Er det verdt pengene å leie en finansiell rådgiver?

Blant de vanligste spørsmålene jeg hører som finansiell rådgiver, er: "Hvorfor på jorden skal jeg ansette deg når jeg kan klare mine egne penger? Jeg har en 401k, og hvis jeg vil gjøre andre investeringer, er det massevis av informasjon og råd tilgjengelig på internett. "

Jeg forstår helt spørsmålet. Finansiell rådgivning koster vanligvis 0. 5 prosent til 1 prosent av porteføljen din per år. Så, ja, folk vil vite om de får det de betaler for.

Vanguard, en av verdens største investeringsselskaper, har undersøkt dette spørsmålet i 15 år. Basert på forskning, analyse og testing har Vanguard konkludert med at ja, det er en kvantifiserbar økning i retur fra å jobbe med en finansiell rådgiver. Vanguard kaller denne fordelen rådgiverens alfa. Når visse beste praksis blir fulgt, kan resultatet bli et alfa i 3 prosent per år.

En egen studie av Russell Investments, et stort pengeforvaltningsfirma, kom til en lignende konklusjon. Russell anslår at en god finansiell rådgiver kan øke investorens avkastning med 3. 75 prosent.

Ikke alle ønsker eller trenger en finansiell rådgiver. Omtrent en fjerdedel av private investorer er virkelig "selvstyrte", ifølge Vanguard. Disse menneskene virkelig liker å investere. De følger obsessivt markedene og liker å skape og gjøre økonomiske prognoser. Kanskje viktigst, disse investorene har et utrolig nivå av disiplin som hindrer at deres følelser går i stykker med deres langsiktige investeringsstrategi.

Gitt at tre fjerdedeler av oss ikke er "selvstyrte" når det gjelder penger, er det godt å vite at det er hjelp tilgjengelig som virkelig kan lønne seg - under de rette forholdene.

Vanguard sier at det finnes flere måter som en finansiell rådgiver kan legge til rette for investeringsinnsatsen. Blant disse fordelene er veiledning om å utvikle en overordnet investeringsstrategi, ressursfordeling, minimering av skatter, rebalansering og hvordan å strukturere / tidsutbetalinger fra pensjonskontoene dine.

Hver av disse tjenestene kan trinnvis øke kundens avkastning - noen ganger jevn, noen ganger sporadisk.

Men den enkleste måten en finansiell rådgiver kan gi verdier på - opp til 1,5 prosent per år med økt årlig avkastning - er gjennom noe som kalles atferdstrening.

Som alle gode pokerspiller vet, skremmer penger ikke penger. De beste økonomiske rådgivere er i stand til å holde kundenes frykt og følelser i sjakk ved å gi jevn, faktabasert råd og forsikring når markedene blir wobbly eller crazy. Russell-studien identifiserte dette også som den største fordelen ved å jobbe med en finansiell rådgiver.

Jeg kan ikke understreke nok betydningen av denne funksjonen.En Vanguard-studie av mer enn 58 000 selvstyrte IRAer viste at investorer som gjorde vesentlige endringer i strategien deres. SELV EN gang i femårsperioden fra 2008 til 2012 led 8 prosent pluss suksess.

En Morningstar-studie viser at investorer ofte får langt lavere avkastning enn de midler de investerer i. Årsaken: De løper til midler etter at de har gjort det bra og grøfter andre midler rett før de tar av. Med andre ord selger de lavt og kjøper høyt. En rådgiver kan forhindre slike motproduktive oppførsel.

Balansen gir ikke skatt, investering eller finansielle tjenester og råd. Informasjonen presenteres uten hensyn til investeringsmålene, risikotoleransen eller økonomiske forholdene til en bestemt investor og kan ikke være egnet for alle investorer. Tidligere resultater er ikke en indikasjon på fremtidige resultater. Investering innebærer risiko inkludert eventuell tap av hovedstol.