Når er den beste tiden å investere i småkapitalfond?

Småkapitalbeholdninger og fondene som investerer i dem kan være smarte langsiktige beholdninger, men å vite den beste tiden å kjøpe småkapitalfond kan bidra til å øke langsiktig avkastning.

De fleste investorer er klokt for å unngå de reneste markedstimingstimene, men det er noen strategiske og taktiske trekk investorer kan gjøre for å justere småkapitalfondsfordeling på visse hensiktsmessige tider.

I flere ord er flertallet av investorer kloge å velge en hensiktsmessig tildeling av småkapitalfond og holde seg til tildelingen på lang sikt.

Og med jevne mellomrom, som en gang per kalenderkvartal eller en gang per år, balanserer porteføljen.

For aktive investorer er det imidlertid klare måter å justere eksponeringen mot småkapitalfondsmidler for å potensielt øke langsiktig ytelse.

Beste økonomiske miljø for investering i småkapitalbeholdninger

Den konvensjonelle visdommen med hensyn til timing av småkapitalfond investerer, er at amerikanske småkapitalbeholdninger historisk har overgått storkapitalbeholdningen under økende renteomgivelser.

Periodene med stigende renter er vanligvis i begynnelsen av økonomisk oppgang, eller i forskjellige ord, når det ser ut, vil Federal Reserve ikke lenger redusere renten for å stimulere økonomien.

En annen måte å se på den beste tiden å kjøpe småkapitalfond er når det ser ut til at markedet har vært nede lenge, eller når det ser ut, er det ingen optimisme om markedet (en potensielt lavt punkt).

Dette kan være vanskelig å gjette riktig, men ekstrem pessimisme kan ses og føles på både lokale og internasjonale medier, spesielt økonomiske medier.

Når og hvorfor småkapitalbeholdninger kan slå store aksjekapitalbeholdninger

Fra et intuitivt perspektiv kan små bedrifter begynne å komme seg i voksende økonomier raskere enn større selskaper fordi deres kollektive skjebne ikke er knyttet direkte til rentenivået og andre økonomiske faktorer for å hjelpe dem å vokse.

Som en liten båt i vannet, kan små bedrifter bevege seg raskere og navigere mer presist enn de store selskapene som beveger seg som gigantiske ocean liners.

Beslutninger om nye produkter og tjenester og hvordan de kan markedsføres, kan også gjøres og implementeres raskere med små bedrifter på grunn av mindre komiteer, færre lag av ledelse og andre potensielle hindringer som eksisterer i den typiske byråkratiske organisasjonen av store selskaper. Derfor, når økonomien begynner å dukke opp fra lavkonjunktur og begynner å vokse igjen, kan småkapitalbeholdninger reagere raskere på det positive miljøet og potensielt vokse raskere enn store aksjer.

Små bedrifter (og de fleste vekstorienterte aksjer over all kapitalisering) øker vanligvis hoveddelen av sin kapital fra investorer (ved å selge aksjer i aksjer), i motsetning til å låne penger (ved å utstede obligasjoner) som større selskaper.Derfor har høyere renter mindre negativ innvirkning på småbedrifters evne til å vokse fordi de ikke stoler tungt på lån (obligasjoner) for å utvide virksomheter og finansiere prosjekter.

Kort historie og forsiktighet på småkapitalutviklingstiden

I de siste to økonomiske utvinningene, i kalenderårene umiddelbart etter lavkonjunktur (2003 og 2009), blir resultatene blandet minst sagt.

I 2003 har småkapitalbeholdninger (Russell 2000) ledet mid-cap-aksjer (S & P Midcap 400) og storkapitalbeholdninger (S & P 500) med en avkastning på 47,25% sammenlignet med 35,62 % og 28. 69% for mid-cap og stor cap, henholdsvis. Dette var imidlertid ikke tilfelle i gjenopprettingsbegivenheten i 2009, hvor små kapsler (27,17%) tapte til mid-cap-aksjer (37,38%) og knapt skarpe ut store aksjer (26,4%).

Senest i 2016, da Fed-starthøydene etter en lang periode med lettelse, hadde småkapitalbeholdningen en gevinst på 22%, noe som trodde S & P 500s gevinst på 12%.

Leksjonen her er at konvensjonell visdom er en oksymoron: Visdom er å vite at konvensjoner består av generelle tommelfingerregler eller gjennomsnitt som ikke alltid gjelder. Derfor fungerer ikke konvensjoner og visdom alltid sammen. For eksempel, når du leser en artikkel om kjøp av småkapitalfondsmidler, er du klok til å vurdere kilden til informasjonen, som vanligvis er megler eller fondsselskap som selger småkapitalfond!

Med det sagt, å kjøpe flere aksjer av småkapitalbeholdninger under bjørnemarkedet, og akkurat som det ser ut til Fed vil begynne å øke priser kan være en god ide for aktive investorer.

Ansvarsfraskrivelse: Informasjonen på dette nettstedet er kun gitt for diskusjon, og bør ikke misforstås som investeringsråd. Under ingen omstendigheter representerer denne informasjonen en anbefaling om å kjøpe eller selge verdipapirer.