Skatt Fordelene ved New York's 529 College Savings Program

Hvis du bor i Empire State, og planlegger å sette et barn gjennom høyskolen, er den gode nyheten at New York tilbyr et betydelig skattefradrag for innbyggere som bidrar til sitt 529 College Savings Program. Enkelt skattebetalere kan få et New York State-skattefradrag på opp til $ 5 000, mens ektepar som har fellesfellesskap kan få fradrag på opptil $ 10 000.

529 Planer tilbyr skattefordelte måter å spare penger på.

Hvis det er nok penger spart gjennom dette kjøretøyet, er det mindre stress ved opptakstid om søknad om økonomisk hjelp eller søk etter stipend. Investeringer i disse regnskapene blir fri for føderale og statlige inntektsskatter. I tillegg er alle uttak som brukes til kvalifiserte høyere utdanningskostnader unntatt fra føderal inntektsskatt. New York er en av 33 stater og District of Columbia som tilbyr innbyggere et skattefradrag eller skattemessig kreditt.

Gjennom disse fradragsberettigede planer kan familiemedlemmer og venner bidra til et barns høyskolefond og få en skattefordel for å gjøre det. Gjennom årene, med regelmessige bidrag og sammensatte renter, kan planen vokse betydelig for å sørge for barnets utdanningskostnader. New York tilbyr to 529 Savings Plan-alternativer:

• New Yorks 529 Program (Direkte): Administrert av Vanguard og Upromise Investments, tilbyr denne planen tre aldersbaserte porteføljealternativer (konservative, moderate og aggressive) og 13 individuelle porteføljealternativer ( fire multi-fond og ni enkelt fond). Aldersbaserte porteføljer skifter eiendomsfordeling over tid fra aggressiv til stadig mer konservativ når studenten nærmer seg høyskolealderen. Ytterligere individuelle investeringsalternativer inkluderer de som er utformet for å spore strategier, inkludert aggressiv vekst og inntektsgivende investeringer eller utviklet marked, verdipapirer eller obligasjonsindekser. Morningstar bemerker at planen er en av de minst kostbare direkte solgte planene som er tilgjengelige, og det roser skattefordelene til statsborgerne. Minimumsbeløpet du må bidra til New Yorks 529 Direct Plan for å åpne en konto er $ 25.

• New York 529 Program (Advisor-Guided): Denne rådgiver-solgte planen tilbyr en blanding av multi-fond investeringer samt individuelle fond. Din rådgiver kan hjelpe deg med å velge mellom tre forskjellige tilnærminger til underliggende midler fra J. P. Morgan og børshandlede midler fra State Street Global Advisors - aldersbaserte porteføljer, porteføljer for kapitalfordeling og individuelle porteføljer. Morningstar fremhever planens solid struktur og godt diversifiserte aldersbaserte alternativ. Dette programmet krever et innledende bidrag på $ 1, 000 og $ 25 bidrag deretter.

Oversikt over New York College 529 Savingsplan Skatteavdrag

Den maksimale bidragsgrensen for alle New York-planene er $ 375 000.Opptil $ 10 000 er fradragsberettiget årlig fra New York State skattepliktig inntekt for gifte par arkivering i fellesskap; Enkelt skattebetalere kan trekke opp til $ 5 000 årlig. Statlige skattefordeler for utenlandske statsborgere i New York skattebetalere kan variere. Statlige skattefradrag kan være gjenstand for gjenopptakelse under visse omstendigheter som overgang til en annen stats 529 plan eller uverdige uttak. Vennligst kontakt din skatterådgiver for mer informasjon til din spesielle situasjon.

Å legge til sin attraktivitet er det faktum at beboere ikke trenger å spesifisere sine andre fradrag for å kreve en fordel av deres NY 529 College Savings Program. Med andre ord, hvis du ikke er i stand til å trekke fra noe annet, vil du fortsatt kunne trekke dine bidrag til planen fra din bruttoinntekt.

Som med de fleste stater, er utdelinger fra direkteplanen som ikke er brukt til kvalifiserte utdanningskostnader, gjenstand for beskatning, og også en mulig "gjenopptak" av fradrag tatt i tidligere år.

Verdien av New York College Savings Plan Skattedrag

Hvis du er en New Yorker som prøver å velge mellom 529-studiebesparelsesprogrammet og andre høyskolebesparelsesbiler, må du ta hensyn til de mulige skattebesparelsene i New York fradrag for beboere.

Husk at New Yorkers bare mottar et fradrag for å bidra til 529-planen og ikke for planer fra en annen stat. Hvis for eksempel en NY stats skattepliktig inntekt på $ 318, 750 - $ 2, 125, 450 påløper en skattesats på 6, 85%, kan et bidrag på $ 5 000 potensielt spare $ 342. 50 på skattetidspunktet. Med andre ord, kan mottak av fradrag ligne en 6. 85 prosent bonus på beløpet bidratt.