SPIA struktur: Livets eneste er ett alternativ

Single Premium Immediate Annuities refereres vanligvis til ved bruk av akronym SPIA. Disse livrenter har blitt tilbudt i USA i over 200 år som den eneste typen livrente som er tilgjengelig frem til 1952. Nå er det over 15 forskjellige typer livrenter (inkludert SPIAer) tilgjengelige, og alle har sine egne fordeler og begrensninger i produktstrategien .

SPIAs historie kan spores tilbake til romertiden da romerske soldater og deres familier ble gitt livstidspensjon for deres lojale tjeneste til det allmektige imperiet.

De første SPIAene som ble brukt i dette landet ble gitt til å trekke presbyterianske ministre i den store staten Pennsylvania.

Single Premium Immediate Annuities kan struktureres på mange måter, og kan tilpasses fullt ut fra et kontraktsmessig synspunkt for å møte dine spesifikke mål. Hvis du ikke vil at den onde livrente selskapet skal holde en krone av pengene dine, kan du kontraktlig garantere det innenfor policyen.

Det er bare en livrente type … ikke sant? NEI!

Når du starter en samtale om livrenter, beskriver de fleste disdainfully hvordan bare én strategi eksisterer. Den vanlige misforståelsen er at du gir pengene til livrente selskapet, og de betaler deg for resten av livet ditt. Dette ville være riktig med en SPIA som er strukturert for livstidsinntekt. Feilen laget av flertallet av publikum er å tro at når du dør, holder det onde livrente selskapet pengene fra hver eneste policy.

Det er selvsagt ikke tilfelle på tvers av brettet med SPIAer, men det beskriver 1 av mer enn 15 måter å strukturere en SPIA utbetaling på. Denne strukturen kalles en "Life Only" -struktur.

Hvorfor et "Life Only" SPIA kan gjøre mening i en portefølje

Single Premium Immediate Annuities (SPIAs) bør Brukes primært til livstidsinntekt. Finansielle journalister liker å kalle denne planen for "lang levetidsrisiko", som er en fancy måte å si det er en plan for å eliminere risikoen for å overleve pengene dine.

En SPIA-betaling er en kombinasjon av avkastning av rektor og renter. Faktisk er enhver betaling fra en hvilken som helst type livrente en kombinasjon av retur av hovedstol og renter uansett hva noen agent eller rådgiver forteller deg. SPIA er en overføring av risikoprodukter som kontraktuelt garanterer en inntektsstrøm uansett hvor lenge du bor. Det er ingen måte å beregne avkastning på (ROI) til du dør. Frem til dette punktet er det en ren overføring av risiko. Hvilken risiko? Risikoen for å overleve pengene dine.

Når du kjøper en SPIA, er utbetalingene basert på forventet levetid når du starter inntektsstrømmen. Med andre ord legger du en innsats med den utstedende livrenteholderen som du tror du vil leve lenger enn de tror du vil leve. Hvis du lever lenger enn livrente aktuarene spår, er transportøren på kroken for å betale deg. Det er det enkle fordelen med en SPIA.

"Bare liv" tilbyr den høyeste betalingen! Hvorfor?

Årsaken til at "Life Only" er det høyest betalende valget innen SPIA-strukturen, er at det ikke er noen tilleggsgarantier innbygget i policyen. I forsikringsverdenen kaller de denne forventede levealderen "dødelighetskreditter. "Livet gir bare de høyeste dødelighetskredittene, som igjen gir den høyest garanterte utbetalingen.

Du må være oppmerksom på at dersom du dør i et bilulykke på dag 2 i "Life Only" -kontrakten, er det ingen penger for dine mottakere, og livrente selskapet holder ubrukt beløp. Derfor er betalingsgarantien den høyeste.

Folk som vanligvis velger en "Life Only" SPIA-struktur, har enten allerede eldre strategier på plass, eller har ikke folk som de vil legge penger på. En annen grunn til å velge en "Life Only" -struktur, er å oppnå den høyeste kontraktsmessige utbetalingen som en del av en generell pensjonsplan.

Klikk her for å lære om annuitets arvsstrategier

Hvis du handler for SPIA, vil jeg anbefale å se på "Life Only" sitater sammen med anførselstegn som har innebygde arvegarantier. På denne måten kan du sammenligne utbetalingsforskjellen, og ta en informert kjøpsbeslutning.

(Klikk her for å lese hvordan du kan slå livrenter Actuaries)