Slik investerer du i utenlandsk valuta

Investering i utenlandsk valuta høres ut som et eksotisk og risikabelt venture. Valutamarkedet (eller "forex") markedet pleide å være stort sett dominert av banker og institusjonelle investorer, men online meglerhandel og lett tilgjengelige margin trading kontoer har gjort det tilgjengelig for alle. Individuelle investorer trenger å forstå fordelene, risikoene og mest effektive måtene å investere i utenlandsk valuta.

Fordeler og risikoer ved investering i utenlandsk valuta

Det er mange fordeler og risikoer å vurdere før de bestemmer seg for å investere i utenlandsk valuta.

Mens det er det største og mest likvide markedet i verden, bør investorer være oppmerksomme på de mange risikoene som skiller det fra tradisjonelle aksje- og obligasjonsmarkeder. Spesielt kan den høye innflytelsen som brukes ved investering i utenlandsk valuta føre til høy volatilitet og større risiko for tap.

Hovedfordelene ved å investere i utenlandsk valuta inkluderer:

• Stort og likvide marked . Valutamarkedet er det største og mest flytende markedet i verden, med gjennomsnittlig daglig volum på over 4 milliarder dollar.
• spredning . Valutamarkedet gir investorer en mulighet til å diversifisere seg bort fra potensielle risikoer knyttet til USAs dollar som en aktivaklasse.
• Handels timer . Valutamarkedet opererer 24 timer i døgnet, fem dager i uken, som er lengre enn de fleste tradisjonelle aksje-, obligasjons- eller futuresmarkeder.
• Potensielt lave kostnader . De fleste valutahandelen innebærer ikke å betale en provisjon, men snarere et bud / spørreutslag som har en tendens til å være strammere enn aksjer.

Nøkkelen til å investere i utenlandsk valuta inkluderer:

• Høy løftestang . Valutamarkedet beveger seg i svært små trinn, noe som gjør høy innflytelse (via margin) en nødvendighet og risiko for de som investerer direkte.
• Høy volatilitet . Valutamarkedet er kjent for høy volatilitet på grunn av økonomiske rapporter, sentralbankintervensjoner og andre faktorer.

Investorer bør nøye vurdere risikostyringsteknikker for å bidra til å redusere disse risikoene og forbedre deres langsiktige avkastning. I tillegg er det viktig å holde god kapital på plass for å unngå risiko som skyldes bruk av innflytelse når det handles direkte på utenlandske børser.

Enkelt Invester i utenlandsk valuta med ETFer

Valutamarkedet (ETF) representerer en av de enkleste måtene for utenlandsk valutaeksperter å investere i utenlandsk valuta. Disse midlene kjøper og administrerer en portefølje av valutaer på vegne av investorer ved hjelp av verktøy som swaps og futures kontrakter. Fordelene er at investorer ikke har så mye innflytelsesrelatert risiko, og selve kjøpet kan vanligvis foregå gjennom en tradisjonell aksjemegler i stedet for en valutamarkedsmegler.

CurrencyShares og WisdomTree er de to største leverandørene av ETFs som er utviklet for å hjelpe folk å investere i utenlandsk valuta. I mellomtiden tilbyr selskaper som ProShares muligheter for å gjøre leveraged innsatser for og mot en rekke populære valutaer. Investorer bør nøye lese ETFs prospekt før de investerer for å kvantifisere eventuelle gebyrer og lære annen viktig informasjon.

Vanlige lange ETFer til å investere i utenlandsk valuta inkluderer:

• CurrencyShares Canadian Dollar Trust (NYSE: FXC).
• CurrencyShares Swiss Franc Trust (NYSE: FXF).
• CurrencyShares Australian Dollar Trust (NYSE: FXA).
• WisdomTree Dreyfus Emerging Currency Fund (NYSE: CEW).
• WisdomTree Dreyfus Chinese Yuan Fund (NYSE: CYB).
• WisdomTree Dreyfus Brasilian Real Fund (NYSE: BZF).

Vanlige korte ETFer for å satse mot utenlandsk valuta inkluderer:

• ProShares UltraShort Euro (NYSE: EUO).
• ProShares UltraShort Yen (NYSE: YCS).

Slik investerer du direkte i utenlandsk valuta

Investorer kan også direkte kjøpe og selge individuelle valutaer på margin gjennom en valutamarkedsmegling. Med en innledende innskudd på så lite som $ 300 til $ 500, kan investorer kjøpe valuta med marginalnivåer som spenner fra 50: 1 til over 10 000: 1. Selvfølgelig blir større løftestang oppnådd gjennom margin også oversatt til økt volatilitet og risiko for tap .

Investorer bør også ta seg tid til å vurdere og velge en høyverdig forexmegler siden markedet ikke er så tett regulert som amerikanske aksjemarkeder. Spesielt er det en god idé å unngå utenlandske meglere som ikke kan reguleres av internasjonale myndigheter.

Valutasikring

Investorer kan også ønske å bruke valutasikringer for å beskytte mot tap som følge av valutabevegelser. For eksempel kan en investor som ser muligheter i Europa, gjerne sikre seg mot tap i euro i forhold til dollar, noe som kan slette eventuelle gevinster. Ulempen er at valutasikring fjerner noen av fordelene med diversifisering.

De mest populære valutasikrede midlene inkluderer:

• WisdomTree Europe Hedged Equity Fund (NYSE: HEDJ).
• WisdomTree Japan Hedged Equity Fund (NYSE: DXJ).
• iShares Valuta sikret MSCI EAFE ETF (NYSE: HEFA).

Bunnlinjen

Investorer som ønsker en enkel måte å investere i utenlandsk valuta, bør vurdere ETFs. Disse midlene er lettere å handle med tradisjonelle meglere og har færre løpende risikoer. Men de som søker mer direkte eksponering mot utenlandsk valuta, kan også åpne en valutakursmeglingskonto og kjøpe valutaene direkte ved hjelp av margin. Risiko og fordeler er knyttet til begge tilnærminger, og investorer bør se nøye på disse faktorene før de tar en beslutning.