Alternativer Trading: Slik starter du

Jeg hadde følgende samtale med en mann som nærmer seg pensjonsalderen. Han vurderer å bruke alternativer som et verktøy for å øke inntektsstrømmen i sin pensjonskonto.

Samtalen er verdt å dele fordi den dekker ideer om hvordan du kommer i gang med å bruke alternativer intelligent og konservativt.

Hei Mark,

Jeg har siktet gjennom det store utvalget av informasjon ute på Internett, og nettstedet ditt og kommentaren brakte alt til virkeligheten. Og jeg takker for den verdifulle ressursen.

Jeg er 59 år gammel og vil lære å dra nytte av opsjoner på min pensjonskonto. Det kalles en RSP i Canada og ligner en IRA i USA. Jeg vil også lære å generere en inntektskilde ved hjelp av alternativer.

Jeg administrerer min egen RSP-konto som består av 100% aksjer. Min on-line megler er flott, men gir ikke en papirhandel plattform for alternativer.

Så Mark,

1. Er mine forventninger realistiske?
   Selv om du ikke nevnte noen andre forventninger enn å tjene litt ekstra inntekt og administrere kontoen selv, er svaret ja - du kan gjøre begge disse tingene så lenge dine økonomiske forventninger er rimelige.
   Hvis aksjene i porteføljen din har oppført opsjoner (og det store flertallet av kvalitetsaksjer gjør), og hvis du eier minst 100 aksjer i en enkelt aksje, kan du vurdere å vedta en lettforståelig strategi: skriving dekket samtaler. I utgangspunktet vil du bli betalt kontantpremie (den gode nyheten), men i retur må du ofre noen fortjeneste (den ikke så gode nyheten) hvis aksjekursen skulle ligge over et tidligere avtalt nivå (streik pris) når opsjonene utløper.
   Det er mer til det, men du kan tenke på det som å samle et ekstrautbytte når du selger til en annen investor rett til å kjøpe aksjene til den aktuelle prisen, uansett hvor mye høyere aksjekursen kan sveve. Denne rett eksisterer i en begrenset periode.
   Det er andre strategier å vurdere, men det er for tidlig å tenke på dem fordi din første oppgave er å lære hvordan alternativene fungerer og bestemme om bruk av dem er egnet for dine investeringsmål.

2. Jeg lurte på om det er en papirhandel plattform som ikke krever en ekte konto som skal åpnes.
   Noen amerikanske meglere tillater papirhandel - hvis du åpner en konto - men de krever ikke at du legger inn kontanter i kontoen. Hvis det ikke er tiltalende, prøv dette: // www. CBOE. com / tradtool / virtualtrade. aspx Det er CBOE (Chicago Board Options Exchange) versjon av et papirhandel verktøy. Jeg har ikke brukt det, så vet ikke hvor bra det fungerer.
   Jeg er en stor fan av å bruke virtuell handel for å få erfaring med beslutningstaker situasjoner.Selv om enkelte opsjonsstrategier er veldig enkle, lærer den intelligente investoren hvordan man skal håndtere risiko og hvordan man kan "fikse" en posisjon som har gått galt. Dermed gir papirhandel to fordeler: Først lar du deg velge en strategi og konstruere en passende posisjon - en som bruker alternativer - å eie. Deretter gir det mulighet til å få erfaring med å bestemme hvor lenge det skal holdes på plass (det er sjelden en god ide å holde, vente på at alternativene utløper), og når du skal avslutte, akseptere et tap eller låsesultat.
   Når du føler deg komfortabel med de ulike beslutningene du må gjøre som opsjonshandler, er det på tide å finansiere kontoen din og begynne å handle i liten skala.
   Merk: Nesten hele tiden vil din beslutning være å "gjøre ingenting" og fortsett å holde posisjonen slik den eksisterer. Imidlertid må hver åpen stilling til slutt lukkes, enten ved at en handel eksisterer eller fordi opsjonsdatoens sluttdato er ankommet. Dermed bør du forvente å handle oftere som du gjør nå, men det vil ikke ligne «aktiv handel». '

Jeg er en komplett nybegynner! Den lille kunnskapen jeg har kjøpt har vært i løpet av den siste uken.
For øyeblikket er det viktig at du viser tålmodighet. Ditt primære mål - på dette tidspunktet - er å få en utdannelse og deretter bestemme om du skal fortsette.
Les om hvordan investorer bruker alternativer; lær hva som gjør valgene unike i investeringsverdenen; oppdag hvordan du kan vedta alternativstrategier som hjelper deg med å møte dine investeringsmål.
Alternativene brukes for ofte av spekulanter. Men basert på din e-post antar jeg (håp) at du ikke er så tilbøyelig.

Det er best å søke opsjonsstrategier som faller sammen med markedsutsiktene dine (jeg antar at utsikterna er bullish fordi du er 100% investert i aksjer). Du vil også handle med en akseptabel belønning (hva som kan oppnås ved å bruke alternativer) og risiko (det som blir ofret ved å bruke opsjonsstrategier).

Om du bestemmer deg for å vedta en opsjonsstrategi eller ikke, er din nåværende jobb å lære om, og forstå , hva dekket kallskriving er (egne 100 aksjer, selg ett anropsalternativ) og hvorfor du kan vil bruke den strategien.

Det er viktig å forstå at de grunnleggende inntektsgivende metodene kommer med den samme risikoen du har for øyeblikket - hvis markedet tar et stort dykk, bør du forvente å tape penger - akkurat som alle investorer som eier aksjer) - men du vil miste mindre.

Plus, det er en ekstra risiko: Hvis markedet øker, vil du tjene mindre enn du ville ha tjent fordi disse strategiene begrenser profittpotensialet. For meg er dette akseptabelt. Jeg vil ha en økt inntektsstrøm og er villig til å begrense min oppside for å generere denne inntekten. Men noen handlende er ikke villige til å tenke på den måten.

Når du er komfortabel etter papirhandel for en stund, så begynn å lage ekte handler. Start små og jobbe med flere av dine eiendeler først etter at du er sikker på at du virkelig forstår hva du gjør.Ta en titt på disse artiklene nå (en, to, tre) for litt bakgrunn, men kom tilbake til dem senere fordi de ikke er laget for å lære deg hvordan du bruker strategien.

Jeg lurer på om det er forsiktig å vurdere alternativer (for å forbedre porteføljen min og generere inntekt på en egen investeringskonto) på dette stadiet av mitt liv. Det var det jeg mente med "min forventning" (nevnt tidligere). Det er en veldig generell uttalelse, innrømmer jeg.

Hvis du for øyeblikket er "forsiktig" - hvis du kjøpte aksjer som en forsiktig investor ville velge, og hvis du ikke spiller i et forsøk på å oppnå spektakulære avkastninger - og hvis du er veldig komfortabel (dvs. kan lett sove om natten) med de aksjene du eier - da bruker du alternativer til å legge inn penger til porteføljen din, er faktisk forsiktig.

Men hvis du velger å bruke opsjoner med forventning om å få en betydelig avkastning på investeringen din (kanskje 25% per år) eller hvis handelsalternativer gjør deg ubehagelig , er det verken rimelig eller forsiktig for deg å bruke dem. Det er en veldig personlig beslutning.

Å være ubehagelig med dine investeringer fører til mye ulykkelighet med mindre investoren blir veldig heldig. Så ta deg tid til å være sikker på at det er noe du vil gjøre. Jeg tilbyr ikke dette konservative rådet fordi handelsalternativer er for risikable - men fordi hvis du er i tvil, hvis du fortsetter å lure på om du gjør det rette - så vil jeg anbefale å ta mer tid til å tenke på (og øve) ved hjelp av alternativer før starter. Men hvis du forstår hva som bruker alternativer tilbyr - når det gjelder potensielle fordeler og risiko - og hvis du bruker alternativer som fortsatt appellerer til deg - så gå for det. Det er ikke risikabelt. Det som gjør opsjonshandel risikabelt for noen mennesker er at de bruker opsjoner uten egentlig forståelse av hva som kan skje med verdien av investeringsporteføljen.

Takk for alle tipsene du har tilbudt.
Det er min glede, men husk at tips er utviklet for folk som forstår hvordan man bruker alternativer og ikke er laget for å gjøre en nybegynner til en stjernehandler.

Gi meg beskjed hvis du er tilgjengelig i enhver kapasitet (på nettet) med hensyn til formidling av valgkunnskaper.

Det er mange måter å hjelpe andre med å lære om alternativer - og noen er mer effektive enn andre. Hvis du liker min skriftlig stil, les The Rookies Guide til Alternativer, 2. utgave - paperback eller e-bok - og bruk bloggen for tilleggsinformasjon og forklaringer. Det er åpenbart at det finnes andre bøker og andre forfattere, og noen er gode.
Hvis du gjør det til ditt mål å FORSTÅ, vil du kunne bestemme om alternativene er for deg. Hvis målet ditt er å bare tjene ekstra penger - uten mye innsats - så vil du kanskje lykkes, og kanskje vil du ikke. Alternativer er ikke vanskelig å forstå, men noen ganger adopterer folk som synes å være lavrisikometoder, men blir økonomisk skadet ved å handle for mye posisjonsstørrelse. Selv om det ikke er grunn til å tro at du vil finne "alternativer" vanskelig, er det fortsatt et faktum at noen mennesker bare er forferdelige med aritmetikk, logikk, disiplin, og de mangler tålmodigheten til å ta barnetrinn.
For å spille spillet med alternativer for å øke inntjeningen (som å samle ekstra, gode utbytte), må du være villig til å akseptere grenser for hvor mye du kan tjene på dine aksjer. Med andre ord, hvis du er en fantastisk aksjeplukker og finner aksjer som alltid overgår markedsverdiene, kan du sannsynligvis tjene mer av gevinster enn du kan ved å øke inntektsstrømmen. Eller hvis du er en som er grådig - alltid søker maksimal avkastning, så kan begrenset fortjeneste vise seg å være for vanskelig for din psyke å håndtere.
Jeg foreslår at du ikke åpner en egen konto bare for din "ekstra inntekt" -strategi. Det er langt mer effektivt å jobbe med din nåværende egenkapitalportefølje - og vedta en inntektsgivende metode med noen av aksjene dine.
Hvis du bestemmer deg for at en mer avansert strategi vil være bedre for deg og dine behov, er det greit. Men vær så snill, ikke handel med denne strategien før du er sikker på at du forstår minst en av de grunnleggende strategiene (dekk, nakenheter, krage). Forresten, krage er ikke for deg, med mindre du er ganske rik og først og fremst vil beskytte eiendeler, i stedet for å tjene mer.