Hva er Insurance Services Office (ISO)?

Forsikringstjenestekontoret, eller ISO for kort, gir statistisk informasjon og rådgivning til forsikringsselskaper. ISO fokuserer på eiendom / skadeforsikring, inkludert både personlige og kommersielle linjer. Kundene inkluderer forsikringsselskaper, aktuarer, agenter og meglere, og offentlige enheter, for eksempel brann- og bygningskodeavdelinger.

Historie

ISO har utviklet seg vesentlig siden starten.

ISO ble opprettet i 1971 da flere vurderingsbyråer konsoliderte og dannet en ideell sammenslutning av forsikringsselskaper. I 1993 hadde ISO omorganisert som et uavhengig selskap for profitt. I 2008 opprettet det et nytt firma kalt Verisk. ISO ble offentlig det følgende året og ble et heleid datterselskap av Verisk. Som et datterselskap av et offentlig selskap, er ISO ikke lenger kontrollert av forsikringsselskaper.

Behov for ISO

Forsikringsselskaper utvikle priser basert på prognoser for fremtidige tap. De får data om tidligere tap, og bruker deretter sannsynligheter for å forutsi om fremtidige tap vil bli høyere, lavere eller det samme som tidligere. Tap blir mer forutsigbare ettersom mengden data øker. Det vil si at forsikringsselskapene kan forutsi fremtidige tap mer nøyaktig når de har en stor mengde tapdata til å jobbe med.

Selv om enkelte forsikringsselskaper kan være i stand til å forutsi tap nøyaktig med egne tapdata, kan de fleste ikke.

Et flertall av forsikringsselskapene er relativt små. De kan ikke generere nok data på egenhånd for å gjøre nøyaktige spådommer om fremtidige krav. Dermed er mange forsikringsselskaper avhengig av ISO for data.

Datadeling

ISO samler tapdata fra forsikringsselskapene som kjøper sine produkter og tjenester. Disse forsikringsselskapene heter ISO abonnenter .

Hvert år rapporterer abonnenter sine premier, tap og utgifter til ISO. Forsikringsselskapene kategoriserer dataene etter bransje (type dekning). For eksempel kan et forsikringsselskap gi separate data for næringseiendom, auto fysisk skade og generell ansvar.

ISO behandler alle dataene den samler inn og selger den deretter tilbake til forsikringsselskapene. Forsikringsselskaper bruker disse dataene til å vurdere lønnsomheten til hver type forsikring. De ser også etter tapstrender. Tap kan øke for enkelte typer forsikring og redusere for andre.

Tapskostnader

Tidligere brukte ISO de premie- og tapsdataene de samlet fra forsikringsselskaper for å publisere priser. ISOs abonnenter brukte disse prisene til å beregne premier. I dag publiserer ISO for det meste tapskostnader i stedet for priser. Forsikringsselskapene bestemmer sine egne priser ved å bruke tapskostnadene som utgangspunkt. Et forsikringsselskap kan beregne en rente ved å begynne med tapskostnaden og legge til kostnader for administrasjonskostnader, skatter og fortjeneste.

Policy Forms

En viktig tjeneste som ISO gir forsikringsselskaper, er politisk skriving. Å skape nye policyformer er en kostbar og tidkrevende oppgave. Forsikringsselskapene kan unngå denne oppgaven ved å bruke forhåndsskrevne ISO-skjemaer. De kan også unngå noen av risikoen forbundet med politisk skriving.

Politikk utarbeidet av forsikringsselskaper kan tolkes annerledes ved domstolene enn forsikringsselskapene ment. ISO-skjemaer presenterer generelt færre risikoer siden mye av politispråket allerede er analysert av domstolene.

Mange av ISOs policyformer brukes som bransjestandard. Disse skjemaene fungerer som referanser for å analysere og sammenligne retningslinjer utviklet av individuelle forsikringsselskaper. For eksempel er ISO Commercial General Liability Coverage Form bransjestandarden for generelle ansvarsdekning. Noen forsikringsselskaper har utviklet politiske skjemaer som er bredere enn ISO-skjemaet. I markedsføringsmaterialer markerer disse forsikringsselskapene ofte områder der skjemaet deres er bredere enn ISO-standardformularen.

Noen forsikringsselskaper utsteder forsikringspolicyer ved hjelp av ISO-skjemaer og påtegninger "som det er" (uten endringer).

Andre forsikringsselskaper bruker ISO-språk som utgangspunkt for å utvikle egne policyformer. Mange former og påtegninger som finnes på markedet inneholder en kombinasjon av standard ISO-språk og forsikringsselskapers proprietære formulering.

Rating and Underwriting Rules

Et viktig produkt ISO gir forsikringsselskaper er Commercial Lines Manual. Denne publikasjonen skisserer regler og instruksjoner for garanti og vurdering av deksler som er gitt av ISO-policyformularer. Den inneholder separate seksjoner for kommersiell auto, generell ansvar og kommersiell eiendom forsikring.

The Commercial Lines Manual brukes av både forsikringsselskaper og forsikringsagenter og meglere. Det forklarer hvordan de ulike ISO-skjemaene skal brukes. For eksempel beskriver Commercial Auto-delen hvilke typer kjøretøyer som kan dekkes under en forretningsautomatikkpolicy. Håndboken inneholder klassifiseringstabeller, vurderingsregler, territoriumbeskrivelser og instruksjoner for beregning av premier. Det indikerer også når bestemte påtegninger skal knyttes til en policy for å legge til, fjerne eller endre dekning.

Andre tjenester

ISO tilbyr mange tjenester i tillegg til de som er beskrevet ovenfor. Her er eksempler.

• Finansiell rapportering ISO gir produkter som forsikringsselskaper kan bruke til å sende sine årsrapporter til statlige forsikringsregulatorer.
• Arbeidsgodtgjørelsesrapportering ISO tilbyr verktøy som letter prosessen med innlevering av satser, regler og skjemaer for å oppgi arbeidstakerens kompensasjonsmyndigheter.
• Eiendomsinspeksjoner ISO utfører fysiske kontroller av bygninger som er gjenstand for en bestemt vurdering.
• Svindeloppdagelse ISO samler kravdata fra mange forsikringsselskaper og lagrer det i en sentral database. ISO-abonnenter kan bruke databasen til å oppdage forsikringssvindel som forekommer over hele bransjen.