ÅRsskattetips for enkeltpersoner og små bedrifter

Sitte ned med en kalkulator eller et program for å finne ut hva du skylder Uncle Sam, er ingen sin favoritt tid på året. Men her er noen gode nyheter - du har et bredt spekter av taktikker til din disposisjon for å sørge for at din 2016 skatteregning ikke er mer enn den må være.

Å finne ut hvilken taktikk som gir mest mening betyr å analysere din nåværende økonomi, estimere skatteforholdene dine for 2016 og 2017, og identifisere finansielle transaksjoner som kan skje enten i år eller i neste år.

Analysere dine nåværende finanser

Dette begynner med å telle opp inntekt, utgifter og besparelser for året til dags og forutse hva de vil være for resten av året. Selvfølgelig, hvis du forbereder din 2016-avkastning etter det første i året, bør du ha alle dataene for 2016 for hånden.

Beregn nå hva du forventer inntekter, utgifter og besparelser vil være i 2017.

Hva søker du etter?

Du kan bruke denne informasjonen på en rekke måter. For det første vil den identifisere din marginale skattebrakett for 2016, og fortelle deg hva det er sannsynlig å være i 2017. Vil det forbli omtrent det samme, eller har du en høyere skattekonsoll på ett år enn den andre? Hvis du forventer å være i en lavere skattekonsoll neste år, bør du vurdere å skifte årets inntekt til etter det første i året hvis det ikke er for sent. Hvis du har valget mellom å bruke en viss fradrag på ett år, men ikke begge deler - dette er ikke tilfelle med alle fradrag, men det kan skje - vurder å flytte fradraget til året når du er i den høyere skattekonsollen, så det vil gjøre deg mest godt.

Hvis du ikke er sikker på når du kan ta et visst fradrag, må du sjekke med en skattemessig for å forsikre deg om det.

Deretter vil du identifisere din justerte bruttoinntekt eller AGI for 2016 og igjen for 2017. Mange fradrag og kreditter har utfasningsgrenser - hvis du tjener mer enn dette beløpet, kan du heller ikke kreve dem eller Du kan bare kreve en redusert kreditt.

Er din AGI i hvert år nærmer seg utfasningsgrensene for eventuelle fradrag eller kreditter du kan kvalifisere for? I så fall vurdere måter å skifte inntekt på eller øke inntektsjusteringer for å holde AGI til ønsket mål.

Nå er det på tide å gjøre litt lekser. Er det skatteavbrudd du kan ta i 2016 som ikke vil være i 2017? Noen populære fradrag og kreditter kommer opp for fornyelse med jevne mellomrom, og det er opp til Kongressen å passere tiltak for å utvide dem - ellers brytes skattebruddene ut. Enkelte skattefeil som utløper i slutten av desember 2016, inkluderer:

Avdragsavdrag: Dette gir deg mulighet til å trekke kvalifiserende opplæring og tilhørende utdanningskostnader for deg selv, din ektefelle eller din avhengige opp til $ 4 000 gjennom 2016.Dette kalles en "over-the-line" fradrag, slik at du ikke trenger å spesifisere for å kreve det, og det har den effekten å senke AGI. Dette kan være nyttig hvis du er opptatt av utfasningsgrenser for andre studiepoeng.
Kredittkreditt for boligkreditt og Kreditt for ikke-næringseiendom: Disse kreditten refunderer deg for en del av det du bruker til å gjøre visse energieffektive forbedringer i ditt hjem gjennom 2016.
Fradrag for boliglånsforsikringspremier: Du må spesifisere for å kreve denne, men du kan trekke ut betalinger du gjør for huseiere forsikringspremier og / eller boliglånsrenter. Dessverre vil dette fradraget ikke være tilgjengelig i 2017 heller.

Gjør disse utbetalingene før årsskiftet hvis du er kvalifisert for noen av disse skattefristene. Hvis du venter til kalenderen blinker til 2017, hjelper de deg ikke skattemessig.

Andre fleksible finansielle transaksjoner

Du har også kontroll over noen andre finansielle transaksjoner. Du kan gjøre dem enten før årsskiftet eller etter begynnelsen av 2017. Disse inkluderer:

Godtgjeld donasjoner
Selge aksjer, obligasjoner og andre investeringer
Roth konverteringer
Ta 401k og IRA distribusjoner
Betale Oppgi estimerte skatter eller eiendomsskatter.
Justere bidrag til en 401 (k) eller lignende pensjonsplan.

Spesifikk årsskatt kommer til å vurdere

Her er noen ting du bør vurdere når du håndterer inntekter på årets Endre:

Inntektstype	Senke inntektene dine	Øke inntekten
Lønn	Øk premieinntektene til din 401 (k) eller lignende pensjonsplan for å redusere inntektene dine. Spør om en årsarbeidsbonus kan utbetales neste år i stedet for i år. Hold deg unna med å utøve opsjonsopsjoner.	Arbeid overtid, be om økning, nedsettelse av førtidspensjonsavgift, skift pensjonsbidrag til Roth 401 (k) eller Roth 403 (b) etter skatt. Opplæringskursopsjoner.
Virksomhetsinntekter	Bruke fradragsberettigede utgifter som utstyr og forsyninger. Lag lønnsskattinnskudd i år i stedet for å vente til 15. januar, slik at du kan trekke fjerde kvartalers lønnsskatt i år. Hold deg unna ved å sende ut fakturaer og samle inn på kundefordringer til neste år. Identifiser forretningstap som kan kompensere andre inntekter. Gjennomgå pensjonsplaner og vurder å sette opp en solo 401 (k) før årsskiftet.	Send ut fakturaer og prøv å samle på utestående kundefordringer innen utgangen av året. Vent til å bruke penger på forretningsutgifter til januar.
Kapitalgevinst og -tap	Bruk avdragssalg eller likeverdige børser for å utsette gevinster til et kommende år. Skattekonsollen på 39,6 prosent begynner på $ 415, 050 for single filers og $ 466, 950 for gifte par som legger inn i 2016. Langsiktig gevinst som faller innenfor denne skattekonsollen, blir beskattet til 20 prosent i stedet for 15 prosent, og de kan være gjenstand for 3.8 prosent netto inntektsoverskudd også. Vurder "loss harvesting". Salg posisjoner med urealiserte tap for å redusere skattepliktige gevinster. Vær forsiktig med å tilbakekjøpe investeringer solgt med tap innen 30 dager. Dette kan skape et vaskesalg. Hold deg unna med å selge lønnsomme stillinger til neste år. Sørg for at overdragelsestap gjelder for kortsiktige gevinster når det er mulig. Rebalansere porteføljen din over skatteslag for optimal skatteeffektivitet.	Vurder "få høsting". Selg eventuelle langsiktige gevinster for å fylle opp skattepliktig inntekt til toppen av 15 prosent braketten. Slike gevinster vil bli beskattet til null prosent. Selg eventuelle langsiktige gevinster for å fylle skattepliktig inntekt til toppen av 35 prosentbraketten. Slike gevinster vil bli beskattet til 15 prosent.
Pensjonsfordelinger	Hvis du trenger å trekke et vesentlig beløp fra en pensjonsplan, kan du finne ut om det er bedre å ta pengene i år i forhold til neste år, eller spre skattepåvirkningen ved å trekke tilbake noen i år og noen neste år.	Ta nødvendige minimumsfordeler (RMDs) innen utgangen av året. Hvis du ble 70 år gammel i 2016, bør din første RMD bli tatt innen 1. april 2016, men du kan forsinke det til året etter at du har slått 70½. Finn ut om det er mer fordelaktig å ta RMD i år eller å ta to RMDs neste år.
Konvertere Pretax IRA til en etter skatt Roth IRA		Dette øker din skattepliktig inntekt i konverteringsåret. Du kan angre en konvertering innen 15. april eller 15. oktober. Dette gir mening hvis skattekostnaden er lav nok i forhold til forventet fremtidig skattekostnad.
Forsikringstiltak		Å tjene mer inntekt kan bety at flere av fordelene dine blir skattepliktig.
Passive tap fra utleie og bedrifter	Finn ut om dine passive tap vil være begrenset eller fradragsberettiget i år. I så fall kan passive tap kompensere andre inntekter. Hvis ikke, ruller tapene fremover.	Vurder å øke din passive inntekt for å bruke oppoverføringene dine.
Netto driftstap	Utnyttelse av tilbakebetalings- / overføringsopsjoner til offsetinntekt i andre år.	Øk inntektene for å absorbere tapene. Dette gjør den ekstra inntektsskattfrie opp til omfanget av tapet.

Disse tipsene kan hjelpe deg med å håndtere utgifter ved årets slutt:

Kostnadskostnad	Akselerasjonskostnader	Utsettelsesutgifter

Vareavdrag	Finn ut om du kan eller bør angi dette året og / eller neste år ved å sammenligne summen av dine spesifiserte fradrag til standardfradraget for innleveringsstatusen din.	Hvis det er mer fornuftig å spesifisere neste år i stedet for i år, kan du identifisere utgifter som kan flyttes til 2017.
Medisinsk, tannhelsepersonell og helsesektoren	Bare medisinsk, tannlege og Helsekostnader på over 10 prosent av AGI er skattefradrag. Den ekstra 2, 5 prosent pause for skattebetalere i alderen 65 år eller eldre, noe som gir terskelen ned til 7,5 prosent, er utløpt i slutten av 2016. Hvis du er nær, men under 10 prosent av AGI-terskelen, bør du vurdere å betale ekstra medisinske utgifter før årsskiftet for å få fradrag over terskelen. På denne måten får du i det minste litt av et fradrag i stedet for ingen. Hvis du er over terskelen, vil ekstra medisinske utgifter være fradragsberettiget.	Hvis du vet at du har betydelige medisinske utgifter i 2017, kan du se om du kan betale dine medisinske regninger neste år i stedet. Ved å "bunke" dine medisinske utgifter til ett år, kan du kanskje komme over 10 prosent av AGI-grensen.
Statlig estimerte skatter	Betal statens estimerte skatter innen årets slutt for å trekke dem fra i år. Dette fungerer bare hvis du er eller vil være i stand til å spesifisere og du er ikke underlagt den alternative minimumsskatten. Hold deg av med å betale dine Q4-statlige estimater til januar hvis det vil være mer fordelaktig å trekke dem ut av 2017-avkastningen.
Eiendomsskatt	Betal din neste eiendomsskattavdrag før årsskiftet for å trekke fra det i år. Dette fungerer bare hvis du er eller vil være i stand til å spesifisere og du er ikke underlagt AMT.	Betal din neste eiendomsskattavdrag i 2017 for å trekke den ut i 2017.
Veldedighet	Doner penger innen 31. desember for å trekke donasjonen i år. Doner ikke-kontante varer som klær, møbler eller kjøretøy innen 31. desember for å få fradrag i år. Vurder et donoradvisert fond hvis du vil gi, men du er ikke sikker på hvilken veldedighet du vil donere til. Utsett donasjoner til neste år dersom fradraget vil gi større skattebesparelser i 2017.	Velg riktig år, slik at veldedighet genererer mest skattebesparelser.

Her er noen betraktninger om å spare penger ved årets slutt:

401 (k) eller 403 (b) Pensjonsplaner	Bidrag til ansatteavgift for 2016 må skje innen 31. desember eller utsatt fra din siste lønnssjekk av året. Bestem hvor mye du vil sette bortsett fra hver lønnsslipp, så du er klar til å gå i januar for 2017 bidrag. Bestem hvor mye som skal tilordnes for tradisjonelle og / eller etter skatt-Roth-kontoer for 2017.
Tradisjonell IRA	Bidrag for 2016 skatteår forfaller innen 17. april 2017, slik at toppen av IRA kan vente til neste år om nødvendig. Bestem hvor mye, hvis noen av dine tradisjonelle IRA-bidrag vil være fradragsberettigede.
Roth IRA	Bidrag for skatteår 2016 forfaller innen 17. april 2017. Bestem hvor mye, hvis noen, du er kvalifisert til å bidra til en Roth IRA. Vurder å finansiere en Roth IRA og ta sparerens kreditt hvis du er kvalifisert.

Andre ting som endret i skatteåret 2016

Her er noen andre oppdateringer å huske på når du lager alle disse beslutningene.

Personlige og avhengige unntak er $ 4, 050 hver for skatteåret 2016.
Standardavdraget forblir det samme som det var i 2015 for alle skattebetalere bortsett fra de som kvalifiserer til å registrere seg som husstandsholder.Deres fradrag stiger til $ 9, 300 i 2016.
Utlandsinntektsinntektene øker til $ 101, 300.
Det årlige fradragsberettigede beløpet for bidrag til helse sparekontoer øker til $ 6, 750 for familieregnskap i 2016, men det forblir det samme som i 2015 for enkeltpersoner.
Begrenset fradrag for personer med inntekter på $ 259, 400 eller mer i 2016, og på $ 311, 300 for gifte par som arkiverer i fellesskap. Vederlagsavdrag reduseres med 3 prosent på disse inntektsnivåene.