Video: Hvorfor eie aksjer i dag? av Holberg Fondene - Nordnet Investorkveld 30. november 2017 Oslo 2025
Du har kanskje hørt at aksjefondsklasse B-aksjer er et godt kjøp - spesielt fra transaksjonsorienterte, provisjonsbaserte rådgivere / meglere. Men samtidig kan du også høre at flere og flere verdipapirforetak sier "farvel" til fond B-aksjer.
Hva er andeler i andeler i fondsklasse?
De fleste verdipapirfond tilbyr ulike klasser av aksjer til kjøp (forskjellene er i fondskostnader og utgifter til hver aksjeklasse).
Flere felles aksjefondsklasser inkluderer: A-aksjer i klasse A, B-klasse og klasse C. Hver aksjeklasse krever et administrasjons- og driftsgebyr, og mange aksjeklasser inkluderer også et gebyr på 12b-1.
Bondsfond B-aksjer krever ikke forhåndssalgsavgifter, men har en betinget utsatt salgsavgift (CDSC) og har en høyere 12b-1 avgift (en 1% 12b-1 avgift er vanlig) enn annen fondandel klasser. CDSC er avgifter pålagt aksjonærer som selger sine aksjer i fondet i løpet av overleveringsperioden. Disse CDSC-ene er ikke betalt til rådgivere, men til fondsselskapet for å dekke ulike kostnader, inkludert provisjonene, betaler fondet rådgivere (ofte så høyt som 4%). Investorer ser ikke disse upfront provisjonene belastet av midler som er betalt til rådgiverne som tilbyr fondets aksjer for kjøp.
Spesifikke CDSCs er skissert i fondets prospekt og kostnaden avhenger av hvor lenge investor har sine aksjer.
Mange aksjefond B-aksjer har en CDSC som er redusert til 0% i år seks, mens i syv år konverterer fondsklasse B-aksjer til A-aksjer (som ikke har noen overgivelseskostnader og har lavere 12b-1 avgifter ).
Er B-aksjer en god kjøp?
I enkelte tilfeller kan du, hvis du sammenligner ulike aksjefondsklasser, få et sett med scenarier der fond for B-aksjer ser mer attraktivt ut enn andre aksjeklasser i samme fond.
Hvis du for eksempel bruker FINRAs Fund Analyzer-programvare, kan du finne det som er gitt en lengre tidsramme og mindre enn $ 100 000 å investere i en fondfamilie, da er aksjefond B-aksjer ofte Tider, mer hensiktsmessige enn A-aksjer (som inkluderer forhåndsoppkjøpskvoter og brytpunkter) og C-aksjer (som påløper løpende 12b-1 avgifter). Men som med enhver investering, kan djevelen ofte bli funnet i detaljene. Du vil være klokt å være forsiktig når du bruker hypotetiske scenarier for å bestemme den beste investeringen for porteføljen din.
FINRAs Fund Analyzer-scenario, og lignende, kan være nøyaktige når du bare sammenligner gebyrstrukturene i klasse A, klasse B og klasse C-aksjer, men betyr det at du bør kjøpe aksjefond B-aksjer? Hva skjer hvis fondssjefen din forlater?Hva skjer hvis fondet blir oppblåst med eiendeler? Hva skjer hvis fondets stil går fra vekst til verdi? Med andre ord, hva skjer hvis du vil selge ditt aksjefond B-aksjer?
Hvis du må selge et bestemt aksjefonds B-aksjer av noen av grunnene, eller for å tilfredsstille en kontantkrem, kan du kanskje enkelt bytte fra ett fond til et annet innen samme fondfamilie uten å pådra seg overgivelsesstraff (men , kan du fortsatt medføre gevinster).
Så, har fondfamilien du kjøpte det opprinnelige aksjefond B-aksjer et annet tilstrekkelig fond, eller vil du bli tvunget til å bosette seg med en middelmådig fond for å unngå overgivelsesgebyrer? Tread forsiktig før du kjøper aksjefond B-aksjer som du ikke har nøye undersøkt før du kjøpte og nøye planlegger exitstrategien din. Hva skjer hvis / når du trenger å selge?
Flere problemer med B-aksjer
Det vil alltid være rådgivere, og kanskje til og med investorer, som ønsker å diskutere om valg av aksjefond B-aksjer er en dårlig beslutning - hevder at de er egnet for investorer under visse omstendigheter. Dessverre er måten B-aksjer er forklart og måten de selges på, et stort problem for investorer i dag. Faktisk en interessant blogg, beskriver Om Broker Fraud Blog flere saker hvor FINRA har bøtelagt og sensurert meglerfirmaer for feilaktig å anbefale B-aksjer.
Millioner dollar i tilbakebetaling er betalt til investorer for egnethetsproblemer gjennom årene, mens mange meglerfirmaer har blitt bøtelagt og sensurert, og noen meglere har selv blitt disiplinert og suspendert etter å ha anbefalt denne spesielle klassen av fond for aksjefond til investorer for hvem de ikke passer.
Ved siden av denne linjen er aksjefond B-aksjer ofte uklassifisert som ikke-belastede midler, en bestemt klasse av verdipapirfond som ikke belaster salgsbelastninger, men kan medføre andre gebyrer. Hvis du blir utsatt for denne "mischaracterization" av aksjefond B-aksjer av en rådgiver, hold deg til lommeboken mens du går ut av døren.
Å si farvel til B-aksjer
Til tross for potensialet for lønnsomhet til rådgivere, har trenden de siste årene vært for verdipapirfond for å eliminere B-aksjer fra fondforetak. I en pressemelding i september 2009 uttalte Allianze (morselskapet til PIMCO Funds) at deres policy om å suspendere salget av B-aksjer var "i tråd med bransjens generelle trender mot lavere salg av B-aksjer og større interesse for gebyrbasert rådgivning tjenester. "Denne trenden mot færre salg av B-aksjer - som nevnt av Allianze - kan godt skyldes bedre informerte fondforvaltere og mer konsekvente meglerforetak, som ikke lenger anbefaler fond B-aksjer til intetanende investorer, ikke for egnethet grunner, men på grunn av deres høye kommisjon struktur til rådgivere.
Kjøp av fond er annerledes enn kjøp av aksjer
Kjøp og salg av fond er forskjellig fra kjøp av aksjer. For det første er det vanligvis ingen megler involvert.
Farvel brev som sier farvel til kollegaer
Eksempel på farvelbrev og e-post for å si farvel til kolleger, tips for den beste måten å si farvel på, og hvordan du holder kontakt med kolleger.
Ved bruk av begrensede ordrer ved kjøp eller salg av aksjer
Bør du bruke noen form for grenseordrer når du kjøper eller selger lager. Disse vil gi deg litt kontroll over prisen du betaler eller mottar når bestillingen blir utført.