderer rutinemessig hva en garantert inntektsstrøm er verdt.

Denne tendensen til å undervurdere verdien av inntekt gjelder for pensjonsytelser, samt til trygdeordninger.

Undervurdere verdien av garantert inntekt, har pensjonister en tendens til å overvurdere verdien av egne besparelser og investeringer. De antar ofte at investeringene kan gi mer inntekt eller oppnå høyere avkastning enn det som er realistisk. Dette kan føre folk til å velge et engangsbeløp for pensjonen i stedet for et livrentealternativ, rett og slett fordi de ikke er klar over den sanne verdien av denne livrenteinntektsstrømmen.

Ikke avvis verdien av dine trygdeordninger eller andre kilder til garantert inntekt. Denne månedlige inntekten er sannsynligvis verdt langt mer enn du tror.