Investering for pensjonering via Robo-rådgivere

For mange investorer kan det oppstå en overveldende oppgave å skape en pensjonsportefølje. Heldigvis har veksten i fondskursbransjen og børsnoterte fondene gitt individuelle investorer tilgang til profesjonell investeringsforvaltning. Finansielle rådgivere og profesjonelt administrerte kontoer innen pensjonsplaner utvider utvalget av alternativer som er tilgjengelige for å hjelpe investorer. Nå er det et nytt barn på blokken som er i stand til å fundamentalt endre investeringslandskapet - "robo-rådgivere".

Men det er noen viktige ting å være oppmerksom på før du inkorporerer robo-rådgivere i dine investeringsplaner for pensjonering.

Begrepet robo-rådgivere refererer til automatiserte investeringsplattformer ved hjelp av algoritmer for å matche investeringer basert på din komfort med risiko og tidshorisont. Disse plattformene refereres til av en rekke navn som automatiserte investeringsrådgivere, online investeringsplattformer eller digitale rådgivningsplattformer.

Online investeringsplattformer eller robo-rådgivere er automatiserte investeringer som opprinnelig ble lansert i 2008, og ble tilbudt til forbrukerne på en mye bredere skala siden 2010. De fleste robo-rådgivere bruker børsnoterte fond (ETFer) ) som deres primære investeringstype. Porteføljene inneholder generelt en blanding av aktivaklasser som aksjer og obligasjoner. Andre alternative aktivaklasser som eiendomsmegling, naturressurser og råvarer benyttes også av mange av disse plattformene.

Til tross for at disse digitale rådgiverplatformene bare klarer en liten andel av de samlede investeringsmidlene i vårt land, vokser de raskt og vil fortsette å være en del av pensjonsplanleggingsdiskusjonen i årene som kommer. Det er anslått at robo-rådgivere vil administrere ca. 2 billion dollar innen 2020.

Som det er tilfelle med ny investering, er det ofte en mye trengte debatt om fordeler og ulemper med å inkorporere denne typen plattform til en diversifisert investering plan for pensjonering.

Her er noen av fordelene og ulempene ved å bruke en online investeringsplattform.

Fordeler:

Forenklet tilnærming som gir enkel tilgjengelighet. Det er ikke overraskende at den enkle online-tilgangen er et sentralt element i nettbaserte investeringsplattformer. Tekniske kunnskapsrike investorer har muligheten til å konfigurere og finansiere en konto gjennom brukervennligheten til en datamaskin eller smarttelefon. Kontoinformasjon er lett tilgjengelig med 24/7 tilgang og ytelsesoppdateringer leveres på forespørsel. Denne tilgjengeligheten strekker seg til de minste eiendelene som kreves for å sette opp en konto, og robo-rådgivere er kjent for sine lave, laveste investeringsbeløp for å komme i gang. Noen robo-rådgivere har ikke noen kontokrav som kreves, og drastisk reduserer inngangspunktet for potensielle investorer.Til sammenligning har mange menneskelige registrerte investeringsrådgivere (RIA) normalt høyere kontobindinger som kan være $ 100 000 eller mer. Men mange robo-rådgiverklienter foretrekker automatisering av kontooppsettprosessen. Etter å ha svart på en rekke innledende spørsmål som er utformet for å vurdere risikotoleransen og målene for dine investeringer, foreslås porteføljeallokeringer til investorer med mulighet til å oppdatere tildelingene for å påta seg mer eller mindre risiko.

Effektiv investering. Prosessen med å bygge en diversifisert investeringsportefølje er en betydelig fordel for robo-rådgivere. Kontooppsettprosessen tar vanligvis minutter og kunnskapsrike investorer med en gjør-det-selv-tenkemåte setter vanligvis pris på det enkle å utføre handler. Faktisk adopterer mange finansielle rådgivere bruken av automatiserte investeringsplattformer for å forbedre effektiviteten i porteføljestyringstjenestene.

Øyeblikkelig spredning. En av de viktigste fordelene med å bruke en automatisert investeringsplattform er evnen til å investere i en diversifisert portefølje som vanligvis bygger på moderne portefølje teori forskning. Denne tilnærmingen fokuserer på din samlede tildeling til store aktivaklasser som aksjer, obligasjoner og fast eiendom.

Tilgang til lavprisinvesteringer. Online investeringsplattformer gir vanligvis et lavere kostnad alternativ til tradisjonelle kapitalforvaltningsselskaper.

Uten ekstra kostnader for murstein og mørtel og færre menneskelige ansatte, utfører robo-rådgivere typisk tilsvarende investeringstjenester til lavere samlede kostnader. Gjennomsnittlige avgifter er vanligvis mellom 0,2 prosent og 0,5 prosent av forvaltningskapitalen. Sammenlignet med en typisk AUM-avgift på 1 prosent til 1,5 prosent belastet av finansielle rådgivere, kan de lavere avgiftene resultere i betydelige besparelser når de kompenseres over tid.

Skattemessig høsting. Mange automatiserte investeringsplattformer tilbyr skattemessig høsting av skattepliktig regnskap. Dette er prosessen med å kompensere kapitalgevinster gjennom salg av en annen investering for å generere tap. Skatteprosessen har potensial til å øke etter skatt. Men skattemessig høsting hjelper ikke nødvendigvis alle investorer. For eksempel skattlegges investorer i 15 prosent skattekonsollen til 0 prosent rente for kapitalgevinster.

Manglende investeringsrådgivning. Menneskelige finansielle rådgivere er underlagt de samme atferdsmessige forstyrrelser som har mulighet til å spore investeringsplanene til individuelle investorer. I motsetning kan online investeringsplattformer bidra til å eliminere potensialet for rådgivende firmaer til å anbefale sine egne produkter eller la selvbetjente forstyrrelser påvirke investeringsanbefalinger.

Ulemper:

De fleste robo-rådgivere mangler personlig veiledning. Mens noen hybridrådgivere tilbyr en robo-rådgiver med en menneskelig komponent, gir de fleste automatiserte investeringsplattformene ikke tilgang til Certified Financial Planner-fagfolk. Ta hensyn til om robo-rådgiveren gir tilgang til en menneskelig rådgiver via telefon, e-post, online eller videochats.Med økonomisk kunnskap på så lave nivåer i vårt land antar robo-rådgivere at klientene har et veldefinert sett med økonomiske livsmål.

Investeringsrådgivning er bare en del av en finansiell plan. Forberedelse for pensjon er det vanligste økonomiske målet og den primære grunnen til at folk investerer i første omgang. Men hvis du har andre økonomiske mål som å spare på barnets høyskoleutdanning, betale for gjeld eller investere i en strand hytte, må investeringene dine struktureres annerledes ut fra disse målene. Så langt er det ikke noen robo-rådgivere som har evnen til å vurdere fullt ut om det er fornuftig å redde for nødsituasjoner, betale ned gjeld eller investere i langsiktige mål som pensjon.

Automatisering eliminerer ikke irrasjonell beslutningstaking. Online investeringsplattformer kan hjelpe folk å lage automatiserte investeringsplaner, men som nevnt ovenfor kan ikke kunstig intelligens erstatte økonomisk planleggingsveiledning. Behavioral Finance eksperter påpeker ofte at den menneskelige tilstanden gjør det vanskelig for oss å konsekvent gjøre rasjonelle økonomiske beslutninger. Mens automatisering av investeringsprosessen blir lettere gjennom digitale rådplattformer, eliminerer disse robo-rådgivere ikke muligheten for at du vil ta en følelsesmessig beslutning med dine investeringer.

Mange digitale rådplattformer mangler intuitive risikotoleransevurderinger. Prosessen med å bestemme investorens toleranse for risiko er basert på vitenskapelige prinsipper og forskning. For mange krever de typene spørsmål som stilles minst et grunnleggende nivå av økonomisk kunnskap for å korrelere spørsmålene til virkelige scenarier riktig. De fleste automatiserte investeringsplattformene bruker et kort online spørreskjema for å vurdere risikotoleranse og mål. Det er imidlertid flere risikokomponenter som er involvert i investeringsprosessen, og det finnes ikke et enkelt risikomålingsverktøy som kan kreve 100 prosent nøyaktighet i risikovurderingen. Som sådan vil mange økonomiske planleggere og investeringsprofessorer være enige om at det er behov for en mer grundig diskusjon for å fullt ut fange din risikotoleranse som en investor.

De har ikke en langsiktig track record. Fordi nettinvesteringsplattformer bare har eksistert i mindre enn et tiår, er noen investorer skeptiske over deres langsiktige evne til å vær markedet nedgangstider fordi de ikke egentlig har blitt testet i ekstreme perioder med volatilitet i markedet. Når det er sagt, er algoritmene de er bygget på, brukt til å teste porteføljens ytelse under en rekke ulike markedsforhold. Men som det gamle ordtaket går, er fortiden ikke en prediktor for fremtidig ytelse.

Ikke alle robo-rådgivere tilbyr pensjonister veiledning genererende inntekt gjennom drawdown strategier. Hovedformålet med å spare for pensjon er å faktisk kunne bruke disse midlene i pensjon. Mens robo-rådgivere er mest populære blant Millennials og Generation X, er det også en voksende interesse blant Baby Boomers.Men som Boomers går inn i distribusjonsfasen, er det viktig å bruke en drawdown-strategi som er både skattemessig og fokusert på å maksimere inntektene. Pensjonister må være forsiktige når de velger en robo-rådgiver fordi noen digitale rådgivere gir denne typen veiledning, mens andre ikke gjør det.