Aldri lån mot ditt hjem for å betale av kredittkortene dine? (Nei).

Har du ganske alvorlig høy rente kredittkort gjeld?

Kanskje skylder du Visa eller MasterCard en skremmende femfigts sum … og den balansen eksploderer på grunn av ukontrollabel tosifret interesse.

Du ønsker å komme seg ut av kredittkortgjeld, og du føler at du allerede lever så fritt som mulig og sparer så mye du kan, men du gjør fremdeles ikke noe fremskritt. Du kan ikke se lyset på enden av tunnelen.

Du har en god ting å gå for deg, men: du har rikelig med egenkapital i hjemmet ditt.

Kanskje du har gjort en fin 20% forskuddsbetaling når du først kjøpte hjemmet ditt. Kanskje du har eid ditt hjem i flere år, og det har steget i verdi i løpet av den tiden, noe som gir deg en solid del av egenkapitalen. Eller kanskje du arvet hjemmet. Uansett årsak er det enkle faktum at du er eier av et hus som har en betydelig egenkapital.

Du er klar over at du kan ta ut et hjem egenkapital kreditt eller lette en utbetaling av refinansiering. Begge disse alternativene gir deg muligheten til å få en fin engangsbeløp på kontanter, som du da vil bruke til å tilbakebetale kredittkortene dine.

Du er også klar over at rentene på disse lånene vil være betydelig lavere enn kredittkortets rente. Du kan bare betale 5% eller 6% når du låner mot ditt hjem, sammenlignet med 14% til 22% eller høyere som du kanskje betaler på et kredittkort.

Når du presenterer argumentet i den typen rammeverk, lyder lånet mot huset ditt for å betale kredittkortene som en no-brainer. Du lurer kanskje på hvorfor noen ville ikke gjøre det. Men i virkeligheten - (og jeg kommer til å være stump) - dette er en forferdelig plan. Her er grunnene til at du IKKE skal låne mot hjemmet ditt for å tilbakebetale kredittkortene dine:

1. Sikret mot usikret gjeld.

Kredittkortets gjeld er usikret, noe som betyr at hvis du har standard på lånet, kan utlåner ikke gjenoppta noe.

Tenk på det for et sekund. Du har kanskje brukt kredittkortet ditt til å kjøpe klær, restaurantmat, bensin til bilen din, dagligvarer, hårklipp og andre daglige kjøp. Det er absolutt ingen måte for en utlåner å ta det tilbake.

Ditt hjem, derimot, er et sikret lån. Det er grunnen til at renten på dette lånet er lavere. Hvis du er standard på et boliglån, kan utlåner avskaffe deg - og det er ikke en situasjon du vil være inne, spesielt hvis du elsker hjemmet ditt eller hvis du har eid det lenge.

Alt i betraktning er det langt sikrere å bære usikret gjeld.

2. Gammel vane er vond å vende.

De aller fleste folk som låner seg mot hjemmet for å kunne betale sine kredittkortlån, oppnår raskt å finne seg tilbake i kredittkortgjeld.Med andre ord, låner mot huset deres gjør ikke deres problemer gå bort. Det gjør bare sine problemer verre. Nå har de fortsatt kredittkortgjeld og et ekstra boliglån.

Jeg skal omformulere denne gangen bare for å kjøre hjem poenget: Lån mot huset ditt for å tilbakebetale ditt kredittkortgjeld er en oppskrift for å drukne i mer gjeld i stedet for mindre.

Jeg vet at du tror at dette ikke kommer til å skje med deg. Du antar at selv om dette skjer med de aller fleste mennesker, er du spesiell. Du vil være det eneste unntaket til regelen. Hvis du vil tillate meg å være stump, la meg imidlertid forsikre deg om det, det er hva alle andre tenker også.

Livet kan være vanskelig. Om noen år fra nå kan du finne deg selv i en spesiell situasjon. Kanskje du og din ektefelle mister begge jobbene samtidig. Kanskje du blir rammet av store medisinske regninger, eller du må ta vare på et sykt familiemedlem, eller bilen din og alle dine apparater bryter samme dag da taket ditt begynner å lekke.

Når disse typer katastrofer skjer, til og med de mest velmenende menneskene ofte ender opp med kredittkort for å kausjonere seg ut. Hvis dette skjer med deg, vil du oppdage at nå har du kompensert gjeldene dine …

, og du kan absolutt ikke standard på noen av disse lånene, fordi du vil risikere å miste huset ditt hvis du gjør det.

3. Læreverktøy.

Det er en veldig god grunn til at finansekspert Dave Ramsey anbefaler at alle sparer en $ 1000 nødfond før de betaler sin gjeld.

Det er ikke fordi dette trinnet gir mest matematisk forstand. Det er fordi dette trinnet gjør

atferdsmessig forstand.

Ved å lagre en $ 1000 nødfond før du begynner å gjøre ekstra utbetalinger på gjelden din, vil du danne oppførselen (vane) for å stole på besparelsene dine i stedet for at lånene dine skal kausjonere deg ut av situasjoner. Og når du har tilbakebetalt kredittkortgjelden din, er ditt avgjørende neste skritt å redde et beredskapsfond som dekker hvor som helst mellom tre og ni måneder av dine personlige utgifter.

Igjen, dette er for en veldig god grunn. Det er slik at du kan danne oppføringsmønsteret av å stole på besparelser i stedet for å stole på gjeld. Hvis du bruker din egen kredittkreditt for å motvirke deg med kredittkortgjeld, setter du deg ikke på et godt oppførselsmønster.

Det er på tide å lære sterke økonomistyringsferdigheter, og dette begynner med å stole på besparelsene dine for å kausjonere deg ut av situasjoner, i stedet for bare å overføre saldoer fra en type lån til en annen.

Så hva skal du gjøre? Glem det faktum at du har noen egenkapital til å trykke overhodet. Fokus på å bygge et lite beredskapsfond (start med $ 500 eller $ 1, 000) samtidig som du betaler din gjeld. Dette vil kreve at den klassiske en-to-punchen sparer så mye penger som mulig, og jobber også en annen jobb om kveldene og helgene, slik at du kan øke inntektene dine.

Hold flittig bort med kredittkortets gjeld. Når disse kortene er betalt, vil du være glad for at du kan sove godt om natten uten å bekymre deg for at ditt hjem vil bli tatt bort fra deg.