Hvordan en skatt refusjon kan koste deg mer

Når skattesesongen kommer rundt, høres dette kjent ut? :

"Jeg får $ 3 000 tilbake! Hurra! Jeg elsker å få en skatt refusjon! “

Hmmm. Det er tvilsomt.

I mange tilfeller kan du få en skattereduksjon fra regjeringen koste deg mer enn å justere skattenes fradrag, slik at du ikke får refusjon.

Sannheten om å motta en skattemessig tilbakebetaling

Hvis du får en skattemessig tilbakebetaling, betyr det at du har overbetalt dine skatter, noe som betyr at du gir staten et nullrente lån.

De fleste innser ikke dette fordi de bare er glade for å få inntekt, men i virkeligheten kan du pokere de pengene i løpet av året.

Å la regjeringen holde fast på pengene dine kan være en dårlig ide, og det er spesielt dicey for folk som bærer gjeld.

Hvis du har gjeld - som et studielån, en bilbetaling, en kredittkortbalanse, eller til og med et boliglån - betaler du renter på den gjelden. Men du gir samtidig Uncle Sam et rentefrit lån.

Hvor mye koster dette deg? La oss se på et hypotetisk scenario.

Bruk av din skattesats: To scenarier

Ett år mottar Sally en skattemessig tilbakebetaling på $ 3 000. Dette betyr at hun har betalt sine skatter med $ 250 per måned. Hun justerer sin skattelettelse slik at dette ikke lenger vil skje.

Sally mottar nå en ekstra $ 250 per måned i hennes lønnsslipp.

Ett år senere tar Sally ut et $ 15 000 billån med en rente på 8 prosent. Betalingene hennes er $ 304 per måned i 60 måneder.

Sally bruker hennes ekstra $ 250 per måned mot hennes billån, noe som gir en total månedlig betaling på $ 554.

Hold Sallys historie bak deg. La oss nå tenke oss et annet scenario:

John tar et $ 15 000 billån på ett år med en rente på 8 prosent. Hans utbetalinger er $ 304 per måned i 60 måneder - identisk med Sallys lån.

Ett år senere mottar John en skattemessig tilbakebetaling på $ 3 000, og bruker hele refusjonen til å foreta en ekstra betaling mot hans billån.

John gir ekstra $ 3 000 betaling mot sin bil hvert år.

Hvem sparer mer penger, Sally eller John?

Ved å bruke skattereduksjonen mot din gjeld sparer du ikke penger

Sally barberer $ 1, 652 av hennes rentebetalinger. Dessuten vil hennes bil bli betalt innen 30 måneder, i stedet for 60 måneder.

John barberer bare $ 1, 342 av hans rentebetalinger. Bilen blir betalt etter 36 måneder.

Med andre ord: John mister $ 300 og tilbringer ekstra 6 måneder å betale bilen, sammenlignet med Sally.

Sally kutter lengden på lånet i halv ved å bruke en ekstra $ 250 per måned mot billånet i stedet for å betale for sin skatt.

John mister $ 300 ved å gi regjeringen et rentefrit lån samtidig som han betaler renter på sin gjeld.

Stopp overbetaling av skatter

Hvis du vil slutte å overbetale skatter, er det noen få tips:

# 1: Snakk med en profesjonell skatterådgiver for å finne ut hvordan du får færre dollar tatt ut av lønnsslippet ditt på forhånd. Din skatterådgiver vil opprette en plan som er tilpasset din situasjon.

# 2: Beregn forskjellen i din hjemmehjemsbetaling etter at du har justert skattefradrag. For eksempel: du pleide å ta med hjem $ 1, 500 per lønnsslipp, og nå tar du hjem $ 1, 600 per lønnsslipp.

Dette betyr at du tar med hjem en ekstra $ 100 per lønnssjekk.

# 3: Sett opp en automatisk overføring av beløpet - i dette eksemplet, $ 100 - til en sparekonto. Bruk den til å styrke din nødfond, eller bruk den til å betale av gjeld.

Det er viktig å merke seg at denne planen fungerer best hvis du setter opp en ukentlig eller månedlig automatisk overføring for de "ekstra" pengene i lønnsslippet ditt. Hvis du ender med å kaste bort pengene på pyntegjenstander, vil du ikke være nærmere å tilbakebetale gjeld.