Forsikringsselskap Forsikringsselskap

Alle eiendoms- / skadeforsikringsselskaper utfører samme grunnleggende funksjon: selger forsikring til kunder. Noen er imidlertid organisert som aksjeselskaper mens andre opererer som aksjeselskaper. Det er viktige forskjeller mellom de to typer organisasjonene. Hver har fordeler og ulemper for forsikringskjøpere.

Eierskap

Hovedforskjellen mellom et børsforsikringsselskap og et aksjeselskap er eierskapsform.

Et aksjeselskap er eid av sine aksjonærer. Det kan være privat eller børsnotert. En børsforsikrer distribuerer overskudd til aksjonærer i form av utbytte. Alternativt kan det benytte overskudd til å betale gjeld eller reinvestere dem i selskapet.

Et gjensidig forsikringsselskap eies av sine forsikringstakere. Overskudd kan fordeles til forsikringstakere i form av utbytte eller beholdes av forsikringsselskapet i bytte mot reduksjoner i fremtidige premier.

Inntekter og investeringer

Både lager- og gjensidige forsikringsselskaper tjener inntekt ved å samle premier fra forsikringstakere. Hvis premiene som et forsikringsselskap samler inn overstiger pengene som det utbetales for tap og utgifter, tjener forsikringsselskapet et forsikringsresultat. Hvis tap og utgifter overstiger premieinnsamlingen, opprettholder assurandøren et tap på tap.

Aktie- og gjensidige selskaper tjener også inntekter fra investeringer. Imidlertid varierer deres investeringsstrategier ofte.

Aktiebolagets primære oppdrag er å tjene penger til aksjonærene. Fordi de er underlagt gransking av investorer, har aksjeselskapene en tendens til å fokusere mer enn mutuals på kortsiktige resultater. Forsikringsselskaper er også sannsynlig å investere i høyere avkastning (og risikere) eiendeler enn gjensidig selskap.

Forsikringsselskapets oppdrag er å opprettholde kapital for å møte behovene til forsikringstakere.

Forsikringsselskaper er generelt mindre opptatt av forsikringsselskapers økonomiske resultater enn investorer i aksjeselskaper. Følgelig fokuserer gjensidige forsikringsselskaper på langsiktige resultater. De er mer sannsynlige enn aksjeselskapene å investere i konservative, lavavkastende eiendeler.

I tillegg til premier og investeringer har aksjeselskaper en tredje inntektskilde: provenuet fra aksjesalg. Når en børsforsikringsselskap trenger penger, kan det utstede flere aksjer på aksjene. En gjensidig forsikringsselskap har ikke dette alternativet siden det ikke eies av aksjonærene. Hvis et gjensidig forsikringsselskap trenger penger, må det låne midler eller øke priser.

Ledelse

Forsikringseiere i et aksjeselskap har ikke noe å si i selskapets ledelse med mindre de også er investorer. Forsikringseiere er hos en gjensidig forsikringsselskap eiere av selskapet, slik at de velger selskapets styre. Forsikringstakere kan ha viss innflytelse på hvilke typer forsikringsprodukter selskapet tilbyr.De mottar også utbytte fra selskapets fortjeneste.

Finansiell stabilitet

En fordel ved en forsikringsselskapsforsikringsselskaper er stabilitet. Fordi en børsforsikringsselskap har flere muligheter for å skaffe midler, kan det være bedre enn en gjensidig forsikringsgiver å overvinne økonomiske vanskeligheter.

En stor ulempe ved gjensidig selskapsorganisasjon er firmaets avhengighet av policy premier som inntektskilde.

En gjensidig forsikringsgiver som ikke er i stand til å skaffe midler kan bli tvunget ut av virksomhet eller erklært insolvent. Hvis selskapet selges, kan forsikringstakere motta en del av provenuet fra salget. En gjensidig forsikringsgiver som er økonomisk svekket kan bli et aksjeselskap gjennom en prosess som kalles demutualisering.

Demutualisering

Generelt kan en gjensidig forsikring kun demutualiseres med godkjennelse av forsikringstakere, firmaets styre og statsforsikringsregulatoren. Gensidige selskaper har tre grunnleggende muligheter for konvertering til et aksjeselskap.

• Full demutualisering. Dette innebærer en komplett bytte fra et aksjeselskap til et aksjeselskap. Forsikringseiere mottar kontanter, policypoeng eller aksjer i det nyopprettede aksjeselskapet.
• Sponset demutualisering. Forsikringstakere mottar ikke annen kompensasjon enn rett til å kjøpe aksjer i det nye selskapet. Andeler i aksjer som ikke er innkjøpt av forsikringstakere, kan selges til investorer i et aksjeutbytte.
• Mutual Holding Company . Dette alternativet er ikke tilgjengelig i alle land. Et gjensidig holdingselskap er opprettet sammen med et børsnotert datterselskap som er majoritetseiert av holdingselskapet. Forsikringseiere mottar eierskap i holdingselskapet, men ikke aksjeselskapet. Datterselskapet tar kontroll over forsikringspolicyene.

De fleste er aksjeselskaper

I de senere år har mange gjensidige forsikringsselskaper konvertert til aksjeselskaper på grunn av økonomisk press. Følgelig er det store flertallet av amerikanske forsikringsselskaper aksjeselskaper. I henhold til Foreningskommisjonens Forsikringskommissærer holdt aksjeforsikringsselskapene rundt 78% av de totale kontant- og investerte eiendelene som ble vedlikeholdt av amerikanske forsikringsselskaper ved utgangen av 2013. Bare 18% av disse eiendelene ble holdt av gjensidige forsikringsselskaper.