Hvorfor indekserte livrenter har ingen prospekt

Det er over femten forskjellige typer livrenter på livrenteplaneten. De to øverste typene som representerer over 75% av det totale årlige annuitetssalget er variable livrenter og faste indeksrenter (aka indekserte livrenter). Innse at det er over 200 milliarder dollar av livrenter som selges i USA hvert år, og du forstår at tre fjerdedeler av det nummeret er en stor del av endringen. Variable og indekserte livrenter er salgsledere på grunn av det faktum at det er en vekstdel innenfor livrentestrukturen, samt muligheten til å legge til ryttere (vedlagte fordeler) til politikken.

Disse separate garanterte beregningene løser for ting som livsinntekt, inneslutningstrygghet eller en garantert dødsfordel. Til tross for produktets komplekse natur er deres popularitet ikke overraskende. Hvem liker ikke et alternativ for vekst? Hvem liker ikke flere alternativer? Bare husk detaljene og tilhørende kostnader er i finboken om en livrente kommer med et prospekt eller ikke, så les den gode utskriften.

Variable Annuities Kommer med et prospekt

Årsaken til at variable livrenter kommer med et prospekt og indekserte livrenter er ikke fordi variable livrenter regnes som en sikkerhet. Variable livrenter regnes som et sikkerhetsprodukt fordi investeringssiden av denne typen politikk gir verdipapirvalg for vekst. Livrenteindustrien kaller faktisk disse "separate regnskapene", men i virkeligheten fungerer de akkurat som verdipapirer. Mutualfond er definitivt ansett som en sikkerhet, så den variable livrente korrelasjonen er en enkel å lage.

Indekserte livrenter har ingen prospekt fordi de ikke betraktes som en sikkerhet.

Indekserte livrenter betraktes ikke som en sikkerhet, men er i stedet kategorisert som et livsforsikringsprodukt. I den siste tiden var det et argument at indekserte livrenter fungerer som en sikkerhet og bør behandles som sådan. Det var en bransjekamp mellom livsforsikringsverdenen og verdipapirverdenen over denne betegnelsen.

Det var en blodig krig, men til slutt ble indekserte livrenter ikke anerkjent som en sikkerhet. Den faktiske saken er kjent som "Ruling 151", og det er fortsatt noen dype sår på begge sider fra kampen. Jeg forutser at argumentet om en indeksert livrente er en sikkerhet, vil bakover igjen i løpet av en nær fremtid på grunn av uregulerte salgspraksis og fri for alt miljø som omgir produktet.

Ruling 151 Bestemte at indekserte livrenter er ikke et sikkerhetsprodukt - for nå

Tidligere var indekserte livrenter faktisk kalt egenkapitalindekserte livrenter. Etter "151 kamp" tror jeg at det ble tatt beslutning om å offisielt slippe ordet "egenkapital"."Egenkapital eller aksjer er en annen måte å referere til aksjer, og dette var nok en annen grunn til at det er en livrenteindustri som presser på å aldri bruke aksjeordet igjen. Hvis betegnelsen som sikkerhet alltid kommer gjennom, må mange salgsagenter ta mye strengere testing for å få den nødvendige verdipapirlisensen til å selge dem.

Indekserte livrenter er ikke verdipapirer, men tilbyr et anropsalternativ med mulige gevinster

Indekserte livrenter faller faktisk under kategorien fast livrente. Bransjen liker å kalle denne strategien en fast indeksrente.

Fordi indekserte livrenter er faste livrenter, gir produktet fullstendig hovedbeskyttelse fra alle ulemper i markedet. Oppsidepotensialet er knyttet til et anropsalternativ på en indeks som S & P 500. Enhver gevinst i opsjonen, som vanligvis er ett år i lengden, krediteres livrentekontoen din. Den gevinsten er begrenset av transportøren, og noen gevinster er vanligvis låst på bare en dag i året. Bunnlinjen er at indekserte livrenter ble utformet i 1995 for å konkurrere med CD-retur. De er ikke markedsprodukter, selv om det er slik de fleste agenter selger dem.

Lisensiering Kvalifikasjoner for å selge Variable Annuities er mer sterke enn for indekserte livrenter

Det faktum at variable livrenter er en sikkerhet og selges ved prospekt krever at salgsagenten har en høyere lisensstandard enn noen som selger en indeksert livrente.

Det er et av hovedargumentene for folk som bare selger indekserte livrenter. Lisensieringskvalifikasjonene er bare et statslig livsforsikringstillatelse, som ikke er vanskelig å få og ikke utfordrende fra et intellektuelt synspunkt. For å selge en variabel livrente må du passere noen ganske utfordrende eksamener, og de løpende etterutdanningskravene er uovertruffen i forhold til det indekserte livrente lisensbehovet.

Så for øyeblikket er variable annuiteter solgt av prospekt og indekserte livrenter er ikke, men det kan endres i nær fremtid.