Lære om investering i edle metaller

Edelmetaller er dyrebare fordi de er sjeldne. Det er en begrenset mengde av disse mineralene produsert hvert år, og knapphet er årsaken til deres verdi. De tre store edle metaller som handler på futures utveksling over hele verden er gull, sølv og platina.

Gull

Gull er det mest populære edelt metallet i verden som individer og regjeringer over tusen år tilskriver enorm verdi til metallet som reflekterer lys som ingen andre.

Gull har en dobbel rolle - den har industrielle bruksområder samt økonomiske applikasjoner.

Gull har høy motstand mot varme, det er formbar, og det fører strøm. Derfor bruker industrielle brukere 10 prosent av gullleveringen av gull hvert år, inkludert elektronikk, tannlegen og medisinske sektorer. Gull har en lang historie som et dekorativ metall og fabrikk, eller smykker etterspørsel står for 50 prosent av årlig produksjon. Til slutt er gull penger og mange investorer rundt om i verden holder gull i stedet for andre investeringsmidler.

40 prosent av gullproduksjonen hvert år finner veien til lager eller beholdninger av investorer og regjeringer over hele verden. Når investeringsefterspørselen er høy, har prisen en tendens til å stige. Land eier over 30 prosent av gullet som er produsert i verdenshistorien som en del av deres valutareserver.

Mens gullproduksjonen er primær, noe som betyr at bedrifter undersøker og trekker ut gull fra jordskorpen som hovedvirksomhet, er over 70 prosent av sølv produsert i verden en sekundær utgang.

Sølv er et biprodukt av kobber, sink, bly og annen metallproduksjon. I mellomtiden er sølv også et metall som tiltrekker seg investeringsbehov. Sølv har også industriell bruk; solcellepaneler, telefoner, datamaskiner og andre elektroniske enheter krever alle sølvkomponenter.

Platinum

Platina er et sjeldent metall, mens det er ca 2 800 tonn årlig gullproduksjon, er det rundt 250 tonn platinautgang hvert år.

Platinum har mange industrielle applikasjoner på grunn av sin høye motstand mot varme. Metallet har også en rolle som et edelt metall som mange investorer holder som en ressurs.

Som investeringsaktiver er de tre edle metaller forskjellig fra andre varer. Mens prisene på andre råvarer beveger seg høyere og lavere i valuta, konkurrerer edle metaller ofte mot valuta som eiendeler. Valutaer rundt om i verden er papirnotene og -myntene trykt og myntet av regjeringer for bruk som lovlig betalingsmiddel.

Valutaen noterer seg har verdi fordi regjeringer dikterer at de burde. Derfor er det full tro og kreditt for en nasjon som skriver ut en valuta som gir den verdien.Et land kontrollerer hvor mye valuta som strømmer inn i markedet. Men når det kommer til edle metaller, er det min produksjon og lagre som bestemmer tilgjengeligheten. Derfor, når menneskers tro på regjeringer som skriver ut penger avtar, har edelmetaller en tendens til å øke i verdi.

Edelmetaller kan være et flott tillegg eller en hekk i porteføljer for sparere. De har en tendens til å oppveie de ødeleggende virkningene inflasjonen kan ha når det kommer til hekseegg. Det er fire hovedårsaker til at edle metaller skal være en del av spare- eller investeringsprogram:

1. Når investorer mister tro på papirvalutaer og andre eiendomsmarkeder, har gull og andre edle metaller tradisjonelt beholdt sine verdier. Derfor er edle metaller en butikk av rikdom i tider med usikkerhet eller økonomisk uro og har ofte en negativ korrelasjon med andre aktivaklasser.
2. I perioder med hyperinflation eller regjeringens omveltning har edle metaller tradisjonelt vært eiendeler som tjener som flykapital. Under utvandringen fra nazistiske tyskland på 1930-tallet, bestok mange mennesker seg ut av landet eller betalte for passasje med gull og andre edle metaller. Det er mange andre eksempler gjennom historien hvor edle metaller erstatter papirvaluta som eneste akseptable byttemiddel.
3. Edelmetaller har vært valutaer i tusenvis av år, mens de fleste papirpenger bare har eksistert i mye kortere tid. Den lange tradisjonen med verdi for disse metaller er et testament til deres oppholdsstyrke.
4. Edelmetaller er fungible; de er gjensidig utskiftbare akkurat som penger. Derfor er edle metaller den eldste form for penger i verden.

Når det gjelder å investere i edle metaller, er det flere måter å gå på.

Fysiske barer og mynter

Den reneste måten å investere i edle metaller på er å kjøpe de faktiske metallene. Barer og mynter laget av gull, sølv, platina og palladium, et annet edelt metall, er tilgjengelige fra myntforhandlere over hele verden. Gullstenger er tilgjengelige i størrelser fra 400 gram helt ned til ett gram. Sølv-, platin- og palladiumstenger er også tilgjengelige i et bredt spekter av størrelser og vekter. Når det gjelder mynter, varierer mange regjeringer rundt om i verden myntsmynter, vanligvis i størrelser fra en tiendedel av en unse til en unse som er lovlig betalingsmiddel i nasjonen som produserer dem. Imidlertid flytter prisene på disse mynten med prisen på de edle metaller.

Stang og mynt av edle metaller kan handle mot premier eller rabatter til de faktiske underliggende metallprisene. Disse differensialene skyldes tilbud og etterspørsel etter barer og mynter selv.

Når man kjøper fysiske edle metaller, er det viktig å finne et anerkjent selskap. Mange forhandlere og banker annonserer på internett som tilbyr fysiske metaller for sluttbrukermarkedet. Sammenlign priser mellom forhandlerne, men vær forsiktig, alle som tilbyr edle metaller under markedsprisen eller til svært lave priser kan være falske. Hvis du er ubehagelig med en forhandler, må du ikke kjøpe fra dem.Det er alltid bedre å etablere et forhold til et selskap som kan levere edle metaller og kjøpe dem fra deg når du velger å selge.

Det er fallgruver når det gjelder kjøp og salg av fysiske edle metaller, men dette er den eneste direkte ruten til eierskap av eiendelen. Som et alternativ til å ta imot, vil noen forhandlere tilby å selge deg disse metaller og holde eller lagre den for deg i enten tildelte eller ikke-tildelte kontoer.

En tildelt konto vil tildele deg en bestemt bar eller en mynt, mens en ikke-allokert konto bare er en eierskapsbrev. Hvis forhandleren går konkurs eller ute av virksomhet, vil den tildelte kontoen beskytte investeringen din som en segregert konto, mens en ikke-allokert investering kan bli et kredittproblem, og forhandleren kan være standard på kjøpet.

Tenk på markedet for edle metaller som en pyramide. På toppen er det fysiske markedet og underinstrumenter som søker å replikere eller flytte i sammenheng med de fysiske metaller som legger til et annet nivå av risiko.

Futures og Options

Futures og opsjoner på futures edle metaller er derivater. Disse kjøretøyene er neste skritt ned på pyramiden. Futures kontrakter handler på utveksling, og de har en leveringsmekanisme for kjøpere og selgere. Derfor kan en futuresposisjon bli en fysisk posisjon i metallene i leveringsperioden. En kjøper eller selger kan styre en edelmetallposisjon for en liten forskuddsbetaling eller margin.

Alternativer på futures er også derivater som gir kjøperne rett, men ikke forpliktelsen til å kjøpe eller selge edle metaller. Alternativer er som forsikringer på pris. Selgere av opsjoner opptrer forsikringsselskapet mens kjøpere er den forsikrede.

ETF og ETN Products

ETF og ETN produkter handler på børser og forsøker å replikere prishandlingen i et edelt metall. De mest populære ETF-produktene for denne aktivaklassen er GLD og IAU som gjengir prishandlingen i gull. SLV er en ETF som sporer prisen på sølv og PPLT korrelerer med prisen på platina. I tillegg er det mange ETN-produkter i verden av edle metaller.

Noen vil stige når prisene på spesifikke metaller stiger, og andre vil stige når prisene på disse metallene faller. Leveraged ETN-produkter forstørre prishandlingen i de underliggende edle metaller. Disse kjøretøyene er lavere ned på pyramiden, da de er derivative instrumenter basert på andre derivater som futures og opsjoner kontrakter i edle metaller.

Mining Equities

En annen måte å investere i de edle metaller markedene er å kjøpe aksjer av selskaper som driver med gruvedrift og produksjon av de fysiske metaller. Disse aksjene har en tendens til å stige når metallprisene beveger seg høyere og faller når de avskrives. Men de som kjøper gruvedrift aksjer antar ytterligere risiko bortsett fra prisene på metallene.

Kjøpet av et minedriftslager av edelt metall er en innsats på ledelsen og spesifikke produserende egenskaper til et selskap.Hvis det er et problem med enten, kan aksjekursen avvike fra handlingen i de underliggende metaller. Noen ganger overgår mining aksjer prisforløpet i edle metaller, og til tider underperperer de seg.

Når du velger et instrument i verden av edle metaller, er det viktig å gjøre leksene dine. Den mest direkte ruten for investering er gjennom det fysiske markedet, men de andre kjøretøyene tilbyr varierende grad av letthet og likviditet når det kommer til inngang og utgang fra stillinger. Ting å huske er å forstå hva du kjøper og selger og risikoen for motparten din.