Nei Load Funds vs Load Funds: Se forskjeller og som er best

Tro det eller ikke, det er gode argumenter på begge sider av de ikke-belastede midlene vs belastningsfondets debatt. En eller annen type kan være best for deg, men før du bygger en portefølje av verdipapirfond, må du lære det grunnleggende om belastninger og andre fondavgifter og forstå formålene og forskjellene mellom de ulike aksjeklassene i verdipapirfond. Du vil da kunne bestemme hvilken type som er best for deg.

Hva er en gjensidig fondbelastning?

En aksjeselskapsbelastning er et gebyr belastet for kjøp eller salg av et fond. Belastet belastning ved kjøp av fondandeler kalles forkantbelastninger, og belastninger belastet ved salg av fondsbevis kalles sluttbelastninger eller et betinget utsatt salgsgebyr (CDSC). Fond som belaster belastninger, kalles generelt "belastningsfond", og midler som ikke belaster belastninger kalles "ikke-belastede midler".

Vil du gjøre det selv eller bruke en rådgiver?

Det første spørsmålet i debatten om ikke-belastende vs belastningsfond er om du vil investere deg selv eller bruke en rådgiver. Siden belastningen går for å betale for råd og / eller tjeneste ved kjøp av gjensidig fond, må du først bestemme om du vil gjøre all forskning og handel selv eller hvis du vil at en rådgiver eller megler skal gjøre det for deg. Ferdighet og kunnskap betyr mindre enn god vurdering i investeringsverdenen. Hva dette betyr er at en svært kunnskapsrik rådgiver kan gjøre avgjørelser om porteføljeavbrudd dersom de er påvirket eller motivert av grådighet eller frykt.

De fleste investeringsrådgivere og meglere er like utsatt for den slags følelser og dårlig dømmekraft som kan føre til lavere avkastning i det lange løp som den gjennomsnittlige gjør-det-selv-selgeren. En god rådgiver vil imidlertid se på pengene dine logisk og bidra til å legge ut et objektivt veikart for å følge slik at du kan nå dine fremtidige økonomiske mål mens du lever ditt nåværende liv mer fullstendig.

Hvor mye kan dette være verdt for deg?

Grunner til å kjøpe et lastfond

Hvorfor kjøpe et lastfond? I begynnelsen kan du tenke at ikke-belastende midler er den beste måten å gå for investorer, men dette er ikke alltid tilfelle. Grunnen til å kjøpe belastede midler er det samme som årsakene som finnes i første omgang - å betale rådgiveren eller megleren som gjorde fondet forskning, gjorde anbefalingen, solgte deg fondet, og deretter plasserte handelen for kjøpet. Det er imidlertid ingen god grunn til å betale noen med mindre det er noe av verdiutveksling, annet enn selve fondet.

Noen rådgivere og meglere blir betalt gjennom provisjoner, og denne kilden til betaling er ment å følge råd til investorens kunde eller klient. Selv om det er mulig å kjøpe belastningsmidler uten et formelt klientmeglerforhold, er det ingen god grunn til det.

Bunnlinjen: Generelt bør enhver investor som gjør egen undersøkelse, tar sine egne investeringsbeslutninger og foretar egne kjøp eller salg av aksjefondsmidler ikke kjøpe innkjøpsmidler .

Hvorfor kjøpe et ikke-lastefond?

Hvorfor kjøpe et utenriksfond? Du vet allerede at du generelt bør kjøpe ubegrensede midler hvis du ikke bruker en rådgiver. Men hva er andre grunner til å kjøpe utenlandske fond?

Kanskje den beste grunnen er å øke avkastningen ved å minimere utgifter.

I de fleste tilfeller har ikke-belastende midler lavere gjennomsnittskostnader enn belastningsfond og lavere kostnader generelt sett overskrider høyere avkastning. Dette skyldes at utgiftene til å styre porteføljen for aksjefond kommer direkte ut av brutto avkastningen av fondet.

For eksempel, hvis et aksjefond har en total avkastning på 10,00% før avgifter og utgifter, og fondets totale kostnadsforhold er 1,00%, er investorens faktiske avkastning 9,00%. Forestill deg nå at du kjøpte et gjennomsnittlig storkapitalfond, som kan ha et utgiftsforhold på 1,25%. En investor kan lett finne et ikke-belastet fond med et utgiftsforhold på 0. 75% eller mindre. Dette er i hovedsak en 0. 50% avkastning per år fordel over belastningsfondet. Over tid kan dette bety en forskjell på tusenvis av dollar med besparelser og sammensatt interesse for investoren ved hjelp av et ikke-belastet fond.

12b-1 Gebyrer i ikke-belastende fond?

Et gebyr på 12b-1 er et gebyr samlet av verdipapirfond som vanligvis brukes til å betale markedsførings-, distribusjons- og servicekostnader, og betales til megleren. Finansforetaksreguleringsmyndigheten (FINRA) tillater penger å belaste så mye som 1. 00% årlig som et gebyr på 12b-1.

Et sant utenbelastningsfond vil ikke kreve et gebyr på 12b-1, mens de mest typiske aksjeklassene av verdipapirfond som belaster slike gebyrer inkluderer klasse B-aksjer (tilbakebelastningsfond) og klasse C-aksjer (" nivåbelastning "midler).

Det er imidlertid tider når et fond ikke belaster en belastning av noe slag, men tar fortsatt et gebyr på 12b-1. Disse andelsklassene inkluderer Load-Waived Funds og Class R-aksjer.

Hvilket er Best, No-load eller Load-waived?

Skal du bruke ikke-belastede midler eller fradragsfrie midler? Dette er litt av en eple og appelsiner sammenligning. Imidlertid har ikke-belastende midler generelt lavere gjennomsnittskostnader enn belastede midler. Lavere utgifter ofte oversettes til høyere avkastning til investor, spesielt på lang sikt. Derfor er ikke-belastninger generelt bedre enn fradragsfrie midler, i hvert fall når det gjelder lavere utgifter, noe som kan føre til høyere avkastning.

Et sant utenbelastningsfond belaster ikke belastning, og det har ingen gebyrer, for eksempel 12b-1 avgifter, som kan virke skjult for en investor. Imidlertid krever belastningsfradragte penger ofte 12b-1 avgifter. På denne måten kan en rådgiver eller megler som blir betalt av provisjon fortsatt tjene penger uten å betale belastningen. Hvordan gjør de dette? De fjerner (frafalle) lasten, men beholder 12b-1 avgiften. Derfor kan avvikende midler høres ut som om du får en god avtale, men du må gjøre dine undersøkelser og være sikker på at du ikke kjøper et fond med høyt 12b-1 gebyr.

Beløpsmessige verdipapirfond identifiseres av en "LW" på slutten av fondets navn. I motsetning til dette har ikke-belastende midler noen bokstaver eller bokstaver, som A, B, C, D, R eller LW, på slutten av fondets navn som indikerer en aksjeklasse.

Lær om gjensidig andelsklassetyper

Hvilken andelsklassetype er best for deg? Noen ganger vil du finne et bestemt fond som passer dine behov, men kan ikke være en ikke-lastet eller fradragsfri fond. Det er flere forskjellige typer aksjefondsklasser, hver med sine egne fordeler og ulemper, hvorav de fleste ligger på utgifter. For en direkte sammenligning av aksjeklasser, kan det være lurt å se på artikkelen, Hvilket aksjefondsklasse er best? Men for nå er det noen grunnleggende poeng om det grunnleggende om delklasse-typer.

• A-aksjer i klasse A har generelt front-end salgsavgifter (belastninger). Belastningen, som er en avgift for å betale for tjenester fra en investeringsrådgiver eller annen finansiell profesjonell, er ofte 5. 00% og kan være høyere. Belastningen belastes når aksjer er kjøpt. For eksempel, hvis du kjøpte $ 10 000 av aksjefond A-aksjer, og belastningen er 5,00%, betaler du $ 500 som en provisjon, og du vil ha totalt $ 9 500 investert i fondet. A-aksjer er best for investorer som planlegger å investere større dollarbeløp og vil kjøpe aksjer sjelden. Hvis kjøpsbeløpet er høyt nok, kan du kvalifisere for "breakpoint rabatter". Husk å spørre om disse rabatter på lasten hvis du planlegger å kjøpe flere aksjer i fondet (eller fond i samme fondfamilie).
• Klasse B-aksjer er en aksjeklasse av verdipapirfond som ikke bærer salgsavgifter på forhånd, men belaster i stedet en betinget utsatt salgsavgift (CDSC) eller "back-end load". B-aksjer har også en tendens til å ha høyere 12b-1-avgifter enn andre aksjefondsklasser. For eksempel, hvis en investor kjøper aksjefond B-aksjer, vil de ikke bli belastet en front-end-belastning, men vil i stedet betale en back-end-belastning dersom investoren selger aksjer før en angitt periode, for eksempel 7 år, og de kan bli belastet opptil 6% for å innløse sine aksjer. B-aksjer kan etter hvert bytte til A-aksjer etter syv eller åtte år. Derfor kan de være best for investorer som ikke har nok til å investere for å kvalifisere seg til et pause nivå på A-aksjen, men har til hensikt å holde B-aksjene i flere år eller mer.
• Klasse C-aksjer tar en "nivåbelastning" årlig, som vanligvis er 1,00%, og denne utgiften går aldri bort, noe som gjør C-aksjefondene det dyreste for investorer som investerer i lange perioder . Derfor bruker du generelt C-aksjer til kortsiktige (mindre enn 3 år) og bruker A-aksjer til langsiktig (over 8 år), spesielt hvis du kan få en pause på frontlasten for å lage en stor Kjøp. B-aksjer kan etter hvert bytte til A-aksjer etter syv eller åtte år.
• Klasse D-aksjer ligner ofte ikke-belastede midler ved at de er et aksjefond aksjeklasse som ble opprettet som et alternativ til den tradisjonelle og mer vanlige A-aksjen, B-aksjen og C deler midler som enten er Frontlast, baklast eller nivåbelastning, henholdsvis.
• Advisor-aksjer er kun tilgjengelig gjennom en investeringsrådgiver, derfor forkortelsen "Adv" følger navnene på midler i denne aksjeklassen. Disse midlene er vanligvis fraviket, men kan ha 12b-1 avgifter opp til 0. 50%. Hvis du jobber med en investeringsrådgiver eller annen finansiell profesjonell, kan Adv-aksjene være ditt beste alternativ fordi kostnadene ofte er lavere enn B-aksjer eller C-aksjer.
• Institusjonelle klasse midler (aka "Inst", klasse I, klasse X eller klasse Y) er generelt kun tilgjengelig for institusjonelle investorer med minimum investeringsbeløp på $ 25 000 eller mer. I noen tilfeller hvor investorer samler penger sammen, for eksempel 401 (k) planer, kan breakpoints bli oppfylt for å bruke de institusjonelle aksjeklassefondene, som vanligvis har lavere utgiftskvoter enn andre aksjeklasser.
• R-aksjer har ingen belastning, men de har 12b-1 avgifter som vanligvis varierer fra 0. 25% til 0. 50%. Hvis din 401 (k) bare gir R aksjeklassefond, kan utgiftene dine være høyere enn hvis investeringsvalgene inneholdt den ikke-lastede eller fradragsfrie versjonen av samme fond.

Indeksfond og utenbelastninger

De fleste gjør-det-selv-typer bruker indeksfond og ikke-belastede midler av samme grunnleggende grunn - å bygge en portefølje av verdipapirfond med høye og lave kostnader . Noen investorer kan imidlertid ikke være oppmerksomme på at enkelte indeksfond også har belastninger.

Det kan aldri understrekes at investorer aldri skal investere i et indeksfond med en belastning ! Hensikten med indeksinvestering er å passivt passe til resultatene i en referanseindeks. Hvis det er en belastning, slår kostnadene av salgsbelastningen seg ut av formålet med den kostbare tilnærmingen som er nødvendig for å lykkes i den passive investeringsstrategien.

Aktivt Managed Funds vs Passively Managed Funds

Er aktivt forvaltede midler verdt å betale en belastning? Fordelene ved aktivt forvaltet fond er basert på antagelsen om at porteføljeforvalteren aktivt kan velge verdipapirer som vil overgå et målmål. Fordi det ikke er krav om å holde de samme verdipapirene som referanseindeksen, antas det at porteføljeforvalteren vil kjøpe eller holde verdipapirene som kan overgå indeksen, og unngå eller selge de som forventes å ha dårlig resultat.

Derfor, hvis det er en sjanse for å få høyere avkastning enn en passiv investeringsstrategi kan oppnå, kan en investor tro at å betale en last er verdt. Belastningen vil imidlertid effektivt redusere investorens samlede avkastning, noe som ironisk reduserer oddsene ved å slå målmarkedet eller indeksen.

Ansvarsfraskrivelse: Informasjonen på dette nettstedet er kun gitt for diskusjon, og bør ikke misforstås som investeringsråd. Under ingen omstendigheter representerer denne informasjonen en anbefaling om å kjøpe eller selge verdipapirer.