Er Dekket samtaleskrift for deg?

Dekket skriftskriving er en veldig populær alternativstrategi, og er spesielt godt egnet for folk som først lærer hvordan alternativene fungerer. Når du får en ganske god forståelse av de grunnleggende konseptene som involverer alternativer og forstår risikoen og fordelene forbundet med å eie aksjer, er det en god tid å vurdere å vedta denne strategien.

Det er imidlertid mer til denne enkle strategien som er tydelig ved første øyekast.

Det er viktig å forstå hvorfor en investor ønsker å skrive dekket samtaler. Dermed vil du vite om filosofien bak denne strategien . Deretter er det viktig å vite om risikoen, eller hva som kan gå galt når du kjøper aksjer og selger ett anropsalternativ for hver 100 aksjer eid.

MERK: Strategiens navn kommer fra at eierne er dekket - om og når han / hun er på kortnummeralternativet. Med andre ord, hvis tildelt, eier handelsmannen allerede aksjene og kan levere (selge) dem til den personen som utøvde alternativet.

Er dekket oppkalt skriftlig (CCW) for deg?

• CCW er en strategi for investoren som ikke tror på å prøve å gå ut på markedet. Så lenge du er villig til å ha penger investert i den bestemte aksjen (eller indeksen), er det en rimelig ide å eie aksjene og skrive samtalene. Men hvis du aldri vil selge aksjen, og hvis du har tenkt å holde på lenge, er dette ikke en passende strategi.

• CCW er for investoren som vil ha en høyere sannsynlighet for å tjene en fortjeneste med enhver handel, selv når overskuddet er begrenset. Forklaring: Resultatet er opptjent oftere enn handelsmannen som bare kjøper aksjer og ikke sikrer posisjonen ved å selge et anropsalternativ.
• CCW er for handelsmannen som ønsker å eie en mindre volatil portefølje - jeg. e. , en portefølje hvis verdi har mindre opp / ned beveger seg. Denne strategien gir en liten pute mot å miste penger under markedsfall - men det begrenser også overskudd når markeder stiger.
• CCW er ikke for markedstimeren, særlig på grunn av kjøp og salg av opsjoner, med sine brede bud / spørdespredninger, involverer alltid noe slippe (tap som skyldes kjøpsmuligheter nær forespørselsprisen og selger nær budet pris).

Investorer som velger å selge kjøpsopsjoner mot sine lange aksjeposisjoner, er interessert i å samle tidsforfall. Dette er en grunnleggende egenskap for alternativer: Når alt annet forblir uendret, mister et alternativ noe verdi hver dag. Den tapte mengden er kjent som Theta (en av grekerne ). Theta representerer

• Belønningen for å ofre ytterligere gevinster når aksjekursen beveger seg over -prisen.
• Resultatmål når aksjer handler i et smalt utvalg.
• En liten pute som reduserer summen tapt når markeder faller.

CC-forfattere kjøper og selger ikke muligheten når prisen går opp og ned. Denne strategien innebærer markedstiming, og det er mer effektivt for markedet timere å kjøpe / selge aksjer i stedet for alternativer. Markedsføringstider bør handle med stoppordrer som begrenser risikoen.