Investeringsvilkår du bør vite

En av de tøffeste delene av å starte reisen din som investor, opplever betingelser som du ikke forstår. Det kan virke overveldende i begynnelsen, men som noe, når du kommer til å legge det på, skjønner du at det ikke var grunn til å bli skremt. Som et resultat vil jeg legge til side litt tid til å introdusere deg til femten investeringsbetingelser som du kan støte på, og gir en kort definisjon av hver, så vel som en lenke til noen av artiklene mine der du kan lese mer om det aktuelle emnet.

Mitt håp er at du vil gå bort med en bedre forståelse av terminologien, slik at du føler deg tryggere på å undersøke potensielle investeringer.

Investeringsvilkår Håndtering av typer investeringer

Felles aksje - En andel av aksjemarkedet representerer eierskap i et juridisk dannet selskap. For de fleste selskaper er det en enkelt aksjeklasse som representerer hele aksjeeierskapet. Noen selskaper har imidlertid flere klasser av aksjer, inkludert to klasser av aksjer. Ofte vil en klasse av aksjen ha mer stemmerett enn en annen klasse av aksjen. Eiere av aksjeselskap har rett til sin forholdsmessige andel av selskapets inntjening, hvis noen, kan fordeles som kontantutbytte. De beste av de beste bestandene blir vanligvis referert til som blue chip-aksjer.

Foretrukket lager - Foretrukket lager er en slags hybrid sikkerhet som, mens teknisk egenkapital, oppfører seg noe som vanlig aksje og noe som en obligasjon.

Vanligvis er vanlig vanilje foretrukket aksje utstedt til pålydende, si $ 1 000 per aksje, og har en fast kupong, sier 5%. Eieren vil motta $ 50 per år til det foretrukne lageret er innløst, om noensinne, noe som gjør det svært følsomt for renten. Jeg har skrevet en artikkel som forklarer hvordan du beregner egenverdien av foretrukket lager hvis du er interessert i denne typen sikkerhet.

Det finnes også forskjellige typer foretrukket lager som konvertibelt foretrukket lager.

Obligasjoner - En obligasjon representerer penger utlånt til obligasjonsutstederen. Normalt lover obligasjonsutstederen å tilbakebetale hele hovedlånsbeløpet på en fremtidig dag, kjent som forfallsdato, og betaler renteinntekter i mellomtiden basert på en kupongrente. Det finnes mange typer obligasjoner, inkludert statsobligasjoner utstedt av myndigheter, for eksempel statsobligasjoner, skattefrie kommunale obligasjoner, bedriftsobligasjoner og spareobligasjoner, for eksempel EE-sparingskoblingen og sparingskursen i serie I. Det er investment grade obligasjoner, den høyeste er AAA vurdert obligasjoner, og i motsatt ende av spekteret, søppelpost obligasjoner. Hvis du ikke vil kjøpe obligasjoner enkeltvis, kan du investere i obligasjonsfond.

Fast eiendom - Eiendom er materiell eiendom, som land eller bygninger, som eieren kan bruke eller tillate andre å bruke i bytte mot en betaling kjent som leie.

Investeringsvilkår Håndtere typer investeringsstrukturer

Mutual Funds - Et verdipapirfond er en samlet portefølje. Investorer kjøper aksjer eller enheter i en tillit, og pengene investeres av en profesjonell porteføljeforvalter. Fondet selv har de enkelte aksjer, når det gjelder aksjefond eller obligasjoner, når det gjelder obligasjonsfond, med investorene i fondet som mottar en årsrapport hvert år, med beskrivelse av de eide investeringene, inntektsgenerert kapitalgevinster, både realisert og urealisert, og mer.

Hvis du er interessert i å forstå mekanikken til hvordan en blir satt sammen, les Hvordan et gjensidig fond er strukturert . Mutualfondene handler ikke gjennom hele dagen for å unngå at folk kan dra nytte av den underliggende endringen i netto aktivverdi. I stedet kjøpes og selges ordrer samlet gjennom dagen og når markedene har stengt, utført basert på den endelige beregnede verdien for den aktuelle handelsdagen.

Utvekslede handlede fond - Også kjent som ETFs, børshandlede fond er fond som handler hele dagen på børser som om de var aksjer. Dette betyr at du faktisk kan betale mer eller mindre enn verdien av de underliggende beholdningene i fondet. I noen tilfeller kan ETFs ha visse skattefordeler, men de fleste av fordelene i forhold til tradisjonelle fond er i stor grad en triumf av markedsføring over substans.

Hvis du vil bruke dem i porteføljen din, er du greit. Hvis du foretrekker tradisjonelt strukturerte fond i porteføljen din, er det bra.

Indeksfond - Et indeksfond er ikke en tydelig eller spesiell type fond. Snarere er det et ordinært fond, som noen ganger handler som en ETF, som gjør at designeren av en indeks effektivt kan styre fondet ved å kontrollere metoden som fondets porteføljeforvalter bruker til å kjøpe eller selge investeringer. For eksempel er et S & P 500 indeksfond ikke egentlig passivt. Det er svært passivt. Reglene for hvilke aksjer som inngår i porteføljen - og det er det som virkelig betyr noe som investor i indeksfondet, kjøper bare enkelte aksjer gjennom en mekanisme som skjuler dem fra vanlig syn, med mindre du graver ned i beholdningen - bestemmes av en komité på Standard og Poor's. I løpet av de siste 13 + årene har de stilig endret metodikken på en måte at dagens S & P 500 etter min mening er beviselig dårligere enn S & P 500 fra fortiden, og vil med sikkerhet resultere i ikke bare lavere avkastning enn det ville ha generert men berike velstående innsidere på bekostning av mor og pop investorer. (Jeg har referert til dette som S & P 500's skitne lille hemmelighet, som oppsummerer hvordan jeg føler meg om det.) Vanligvis gir indeksfondene mye lavere utgifter enn ikke-indeksfond på grunn av at det piggybacks på andre investors beslutninger, noe som gjør Det er av de beste valgene for mindre investorer, særlig innen skattesysler, samt andre investorer i visse begrensede omstendigheter. En annen kjent indeks er Dow Jones Industrial Average.

- Et hedgefond er en privat enhet, i gamle dager oftest et begrenset partnerskap, men oftest et aksjeselskap som sistnevnte har utviklet seg til å bli de facto-standard på grunn av sin overlegne fleksibilitet, det investerer penger fra sine begrensede partnere eller medlemmer i samsvar med en bestemt stil eller strategi. Ofte tar sikringsfondet en flat 2% årlig avgift pluss 20% av overskuddet over en forhindringsrate med noen andre modifikasjoner for å beskytte investorene. På grunn av statlige forskrifter som er ment å beskytte de uerfaren, kan det være vanskelig å investere i hedgefond for de fleste vanlige investorer. Trust Funds

- Tillitskasser er en spesiell type enhet i det juridiske systemet som gir enorme fordeler for aktivbeskyttelse og noen ganger skattefordeler, hvis de er intelligent strukturert. Tillitskasser kan inneholde nesten alle eiendeler som kan forestilles fra aksjer, obligasjoner og eiendommer til fond, hedgefond, kunst og produktive gårder. Ulempen er at skattesatsene for tillitskasse komprimeres på inntekt som ikke distribueres til mottakeren som en måte å forhindre store akkumuleringer av kapital som fører til et annet aristokrati. Det betyr mye større biter fra føderale, statlige og lokale myndigheter uten noen form for begrensning fra forsiktig planlegging. REITs

- Noen investorer foretrekker å kjøpe eiendom gjennom eiendomsinvesteringer, eller REITs, som handler som om de var aksjer og har spesiell skattebehandling. Det finnes alle forskjellige typer REITs som spesialiserer seg på alle ulike typer fast eiendom. For eksempel, hvis du ønsket å investere i hotelleiendommer, kan du vurdere å investere i et hotell REIT. Master Limited Partnerships

- MLPs, som de ofte er kjent, er begrensede partnerskap som handler på samme måte som aksjer. Gitt den unike skattebehandlingen og de komplekse reglene som omgir dem, bør investorer som ikke vet hva de gjør, generelt unngå å investere i MLP, spesielt i pensjonskonto hvor skattekonsekvensene kan være ubehagelige dersom det ikke styres mesterlig. Investeringsvilkår som omhandler porteføljestyring

Asset Allocation

- Asset Allocation er en tilnærming til styring av kapital som innebærer å sette parametere for ulike aktivaklasser som aksjer (eierskap eller aksjer), obligasjoner (obligasjoner) , fast eiendom, kontanter eller varer (gull, sølv, etc.). Det antas generelt at faktum at aktivaklasser vanligvis har forskjellige egenskaper og atferdsmønstre, får den rette blandingen for en bestemt investors situasjon, kan øke sannsynligheten for et vellykket resultat i samsvar med investorens mål og risikotoleranse. For eksempel spiller aksjer og obligasjoner en annen rolle i en investors portefølje utover avkastningen de kan generere. Investeringsmandat

- Et investeringsmandat er et sett med retningslinjer, regler og mål som brukes til å styre en bestemt portefølje eller kapitalbasseng. For eksempel er et kapitalbevaringsinvesteringsmandat ment for en portefølje som ikke kan risikere meningsfylt volatilitet, selv om det innebærer å akseptere lavere avkastning. Forvaringskonto

- En forvaringskonto er en konto som en institusjonell depotbank driver på vegne av en investor for å holde investorens portefølje av verdipapirer. Vaktmesteren registrerer kontantstrømmer fra renter og utbytte, sender instruksjoner på vegne av investoren for fullmaktstrykk eller selskapsarrangementer, mottar avdrag og sikrer at aksjene kommer opp på vareteksten. Forvaringskontoer vurderes depotavgifter, men noen investorer innser ikke at de betaler dem fordi meglere tilbyr frihetsberettiget tjenester gratis eller reduserte priser i mange tilfeller dersom investoren har en minste kontostørrelse eller plasserer et visst antall aksjehandler hvert år, med henvisning til deres varetjenester som en meglerkonto. Asset Management Company

- Et kapitalforvaltningsselskap er en bedrift som faktisk investerer kapital på vegne av kunder, aksjonærer eller partnere. Kapitalforvaltningsvirksomheten inne i Vanguard er den som kjøper og selger de underliggende beholdningene av fondene og ETFene. Kapitalforvaltningen på J. P Morgans private klientdivisjon er å bygge porteføljer for enkeltpersoner og institusjoner. Jeg er administrerende direktør i Kennon-Green & Co., som åpner dørene sine sent i 2016 som et kapitalforvaltningsselskap for velstående og høyverdige personer, familier og institusjoner med minst $ 500 000 i investerbare eiendeler som ønsker å sette deres rikdom på jobb sammen med familiens hovedstad. Registrert Investeringsrådgiver

- En RIA er et firma som er forpliktet til kompensasjon for å gi råd, gi anbefalinger, utstede rapporter eller innredningsanalyser på verdipapirer, enten direkte eller gjennom publikasjoner. RIA kan omfatte kapitalforvaltningsselskaper, investeringsrådgivende selskaper, finansielle planleggingsfirmaer og en rekke andre investeringsvirksomhetsmodeller. Det spesielle ved RIA er at de er bundet av en fidusiær plikt til å sette kundens behov over sin egen, i stedet for den nedre passabilitetsstandarden som gjelder for skattepliktige meglerkontoer. Registrerte investeringsrådgiveravgifter må være "rimelige" og variere fra firma til firma. Fiduciary Duty

- I amerikansk rettssystem er en forpliktelse den høyeste plikt som skyldes en annen person. Det krever fiduciary å sette prinsippet av interesse (ofte klienten) over sin egen. Dette innebærer å avsløre interessekonflikter. UTMA

- Dette er en konto organisert under Uniform Transfers to Minors Act av en bestemt stat. Det tillater en voksen å kjøpe eiendom, med tittelen i hans eller hennes navn til fordel for det mindreårige barnet, til det mindreårige barnet når en viss aldersgruppe i UTMA-dokumentasjonen med 21 år som den maksimalt tillatte alderen i de fleste stater. Voksen med tittel på eiendommen er kjent som forvalter og skylder en fidusiær plikt til barnet. Det har vært tilfeller av foreldre som ga barna sine lager, bare for å vende om og bruke det lageret for nødvendig medisinsk hjelp til barnet, som senere blir trukket til retten for effektiv forgiftning.Hvis barnet blir en voksen og "tvinger en regnskap", må du kunne produsere hver kontantstrøm, enhver uttalelse eller ellers du kan være på kroken for ikke bare de manglende pengene, men den sammensatte verdien av det som pengene skal har vokst til hadde det vært igjen alene i porteføljen. Aksjemegler

- En aksjemegler er en institusjon eller en person som utfører kjøp eller salg av bestillinger på vegne av en kunde. Aksjemeglere avgjøre handler - sørger for at penger kommer til riktig parti og sikkerheten kommer til rett parti innen en bestemt frist - mot kundens varetekts konto. Det er mange forskjellige typer aksjehandel du kan sende til megleren, men vær forsiktig med å bli over-reliant på dem. Et stop-tap handel, som illustrasjon, vil ikke alltid beskytte din portefølje. I tillegg er det noen ganger mulig å kjøpe aksjer uten megler gjennom programmer som DRIPs. Aksjehandel

- Det er minst tolv forskjellige typer aksjer som du kan plassere med en megler for å kjøpe eller selge eierskap i selskaper, inkludert markedsordrer, begrensningsordrer og stoppe tapordrer. Selger kort

- Også kjent som short selling, dette er når en investor eller spekulant låner aksjer på lager eller et annet aktivum som han eller hun ikke eier, selger den, lommer pengene med løftet om å erstatte eiendommen en dag, og håper aktivaet faller i pris slik at det kan tilbakekjøpes til en lavere pris, differensialet blir fortjenesten. Gjort feil, det kan konkurs deg. En fattig fyr hadde $ 37 000 i sin meglerkonto og hadde i løpet av få timer ikke bare mistet hele beløpet, men oppdaget at han var i gjeld til sitt meglerfirma med $ 106, 445. 56. Margin

- Meglere vil ofte låne kunder penger mot verdien av visse aksjer, obligasjoner og andre verdipapirer på deres varetekts konto dersom klienten er enig i å løfte hele kontosaldoen som sikkerhet og gi personlig garanti. Når du åpner en meglerkonto, må du angi om du vil ha en kontokonto eller en marginkonto. Jeg tror at nesten alle investorer skal bruke kontokontoer delvis på grunn av det som ser ut til å være en økende risiko fra reguleringsarbitrage i form av rehypothecation. Hvis du låner på margin, kan megleren utgjøre en marginal samtale når som helst, av en eller annen grunn, og krever at du betaler noe eller hele balansen din. Det har til og med rett til å selge dine investeringer og utløse potensielt bratte gevinster hvis du har verdsatt stillinger uten å gi deg avansert varsel eller mulighet til å sette inn flere kontanter eller verdipapirer. Investeringsvilkår knyttet til typer pensjonskonto

Roth IRA

- En Roth IRA - IRA står for individuell pensjonskonto - er en spesiell type kontobetegnelse satt på en forvaringskonto som gir det noen utrolige skattefordeler , samtidig som du begrenser det beløpet du kan bidra med, og hvilke typer investeringer du kan holde inne i, med mindre du vil møte noen ganske drakoniske konsekvenser.Penger som bidrar til en Roth IRA kommer fra etter skatt, noe som betyr at du ikke får skattefradrag for det, men så lenge du følger reglene, under dagens system, vil du aldri betale en krone i skatter på noen av fortjenesten du genererte fra investeringene holdt i Roth IRA, og heller ikke når du gikk for å trekke tilbake disse fortjenesten, for resten av livet ditt. Du kan kjøpe aksjer, obligasjoner, eiendomsmegling, innskuddsbevis og noen andre eiendomstyper i en Roth IRA. Tradisjonell IRA

- En tradisjonell IRA er den tidligste typen IRA. Investorer kan bidra med penger til det dersom de kvalifiserer på grunnlag av inntektsbegrensningene og betaler ingen skatt på visse typer investeringsgevinster som holdes i kontoen til de trekker seg ut på 59. 5 år eller blir tvunget til å være 70. 5 år gamle. 401 (k)

- En spesiell type pensjonsplan som arbeidsgiverne tilbyr til sine ansatte, gir 401 (k) vanligvis investorer til å sette pengene sine til å jobbe i verdipapirfond eller stabile verdipapirfond. Som en tradisjonell IRA, får investor vanligvis et skattefradrag når kontoen er finansiert, det er årlige grenser (om enn mye høyere enn de på tradisjonell IRA eller Roth IRA), arbeidsgivere samsvarer ofte med bidrag (f.eks. 50% match på de første 6%), og det er ingen skatt skyld før du begynner å trekke pengene (tidligst 59. 5 år, men nødvendige utdelinger begynner på 70. 5 år). Begrepet 401 (k) refererer til delen av skattekoden som opprettet den. I de senere år har det vært en økning i såkalt selvregulert 401 (k) s som tillater investoren å kjøpe individuelle aksjer og obligasjoner i kontoen. 403 (b)

- En pensjonsordning som er mye som en 401 (k) som bare tilbys i nonprofit-sektoren. Rolle IRA

- Når en ansatt forlater sin arbeidsgiver, kan han eller hun velge å overføre 401 (k) balansen og få den deponert i en Rollover IRA, som ellers oppfører seg nesten akkurat som en tradisjonell IRA. SIMPLE IRA

- En type IRA for småbedriftseiere med færre enn 100 ansatte som ønsker å tilby noen form for pensjonsytelse til sine ansatte, men ønsker ikke å håndtere kompleksiteten som kommer fra en 401 ( k). SEP-IRA

- Kort for Forenklet Medarbeiderpensjon Individuell pensjonskonto, kan en SEP-IRA brukes av selvstendig næringsdrivende og småbedriftseiere under visse omstendigheter, slik at de kan legge til side mye mer penger enn de ellers ville ha vært i stand til å investere på grunn av mye høyere bidragsgrenser beregnet som en prosentandel av inntekten. Investeringsvilkår knyttet til selskaper

Styret

- Et selskaps styre velges av aksjeeierne for å passe på sine interesser, ansette og brann administrerende direktør, fastsette den offisielle utbyttepolitikken og vurdere anbefale eller stemme mot foreslåtte fusjoner. Bedriftsverdi

- Bedriftsverdi refererer til den totale kostnaden ved å erverve alle selskapets aksjer og gjeld. Markedsverdi

- Markedsverdi refererer til verdien av alle utestående aksjer i selskapets aksje hvis du kan kjøpe dem til dagens aksjekurs. Resultatregnskap

- En resultatregnskap viser selskapets inntekter, kostnader, skatt og nettoinntekt. Balanse

- En balanse viser selskapets eiendeler, gjeld og egenkapital. Form 10-K

- Et årlig opplysningsdokument som enkelte firmaer må arkivere med SEC, inneholder den grundig informasjon om en bedrift, inkludert økonomi, forretningsmodell og mye mer. Andre investeringsvilkår du kanskje vil vite

Børs

- En børs er en institusjon, organisasjon eller forening som er vert for et marked for kjøpere og selgere av aksjer som kommer sammen under visse åpningstider og handler med en annen. Den viktigste børsen i verden er New York Stock Exchange, eller NYSE. Bedrifter som vil ha sine aksjer notert på "The Big Board", som NYSE er noen ganger kalt, må oppfylle strenge kriterier. Hvis selskapet ikke fortsetter å oppfylle disse kravene, blir det senere avnotert. Pris-til-fortjeneste-ratio

- Også kjent som p / e-forholdet, forteller deg hvor mange år det ville ta for et selskap å betale tilbake kjøpsprisen per aksje fra etter skatt fortjeneste alene ved nåværende fortjeneste uten vekst. Med andre ord forteller p / e-forholdet hvor mye penger du betaler for $ 1 av selskapets inntekter. Hvis et selskap rapporterer et overskudd på $ 2 per aksje, og aksjen selger for $ 20 per aksje, er P / E-forholdet 10 fordi du betaler ti ganger inntekter ($ 20 per aksje delt med $ 2 per aksje inntjening = 10 P / E.) Det kan omvendt å beregne noe kjent som inntektsutbyttet. PEG-forhold

- En modifisert form av p / e-forholdet som medfører vekst i beregningen for å vise at et selskap vokser med 15% per år og handler med 20x inntjening, kan være billigere enn et selskap som handler med 8x inntjening og krymper med 10% per år. Utbyttejustert PEG-forhold

- En modifisert form PEG-forholdet, hvilke faktorer utbytte i beregningen, for å ta hensyn til det faktum at noen ganger langsommere vekst er et resultat av at et selskap utbetaler betydelige deler av inntektene i form av kontantutbytte, noe som bidrar til total avkastning. Utbytteutbytte

- Nåværende avkastning på en aksjekapital med dagens utbytte. Hvis en aksje handler på $ 100 per aksje og betaler ut $ 5 i årlig utbytte, vil utbyttet være 5%. Volatilitet

- Volatilitet refererer til graden som en omsatt sikkerhet svinger i pris. Derivat

- Et derivat er en eiendel som henter sin verdi fra en annen kilde. Oppdag flere investeringsvilkår

Det er selvfølgelig mange flere investeringsvilkår du kan oppdage for å hjelpe deg med å vokse i din reise til økonomisk uavhengighet. Jeg har skrevet mer enn 1 000 artikler på nettstedet for å hjelpe deg med å lære hvordan du styrer pengene dine, leser regnskap, beregner økonomiske forhold og mye mer. Dra nytte av dem. Du vil kanskje også sjekke ut min personlige blogg, der jeg snakker om mye mer avanserte konsepter.