Serie 65 - Uniform Investment Advisor Law Examination

Serie 65-eksamen er også kjent som Uniform Investment Adviser Law Examination. Det er utformet for å kvalifisere noen til å jobbe som en investeringsrådgiverrepresentant (det vil si noen som jobber som agent for et investeringsrådgivende firma). Det kreves av de fleste stater som bevis på at kandidaten er kjent med statlige verdipapirlover og forskrifter.

Under administrasjon av FINRA, er Serie 65-eksamenen utviklet av Nord-amerikanske Securities Administrator Association, også kjent som NASAA.

Definisjon av investeringsrådgiverrepresentant

I henhold til Uniform Securities Act er en investeringsrådgiverrepresentant noen ansatt av eller tilknyttet et investeringsrådgivende firma som gjør noe av følgende:

• Gjør anbefalinger eller gir investeringsrådgivning
• Administrerer kundekontoer eller porteføljer
• Bestemmer hvilke anbefalinger eller råd om verdipapirer som skal gis
• Gir investeringsrådgivning eller holder seg selv eller seg selv som å gi investeringsrådgivning
• Mottar kompensasjon for å kreve, tilby eller forhandle om salg eller salg av investeringsrådgivning.
• Overvåker ansatte som utfører noen av oppgavene ovenfor.

På den annen side er en investeringsrådgiver ikke noen som:

• Utfører bare klient- eller ministrehandlinger
• Deres engasjement i å formulere eller tilby investeringsrådgivning er tilfeldig, og hvem mottar ikke spesialkompensasjon for investeringsrådgivningstjenester

Investeringsrådgivende firmaer registrert hos SEC og personer ansatt av eller assosiert med dem er unntatt fra særskilt statlig registrering, lisensiering eller kvalifikasjon, unntatt investeringsrådgiverrepresentanter hvis virkelige forretningssteder ligger innenfor en gitt stat .

Unntak

Innehavere av flere faglige betegnelser, spesielt CFA og CFP, anses å ha bevist bevegelse av det samme materialet allerede, og er dermed unntatt i de fleste stater fra å ta serien 65 eksamen. Andre slike betegnelser inkluderer Personlig Finansiell Spesialist (PFS), Chartered Financial Consultant (ChFC) og Chartered Investment Counselor (CIC) legitimasjon.

Eksamenens lengde

Serien 65 består av 140 flere valgspørsmål og 180 minutter tildeles for å fullføre testen. Kun 130 av spørsmålene i eksamenen er faktisk regnet til kandidatens sluttresultat. Hver test inkluderer 10 eksperimentelle spørsmål som vurderes for bruk i fremtidige versjoner av eksamenen. De distribueres gjennom hele eksamen, og testtakeren er uvitende om hvilke de er.

Passeringsklasse

Seriens 65 eksamenstest minimumskompetanse, og en bestått poengsum er 94 riktige svar eller 72% av de 130 spørsmålene som teller mot sluttresultatet.En kandidat som mislykkes i Serie 65-eksamen må vente minst 30 dager før han tar den igjen. Den samme regelen gjelder for noen som har sviktet en gang, og som ønsker å ta det en tredje gang. Etter en tredje feil må en kandidat vente minst 180 dager før eksamen tas igjen. Samme regel gjelder for alle påfølgende mislykkede forsøk.

Emner dekket

Serie 65-eksamenen, som Serie 63, dekker Uniform Securities Act, registrering av finansielle fagfolk og verdipapirer i henhold til den aktuelle loven og faglig etikk. Men det dekker også emner som er mer tyske til serien 7, men i mindre detalj.

Disse temaene inkluderer økonomi, verdipapirmarkedene, investeringer, investeringsstrategier, finansanalyse og faglig etikk.

Som tar det

Følgelig ser Serie 65-eksamenen ut til å bli tatt av folk som ikke har tatt Serie 7, og som dermed ikke er kvalifisert som General Securities Representatives. Et eksempel på typen person som tar Serie 65 ville være en CPA som søker å tilby investeringsrådgivning mot en avgift.

Bli registrert og lisensiert

Det er flere forbehold knyttet til bestått serie 65-eksamen. For det første er kandidaten fortsatt ansvarlig for å kjenne og overholde de spesifikke kravene i verdipapirloven og forskriftene i de statene der han skal drive virksomhet. For det andre, mens bestått eksamen ofte er en viktig forutsetning for å bli lisensiert for å drive virksomhet i en bestemt stat, er det ikke nødvendigvis den eneste, og gir aldri automatisk rett til å bli lisensiert eller registrert i en gitt stat.

Likevel mener NASAA fast at Uniform Investment Advisor Law Examination gir bedre statlig verdipapirregulering og bedre beskyttelse av det investerende publikum ved å fremme likhet i denne forskriften og i kvalifikasjonsstandardene for finansielle fagfolk.