Skal min pensjonsfordeling inkludere livrenter?

En tradisjonell pensjonsfordelingstillatelse tilnærming vil fortelle deg mye du bør ha i aksjer vs obligasjoner, og basert på denne tildelingen bestemmer du uttakshastigheten din. beløpet du med rimelighet kan forvente å trekke tilbake hvert år uten å løpe ut.

Som et alternativ vil noen bøker og rådgivere anbefale at i stedet for å følge en eiendomsfordelingsmodell, bør du bruke pengene dine til å kjøpe garantert inntekt med en umiddelbar livrente.

Nye akademiske studier støtter en pensjonsfordelingsfordelingsmodell som gir deg det beste fra begge verdener.

En pensjonsallokeringsmodell som bruker livrenter

Ibbotson, et selskap som er ledende innen forskningsavdelingen for forskningsfordeling, har satt sammen et vitbok som konkluderer med at du kan maksimere levetidsinntektene ved å erstatte en del av din bånd allokering med en variabel livrente som tilbyr en garantert minimum tilbaketrekkings rytter (GMWB).

Ytterligere undersøkelser utført av anerkjente akademikere som Wade Pfau, Moshe Milevsky og Michael Finke viser at ved hjelp av andre former for livrenter, slik som umiddelbar inntektsrente og utsatt inntektsrente, kan det redusere de totale finansieringskostnadene pensjonering. * (Se * Redusere pensjonskostnader med utsatt inntektsavvik i Journal of Financial Planning, og Wade Pfau's paper Optimalisering av pensjonsinntekter ved å kombinere Aktuarial Science and Investments.)

Målet: Å maksimere levetidsinntektene

Denne forskningen gjenspeiler en ny måte å tenke på; å designe en pensjonsalderfordelingsmodell som har det primære målet å maksimere levetidsinntekt og redusere risikoen for å løpe ut av penger. Dette høres ut som akkurat hva hver pensjonist vil ha.

Så hvordan lager du din egen maksimal levetids inntektsportefølje?

Du starter med den tradisjonelle tildelingsmetoden for tildeling av hvor mye du bør ha i aksjer vs obligasjoner, og deretter foretar du noen tilpasninger.

Tilpasningene til tildelingen innebærer å ta en del av porteføljen din og investere i en variabel livrente med garantert minimumsytelse, en utsatt livrente med en definert utbetaling som begynner senere, eller hvis du pensjonerer nå, og umiddelbar livrente som begynner å betale inntekt nå.

Nedenfor er noen få pensjonsforpliktelser ved hjelp av en blanding av tradisjonelle eiendeler med en annuitet av noe slag.

Pensjonsfordelingsfordelingsmodeller for å maksimere levetidsinntekt

• Konservativ
  I stedet for å ha en portefølje som var 20% aksjer, 80% obligasjoner, ville du opprette en portefølje som var 20% aksjer, 60% obligasjoner og 20 % garantert inntekt fra en livrente.
• Moderat
  I stedet for å ha en portefølje som var 40% aksjer, 60% obligasjoner, ville du opprette portefølje som var 40% aksjer, 45% obligasjoner og 15% livrente, eller for å skape ekstra garantert inntekt, ville du allokere 40% aksjer, 25% obligasjoner og 35% garantert inntekt fra en livrente.
• Aggressiv
  I stedet for å ha en portefølje som var 60% aksjer, 40% obligasjoner, ville du opprette en portefølje som var 60% aksjer, 30% obligasjoner og 10% til en livrente som ville gi garantert inntekt.

Hvorfor gir den nye pensjonsfordelingsstrategien bedre resultater?

Denne pensjonsfordelingstillatelsen virker fordi den reduserer oddsen for at du blir tom for penger, og reduserer også mulighetene for at du må redusere inntekten på grunn av dårlig markedsutvikling.

Når du bruker en variabel livrente, inne i variabel livrente, tilordner du en høyere prosentandel til aksjer enn du ville være hvis du ikke brukte livrenten. Du kan føle deg komfortabel med å gjøre det fordi inntekten du kan trekke tilbake er garantert.

Når du bruker en avansert inntektsrente eller umiddelbar livrente, vet du hva din fremtidige inntekt vil være, uavhengig av markedets ytelse. Du kan investere andre midler mer aggressivt og vite at en del av inntekten din er sikker.

Fordeling av portefølje / Obligasjonsandel av porteføljen din

Når du har funnet ut hvor mye du skal allokere til et produkt som garanterer levetidsinntekt, bestemmer du deretter hvordan du investerer aksje- og obligasjonsdelen av porteføljen din.

Her er noen ideer, med hver ide å bli litt mer aggressiv.

• Du kan stige dine obligasjoner og kjøpe utbytte betalende aksjer, eller bruk et utbyttefond for aksjefordelingen.
• Du kan bruke et pensjonsinntektsfond som automatisk fordeler over aksjer og obligasjoner for deg, og sender deg en månedlig sjekk.
• Du kan lagre i noen høyavkastningsinvesteringer med din tradisjonelle aksje- / obligasjonsportefølje for å maksimere nåværende inntekt.

Retningslinjer for retirement Asset Allocation

• Den kortere levetiden din, desto mer vil du velge investeringer og strategier som maksimerer nåværende inntekt.
• Jo lengre forventet levealder, desto mer vil du velge strategier som maksimerer inntekt, noe som kan bety at de gir mindre inntekt nå, men inntektene forventes å holde tritt med inflasjonen. Du kan endre strategier for å møte livsstilsbehov. For eksempel vil du kanskje maksimere nåværende inntekt for de første ti årene med pensjonering mens du er sunn, med en forsettlig plan om å ta mindre inntekt senere når du senker. Disse tildelingsbeslutningene gjøres best etter å ha satt sammen en omfattende pensjonsinntektsplan. Du pensjonerer bare en gang. Arbeide med en profesjonell pensjonsekspert kan være nyttig når du tar viktige pensjonsfordelingsbeslutninger.