Lære om Living Wills for Banks

I hverdagsbruk er levende testamente forhånds medisinske retningslinjer gitt av enkeltpersoner i påvente av en situasjon hvor de kan være alvorlig syk eller skadet og ikke kunne snakke for seg selv. De legger vanligvis ut de forholdene hvor personen, hvis den er alvorlig syk og ikke klarer å snakke for seg selv, velger å ikke bli gjenopplivet. De heter også en helsepersonell, en som er autorisert til å handle på vegne av den uførede personen som har utstedt den levende vilje.

Formålet med en levende vilje for banker

I de senere år har regulatorene over hele verden, som følge av finanskrisen i 2008, krevd såkalte levende testamente som skal utarbeides av banker og finansinstitusjoner av ulike andre typer. En levende vilje for en bank eller annen finansinstitusjon viser en beredskapsplan som ligger på hyllen dersom denne enheten blir konkurs og må stenge, selges og / eller brutt opp.

Et av de ofte diskuterte aspektene av en slik plan er at det kan kreve mye enklere bedriftskonstruksjoner enn det som ofte brukes i dag av store multinasjonale finansinstitusjoner for å minimere skatt og / eller å redusere regulatoriske byrder. Hvis det er sagt, kan omstrukturering av finansinstitusjoner for å lette levende vilje alvorlig redusere lønnsomheten, og dermed begrense deres evne til å tilby kreditt og kanskje også, paradoksalt, redusere sin økonomiske styrke.

En annen ironisk vri er at vurderingsbyråer har begynt å indikere at eksistensen av en detaljert levende vilje kan tvinge en nedgradering i selskapets vurdering. Årsaken er at med levende vilje kan det være lettere for regulatorer å la en institusjon svikte hvis den går i alvorlige økonomiske vanskeligheter.

Faktisk er mye av begrunnelsen for levende vilje å redusere forekomsten av finansielle selskaper som er "for store til å mislykkes".

Dodd-Frank Financial Reform Bill

Den økonomiske reformen av Dodd-Frank regningen av 2010 mandater at bank holdingselskaper med over $ 50 milliarder i eiendeler må forberede levende testamente og arkivere dem med finansielle regulatorer. På tidspunktet for passasjen ble over 100 banker og andre finansielle firmaer påvirket. En rekke utenlandske finansforetak med begrensede fotavtrykk i USA har søkt dispensasjon med den begrunnelse at de ikke bør anses å være underlagt loven basert på deres globale størrelse. De største 9 bankinstitusjonene i USA var pålagt å sende inn deres vilje innen 1. juli 2012. Disse bankene inkluderte:

JPMorgan Chase

Citigroup

• Goldman Sachs
• Morgan Stanley
• Bank of Amerika
• Barclays
• Deutsche Bank
• Credit Suisse
• UBS
• Sammendrag av disse banks planer skal være tilgjengelig for inspeksjon av medlemmer av allmennheten.Høydepunkter av disse levende vilsene inkluderer (per «Banker forbereder for slutten»,
• Wall Street Journal

, 26. juni 2012): Planene må oppdateres årlig. Regulatorer kan kreve hyppigere revisjoner.

• Troubled banker kan bli tvunget til å øke mer kapital eller for å begrense veksten.
• FDIC, i samråd med Federal Reserve, kan bryte opp en urolig bank.
• Mindre banker møtte en innleveringsfrist den 31. desember 2013, for å sende inn egne levevilkår.
• Også kjent som:

Beredskapsplaner eller oppløsningsplaner for insolvente banker eller finansinstitusjoner.

Historisk bakgrunn: Hvis Bjørn Stearns eller Lehman Brothers hadde levende vilje på plass før de ble insolvente i 2008, tror noen observatører at deres operasjoner kunne ha blitt slått ned på en ordnet måte uten å felle den generelle, globale økonomiske og økonomisk krise som i stedet fulgte. Spesielt veksten av finansinstitusjoner som anses å være for store til å mislykkes uten å risikere en bred økonomisk og økonomisk sammenbrudd, har ført til begrepet såkalt levende vilje for disse bedriftene som et regulatorisk initiativ for å unngå slike kriser i fremtiden.