Administrere studielån: Utslipp av private lån i konkurs

Studielån kommer i to brede varianter: 1) Offentlig eller offentlig utstedt og tilbakebetalt lån og 2) Private lån utstedt av banker og andre profittinstitusjoner. Private lån er ikke underlagt de samme forskriftene eller utlåns- og administrasjonsprogrammer som er tilgjengelige for statlig støttede lån. På den annen side, private lån er generelt underlagt føderale og statlige forskrifter som gjelder for andre ikke-pedagogisk lån, og er på mange måter ikke annerledes enn billån, boliglån og andre typer personlig utlån.

Private lån og statsstøttede lån deler en viktig ting til felles. Private lån ble utført i konkurs i 2006 ved gjennomgangen av loven om konkursmisbruk og forbrukerbeskyttelse (BAPCPA).

Private lån er underlagt samme utslippsstandard som offentlige eller statsstøttede lån er. Nærmere bestemt kan de slippes ut hvis de vil forårsake "unødig motgang" til skyldneren eller en skyldner avhengig.

Men det er en annen måte at de private lånene kan bli utladet. Denne banen ligger i en kretsmessig tolkning av flere føderale vedtekter som definerer hvilke private lån som kan betraktes som utlån til konkurs. Det avhenger av om du kan trekke renten på lånene fra din inntektsskatt.

Omslag for kvalifisert utdanningslån "Kvalifiserte høyere utdanningskostnader" for "Kostnader for oppmøte".

I unnta “kvalifisert utdanning lån” fra utslipp, BAPCPA kryss-referert Internal Revenue Code på 26 USC 221 (d) (a), som gjelder fradrag for renter på utdanning lån.

§ 221 (d) (a) fastslår at renter på utdanningslån kun kan trekkes fra inntekter dersom lånet er "påløpt utelukkende for å betale kvalifiserte høyere utdanningskostnader. “

De‘kvalifiserte høyere utdanning utgifter’er seg selv definert i høyere utdanning loven av 1965, som er kodifisert ved 20 USC 108 711 som‘kostnaden ved oppmøte’.

Kostnaden for oppmøte blir satt av høgskolen og inkluderer generelt opplæring og avgifter, rom og kost, transport og reiseutgifter.

Mixed-Use Loans

Som noen høyskole vil attestere, vil imidlertid kostnaden for oppmøte ikke nødvendigvis omfatte alt en student vil bruke i et gitt år. Videre kan mengden av statlig støttet økonomisk støtte være mindre enn kostnadene ved oppmøte, på grunn av faktorer som regjeringens vurdering av hvor mye en student familie skal bidra, studentens ønske om en høyere levestandard, studentens familie forpliktelser , eller studentens uvillighet til å søke stipend eller arbeidsmuligheter. For å kompensere for mangelen, tar studentene ofte til private lån for å supplere deres statsstøttede lån og tilskudd.

Noen private långivere begrenser mengden av tilleggsutlån til forskjellen mellom statslån og kostnaden for deltagelse. Andre långivere vil imidlertid være enige om å låne en student titusenvis av dollar utover kostnaden for å delta. Jeg hadde en høyskoleutdannet som tok ut sitt komplette statlige lån, og ble deretter gitt nesten $ 120 000 over fire år i private lån.

Mange løpende notater vil inneholde en klausul som krever at låntakeren innser at inntektene kun vil bli brukt til kvalifiserte utdanningskostnader uavhengig av beløpet på lånet.

Lån som inneholder beløp over det som er nødvendig for å dekke kostnadene ved oppmøte, kalles ofte "mixed use" lån.

Når vi vurderer BAPCPA-kravene, Internal Revenue Code og Higher Education Act-definisjonen, er det ikke klart at Kongressen forventer disse "mixed-use" -lånene når det besluttet å unntatt private lån fra utslipp.

Videre kan enhver type utlån betraktes som et studielån i henhold til disse vedtektene, inkludert kredittkortgjeld, egenkapitalutlån, vanlige personlige lån. Kode for føderale forskrifter på 26 CFR 1. 221-1, men tydeliggjør at lån med blandebruk ikke er berettiget til et rentefradrag i henhold til Internal Revenue Code. Følgelig bør blandede lån være utladbare. I det minste er beløpet som overstiger kostnaden for oppmøte, utladbart.

For å lære mer om dette unntaket til BAPCPA-studielånet, må du lese FinAid. org papir, begrensninger på unntak til utladning av private studielån.

For mer informasjon om hvordan du administrerer studielånene dine under vanskelige økonomiske tider, se våre artikler om følgende problemer:

Generelle utgaver

Hva slags lån har du?

Dine valg for å administrere studielån i et nøtteskall

Ordliste for nyttige studentlånsvilkår

Når du ikke kan foreta dine betalinger

Delinquency and Default

Utsettelse og utholdenhet

Tilbakebetaling Strategier Under Tøffe tider

Overlevelse av studentlånsstandard

Håndtering av studielånsamlere

Administrere private lån

Låneforgivelse

Låneforgivelse for skolestatus

Låneforgivelse for funksjonshemming eller død

Offentlig Service Loan Tilgivelse

Studentlån i konkurs

Konkursutslipp

Utgivelse av private lån

Bruke Kapittel 13 Tilbakebetalingsplaner