Lære reglene om å kjøpe fast eiendom med IRA penger

Du kan kjøpe eiendom i din IRA, men bør du? I enkelte tilfeller kan dette være et smart trekk, men for den gjennomsnittlige personen er det sannsynligvis ikke en god ide. La oss ta en titt på reglene som må følges for å lovlig kjøpe eiendom med midler i en IRA-konto.

Grunnleggende regler

IRA-midler er utsatt for skatt. Hvis du kjøper fast eiendom med en IRA feil, kan du diskvalifisere IRA, slik at alle midler blir skattepliktig.

Dette ville være en kostbar feil. Her er de grunnleggende reglene som må følges for å få kvalifisert kjøp:

• Du kan ikke låne eiendommen.
• Du kan ikke jobbe på eiendommen selv, så du må betale for en uavhengig person å gjøre noen reparasjoner.
• Du får ikke skatteavbrudd hvis eiendommen opererer med tap, og du kan heller ikke kreve avskrivninger.
• Du må betale alle kostnader knyttet til eiendommen ut av IRA og sette inn alle inntekter i IRA - hvis du ikke har nok penger i din IRA, og en stor boligutgift kommer opp, kan dette gjøre deg dårlig situasjon.
• Du kan ikke få noen personlig fordel av eiendommen - du kan ikke leve i den eller bruke den på noen måte. Eiendom som eies av IRA må være strengt for investeringsformål.

Når folk først hører at de lovlig kan kjøpe eiendom med IRA-penger, blir de opptatt av å tenke at de kan bruke deres IRA-midler til å kjøpe en ferie eiendom eller et hus de kan leie til sine barn.

Beklager, det virker ikke slik.

Eventuelle investeringer foretatt av din IRA må betraktes som en armlengdetransaksjon. Det betyr at du ikke kan bruke penger i din IRA til å kjøpe eller selge eiendommer til eller fra deg selv eller familiemedlemmer, og du kan ikke motta personlig fordel av eiendommen. Skjønner? Det kan ikke være et stykke eiendom du bruker på deg selv på noen måte, form eller form.

Du kan heller ikke motta noen indirekte fordel. For eksempel kan du ikke betale deg selv eller et familiemedlem som eiendomsforvalter. For å holde ting ved bøkene vil du ønske å ansette en uavhengig person til å utføre vedlikeholds- eller reparasjonsarbeid.

Hva om skattefordelene?

Som enhver investering i din IRA, utsatt skattepliktig inntekt til dagen du tar uttak, eller hvis det er en Roth IRA, akkumuleres eventuell investeringsgevinst skattefri, og du kan trekke den skattefri. Disse reglene gjelder uansett hvilken type investering som eies i IRA.

En av de viktigste fordelene ved å investere i fast eiendom er avskrivninger - et nåværende skattefradrag du får ta. Men innenfor din IRA kan du ikke kreve fradrag, avskrivninger eller tap. Du får ikke disse store skattemessige avskrivninger med fast eiendom i IRA.

I tillegg til en tradisjonell IRA når du når 70 1/2, må du ta nødvendige minimumsfordeler. Hvis du eier fast eiendom, kan du vanligvis ikke selge den i porsjoner, så hvis det ikke er nok penger i din IRA-konto for å dekke dine nødvendige distribusjoner, kan det føre til problemer.

For alle disse grunnene tror jeg at de fleste mennesker har det bedre å bruke ikke-IRA-penger til sine eiendomsinvesteringer.

Unntaket er Roth. Hvis du er en dyktig eiendomsinvestor og kan bruke Roth IRA-midler til kjøpene dine, kan du samle betydelige gevinster, og de vil alle være skattefrie. Det er et smart trekk.

Hvem bør kjøpe fast eiendom i deres IRA?

Hvis du er en erfaren eiendomsinvestor, og du vet at du kan tjene attraktiv avkastning ved å kjøpe rå land, flippe eiendommer eller akkumulere leieeiendom, kan det være fornuftig å bruke IRA-midler. Du må utsette utbetaling av inntekt eller gevinst til alder 59 1/2, men innenfor IRA kan du kaste midler fra ett prosjekt til det neste uten skattemessige konsekvenser.

Finne en varemottaker for eiendomsmegling IRA

Som IRA har spesielle skattefordeler, må en IRA ha en depotfører som holder styr på og rapporterer til IRS på innskudd, uttak og balansedag.

Mange ledere vil tillate deg å åpne det som kalles en selvstyrt IRA. De belaster en årlig eller kvartalsavgift for å gi den nødvendige rapporteringen. Mange av disse varetektene gir litteratur og lenker til IRS-reglene som gjelder, men de fleste av dem vil ikke gi deg juridiske eller skattemessige råd, så det vil være opp til deg å sørge for at du følger reglene. Hvis du ikke følger reglene, tar du risikoen for at hele IRA-kontoen din regnes som skattepliktig inntekt.

Equity Trust Company er en depotbank jeg fant på nettet som tilbyr selvstyrte IRAer, og de ga noen gode lenker til informasjon om selvregulerte IRA-regler. Du må forstå disse reglene inn og ut før du forfølger denne strategien.