Grunner til å danne et begrenset partnerskap

Selv om de har gått ut av favør på grunn av en liten del av det overordnede ansvarlige selskaps oppgang, er det gode, gammeldags begrensede partnerskap fortsatt et av kapitalismens største oppfinnelser. Som en del av min begrensede partnerskapsguide for nye investorer ønsket jeg å skrive en oversikt over noen av fordelene ved å danne et begrenset partnerskap for å hjelpe deg å forstå hvorfor så mange mennesker er trukket til dem.

Selv om det ikke vil inkludere alt - for eksempel kan et aksjeselskap eies av visse typer investorer, for eksempel trustfonde, som ikke er tillatt med en S-Corp - det er en fin introduksjon for å gi deg et landslag.

en. Begrensede partnerskap tillater gjennombruksavgift

Når de investerer gjennom et begrenset partnerskap, beskatter de føderale eller statslige myndighetene ikke selve partnerskapet. I stedet oppgir de enkelte investorer sin andel av overskudd eller tap og er ansvarlig for å deklarere inntektene på egen skattemelding. Hvert år forbereder partnerskapet et spesialskjema for de begrensede partnerne kalt en K-1. Dette gjør det mulig for investorer å utnytte sin egen skatteplanlegging og arbeid for å beholde mer penger i lommene.

2. Begrensede partnerskap kan struktureres slik at de begrensede partene kjenner deres maksimale personlige eksponering for tap, noe som gjør det enklere å øke kapitalen.

En av de viktigste fordelene ved å danne et begrenset partnerskap er at begrensede partnere vanligvis ikke kan miste mer penger enn de investerer (dermed begrepet "begrenset").

Dette gjør det mye lettere for nye bedrifter eller investeringsprosjekter å skaffe penger fordi ingenting skremmer potensielle investorer mer enn ideen om å være personlig ansvarlig for selskapets feil. (Tross alt, ville du sette ditt eget hus på linjen for å kjøpe aksjer i et selskap som BP under oljebrønnkatastrofen?)

Det kan hende at visse avtaler med begrenset partnerskap kan kreve at den generelle partneren kan utstede en vurdering, noe som kan få de begrensede partnerne til å komme med ekstra penger for å sparke inn i firmaet. Dette pleide å være vanlig for enkelte aksjer, men har i stor grad blitt utilgjengelig ettersom markedsaksept og kulturell praksis dikterer at investorer vil ha aksjer som er "fullt betalt og ikke-vurderbart". Sørg for at du leser det begrensede partnerskapet med ekstraordinær omsorg og har advokater og regnskapsførere undersøke det også.

3. Begrenset partnerskap gir deg muligheten til å svømme penger med venner og familie.

Et begrenset partnerskap gjør det enkelt for venner og familie å samle penger til store investeringer, for eksempel å starte en restaurant, bygge et leilighetskompleks eller anskaffe et eksisterende selskap.Dette betyr stordriftsfordeler, tilgang til bedre advokater, regnskapsførere, banktjenester og mer. Behørt godt, dette kan føre til høyere avkastning og mer rikdom over tid.

Et av de mest kjente familiebegrensede partnerskap av all tid ble startet av milliardæren Warren Buffett da han var på 20-tallet. Dette partnerskapet, sammen med en rekke andre, kulminerte til slutt i Buffett Partners, Ltd.

, som ble kjøretøyet der han fikk kontroll over sitt nåværende holdingselskap, Berkshire Hathaway, og som ga ham grunnlaget for en av de største formuer i amerikansk historie. Han brukte det til kapitalstyringsformål, og tok et kutt av pengene han investerte for venner og familie.

4. Begrensede partnerskap tillate for fleksibilitet

Å danne et begrenset partnerskap betyr at du kan jobbe med en advokat for å tilpasse en driftsavtale, som er kontrakten som styrer hvordan partnerskapet drives. Faktisk kan fortjeneste og tap allokeres på en måte som overholder skattelovgivningen, selv om den ikke tilsvarer egenkapitalandelene til hver investor! For eksempel kan du sette opp det slik at den generelle partneren som administrerer den daglige driften, får betalt en prosentandel av alle utbytter på toppen av hans eierandel.

På den måten har han eller hun et incitament til å maksimere kontantstrømmen og skape mer passiv inntekt, til fordel for de begrensede partnerne.

5. Begrensede partnerskap kan administreres på en måte å generere eiendomsskatt og gaveskattfordeler.

Eiendomsskatt og gaveskattfordeler ved å danne et begrenset partnerskap er så store at jeg skrev en spesiell artikkel om dem, som du kan lese, > Hvordan et familiebegrenset partnerskap kan bidra til å senke gaveskatt og eiendomsskatt . Den korte versjonen er at du kan overføre mye penger til dine arvinger uten å betale ekstra skatter ved bruk av et spesielt dannet familiebegrenset partnerskap. 6. Begrensede partnerskap gir deg muligheten til å ansette profesjonell ledelse

Når du danner et begrenset partnerskap, kan du ansette profesjonell ledelse som ansatte i partnerskapet. Selvfølgelig, avhengig av dine behov, må du konsultere en advokat for å forstå risikostyringsimplikasjonene og arbeidslovgivningen. Dette innebærer at en familie som hadde bygget en vellykket bedrift i løpet av årene, kunne utstede egenkapital i det begrensede partnerskapet til den yngre generasjonen, men ikke gi dem stemmerett når det gjelder hvordan selskapet kjører, slik at beslutningene går opp til erfarne eldre eller yrker av deres valg.

Mer informasjon om Limited Partnerships

For mer informasjon, les New Investors Guide to Limited Partnerships.