Opsjoner for Aksjeeiere

Hvis din foretrukne investeringsmetode er å eie individuelle aksjer basert på grunnleggende analyse , er det rimelig å anta at du gjennomfører forsiktige studier for å finne aksjer som har utført - og som du forventer å fortsette å utføre - bedre enn markedsmidlene. Tross alt er det langt enklere å kjøpe indeksfond som samsvarer med markedsresultatet, og det er ingen grunn til å fortsette å kjøpe aksjer når resultatene dine blir dårligere.

Råd: Opprettholder en liste over aksjer slik at når en av dem blir spesielt attraktiv, eller når du har ekstra penger å investere, er du forberedt på å ta en intelligent beslutning ganske raskt.

Hvis du tror på å utføre teknisk analyse (undersøkelsen og bruken av lagerdiagrammer) i stedet for avhengig av grunnlaget for de underliggende aksjene, behold deretter en liste over aksjer hvis diagrammer du sjekker ganske ofte. Når du finner et tilfredsstillende diagrammønster, så fortsett og gjør din handel.

For alle som kjøper aksjer, er det en god alternativ investeringsstrategi: Salg av nakne put-opsjoner.

Selge nakenheter i stedet for å kjøpe lager

Sette salg tjener fortjeneste langt oftere, som direkte aksje kjøper. Men når aksjekursene øker, setter selgerens overskudd er begrenset til kontantpremie samlet. Problemet er å vite hva fremtidens aksjekurs vil være. Investorer som foretrekker å tjene hyppigere fortjeneste og som er villige til å ofre det mulige store overskuddet som er tilgjengelig når aksjekursen stiger, blir bedre betjent ved å selge putter enn å kjøpe aksjer.

Det er to grunnleggende måter å vedta denne strategien når målet ditt er å kjøpe aksjer av XYZ til en pris på $ 40 per aksje eller mindre når nåværende aksjekurs er høyere (dvs. $ 41 eller $ 42) . Følgende alternativer gjelder når metodene dine krever at du investerer i XYZ. Det er ikke en god ide for investorer som utfører forskning for å forlate den forskningen bare for å lage et tilfeldig tidsbestemt salg.

• Selg noen XYZ-putter hvis strykpris er $ 40. Dette garanterer at du ikke betaler mer enn $ 40 per aksje (forutsatt at du til slutt kjøper lager). I tillegg reduseres premien som mottas for salg av puten, kjøpesummen (med beløpet av premien). Denne handelsstrategien kommer med noen advarsler: Ikke selg for mange putter (selg ett sett for hver 100 aksjer du er villig til å kjøpe) og opprett en minimumspris for alternativet (salgsalternativene for en svært liten premie er en dårlig ide ). Hvis du for eksempel selger et 60-dagers alternativ og samler $ 1, dersom opsjonen utløper verdiløs, tjener du $ 100, men ikke kjøp aksjer. Dette høres ut som en god avtale for meg, spesielt når du vurderer dette overskuddet som en trøstbetaling for å ikke kunne kjøpe XYZ til din pris.
• Selg alle XYZ-putter hvis salgspris er $ 40 - så lenge premien er mer enn $ 5. Hvorfor mer enn $ 5? Når du til slutt kommer, betaler du $ 45 per aksje for aksjen. Den prisen reduseres med premien - så hvis du samler $ 40 (målet ditt).

Påminnelse: Alternativprisene påvirkes av den implisitte volatiliteten av den underliggende aksjen. Således, hvis du vil vedta denne metoden for stabile, høyutbyttebetalende aksjer, vil premiepotten ikke være veldig høy og det betyr at din ultimate kjøpesum for aksjen ikke vil være mye lavere enn $ 40.

Mer volatile aksjer kommer med høyere premie, men selvfølgelig er disse aksjene mer risikable å eie. Velg lagrene nøye.