Gjensidig fonddefinisjoner

Hvis du studerte for en test på verdipapirfond eller hvis du ble overlevert oppgaven med å presentere grunnlaget for å investere verdipapirfond, er disse nøkkelen 10 definisjonene du trenger å vite: < Mutual Fund Definition

1. : Et fond er en investeringstrygghetstype som gjør det mulig for investorer å samle pengene sine sammen i en profesjonelt forvaltet investering. Fond kan investere i aksjer, obligasjoner, kontanter og / eller andre eiendeler. Disse underliggende sikkerhetstypene, kalt beholdninger , kombineres for å danne et verdipapirfond, også kalt en portefølje . Nå for den enkle forklaringen: Fond kan betraktes som kurver av investeringer. Hver kurv inneholder dusinvis eller hundrevis av sikkerhetstyper, for eksempel aksjer eller obligasjoner. Derfor, når en investor kjøper et fond, kjøper de en kurv av investeringspapirer. Det er imidlertid også viktig å forstå at investoren egentlig ikke eier

   de underliggende verdipapirene - beholdningene - men snarere en representasjon av disse verdipapirene; investorer eier aksjer i fondet, ikke aksjer i aksjene.

   Fondets beløp: Beløp er gebyrer belastet investor når de kjøper eller selger visse typer fond. Det er fire typer laster:
   Front-end-laster

2. belastes foran (ved kjøpstidspunktet) og gjennomsnittlig rundt 5%, men kan være så høyt som 8. 5%. For eksempel, hvis du investerer $ 1 000 med en 5% frontbelastning, vil beløpet bli $ 50. 00, og derfor vil din opprinnelige investering faktisk være $ 950. Backend-laster , også kalt betingede utsatte salgsgebyrer, belastes bare når du selger et tilbakebelastet fond. Disse kostnadene kan også være 5% eller mer, men belastningsbeløpet avtar vanligvis over tid og kan reduseres til null etter et visst antall år. Frikostnader Fond er midler som normalt belaster en belastning, men frafalder det dersom det foreligger noen kvalifiserende forhold, for eksempel kjøp gjort i en 401 (k) plan. No-load midler belaster ikke belastninger. Dette er den beste typen fond å bruke fordi minimering av avgifter bidrar til å maksimere avkastningen. Ved undersøkelse av verdipapirfond kan du identifisere lasttyper med bokstaven "A" eller "B" på slutten av fondets navn. Aksjeklasse A-midler er forhåndsbelastede midler og andelsklasse B er tilbakebelastede midler. Noen ganger har de fradragsfrie midlene bokstavene "LW" på slutten av fondets navn. Igjen, vær sikker på å se etter ikke-belastede midler. Noen få gode utenlandske aksjefondsselskaper inkluderer Vanguard, Fidelity og T. Rowe Price.

   Andelsklasseandelsklasse
   : Hvert fond har en aksjeklasse, som i utgangspunktet er en klassifisering av hvordan fondet avgjør avgifter. Det er flere forskjellige typer aksjefondsklasser, hver med sine egne fordeler og ulemper, hvorav de fleste ligger på utgifter.A-aksjer kalles også "front load" -midler fordi deres avgifter belastes på "fronten" når investor først kjøper aksjer i fondet. Lastene varierer vanligvis fra 3. 00% til 5. 00%. A-aksjer er best for investorer som bruker megler og som planlegger å investere større dollarbeløp og vil kjøpe aksjer sjelden. Hvis kjøpsbeløpet er høyt nok, kan investorer kvalifisere for "breakpoint rabatter". Klasse B Aksjefond er en aksjeklasse av verdipapirfond som ikke bærer salgsavgifter på forhånd, men belaster i stedet en betinget utsatt salgsavgift (CDSC) eller "back-end load". B-aksjer har også en tendens til å ha høyere 12b-1-avgifter enn andre aksjefondsklasser. For eksempel, hvis en investor kjøper aksjefond B-aksjer, vil de ikke bli belastet en front-end-belastning, men vil i stedet betale en back-end-belastning dersom investoren selger aksjer før en angitt periode, for eksempel 7 år, og de kan bli belastet opptil 6% for å innløse sine aksjer. B-aksjer kan etter hvert bytte til A-aksjer etter syv eller åtte år. Derfor kan de være best for investorer som ikke har nok til å investere for å kvalifisere seg til et pause nivå på A-aksjen, men har til hensikt å holde B-aksjene i flere år eller mer. Klasse C-fondene belaster en "nivåbelastning" årlig, som vanligvis er 1,00%, og denne utgiften går aldri bort, noe som gjør C-aksjefondene det dyreste for investorer som investerer i lange perioder. Lasten er vanligvis 1. 00%. Generelt bør investorer bruke C-aksjer til kortsiktig (mindre enn 3 år). Klasse D Aktiefondene ligner ofte ikke-belastede midler ved at de er en aksjefondsklasse som ble opprettet som et alternativ til den tradisjonelle og mer vanlige A-aksjen, B-aksjen og C deler midler som er enten frontlast, tilbake -belastning eller nivåbelastning, henholdsvis. Class Adv Aksjefond er kun tilgjengelig gjennom en investeringsrådgiver, derav forkortelsen "Adv." Disse midlene er vanligvis ingen last (eller det som kalles "last fravikes"), men kan ha 12b-1 avgifter opp til 0. 50%. Hvis du jobber med en investeringsrådgiver eller annen finansiell profesjonell, kan Adv-aksjene være ditt beste alternativ fordi kostnadene ofte er lavere. Class Inst Share Funds (også klasse I, klasse X eller klasse Y) er generelt kun tilgjengelig for institusjonelle investorer med minimum investeringsbeløp på $ 25 000 eller mer. Load-Waived Funds er aksjefond aksje klasse alternativer til belastede midler, for eksempel A aksjeklasse midler. Som navnet antyder, blir fondet belastet frafall (ikke belastet). Vanligvis tilbys disse midlene i 401 (k) planer hvor belastede midler ikke er et alternativ. Frikjøpsfondene er identifisert av en "LW" på slutten av fondets navn og på slutten av ticker-symbolet. For eksempel, American Funds Growth Fund of America A (AGTHX), som er et A-aksjesfond, har et fradragsalternativ, American Funds Growth Fund of America A LW (AGTHX. LW). Klasse R Aksjefond har ikke en belastning (for eksempel lastbelastning, returbelastning eller nivåbelastning), men de har 12b-1 avgifter som vanligvis varierer fra 0.25% til 0. 50%. Hvis din 401 (k) bare gir R-aksjeklassefond, kan utgiftene dine være høyere enn hvis investeringsvalgene inneholdt den ikke-lastede (eller fradragsfrie) versjonen av samme fond.

3. Kostnadsforhold
   : Selv om investoren bruker et ikke-fondsfond, er det underliggende kostnader som er indirekte kostnader for bruk i fondets drift. Utgiftskvoten er andelen av avgifter som er betalt til fondforetaket for å styre og drive fondet, inkludert alle administrative kostnader og 12b-1 avgifter. Fondforetaket vil ta disse utgiftene ut av fondet før investor ser avkastningen. For eksempel, hvis utgiftsforholdet i et aksjefond var 1,00%, og du investerte $ 10 000, ville utgiften for et gitt år være $ 100. Utgiften tas imidlertid ikke direkte ut av lommen. Kostnaden reduserer effektivt fondets bruttoavkastning. Sett forskjellig, hvis fondet tjener 10% før utgifter, i et gitt år, ville investor se en nettoavkastning på 9,00% (10,00% - 1,00%).

4. Indeksfond : En indeks, med hensyn til investering, er et statistisk utvalg av verdipapirer som representerer et definert segment av markedet. For eksempel er S & P 500 Index, et utvalg av ca 500 store kapitaliseringsaksjer. Indeksfond er rett og slett fondskasser som investerer i samme verdipapirer som referanseindeksen. Logikken i bruk av indeksfondene er at over tid er flertallet av aktive fondforvaltere ikke i stand til å overgå de brede markedsindeksene. Derfor, i stedet for å prøve å "slå markedet", er det lurt å bare investere i det. Denne begrunnelsen er en slags "hvis du ikke kan slå dem, bli med dem" -strategien. De beste indeksfondene har noen få primære ting til felles. De holder kostnadene lave, de gjør en god jobb med å matche indeksverdiene (kalt sporingsfeil), og de bruker riktige vektingsmetoder. For eksempel, en grunn til at Vanguard har noen av de laveste utgiftene for sine indeksmidler er fordi de gjør svært liten annonsering, og de eies av sine aksjonærer. Hvis et indeksfond har et kostnadsforhold på 0,12, men et tilsvarende fond har et kostnadsforhold på 0,22, har fondskursfondet en umiddelbar fordel på 0. 10. Dette beløper seg kun til 10 cent besparelser for hver $ 100 investert, men hver krone teller, spesielt i det lange løp, for indeksering.

5. Markedsverdivurdering : Med verdipapirmarkedsverdi (eller markedsverdi), refererer til prisen på en aksjekapital multiplisert med antall utestående aksjer. Mange aksjefond er kategorisert basert på gjennomsnittlig markedsverdi av aksjene som fondene eier. Dette er viktig fordi investorer må være sikre på hva de kjøper.

6. Large-cap Stock Funds investerer i aksjer med selskaper med stor markedsverdi, vanligvis høyere enn 10 milliarder dollar. Disse selskapene er så store at du sikkert har hørt om dem, eller du kan til og med kjøpe varer eller tjenester fra dem med jevne mellomrom. Noen store cap-navnene inkluderer Wal-Mart, Exxon, GE, Pfizer, Bank of America, Apple og Microsoft. Mid-cap Stock Funds investerer i aksjer av selskaper med mellomstore kapitaliseringer, vanligvis mellom $ 2 milliarder og $ 10 milliarder. Mange av navnene på de selskapene du kanskje kjenner igjen, for eksempel Harley Davidson og Netflix, men andre du kanskje ikke kjenner, for eksempel SanDisk Corporation eller Life Technologies Corp. Small Cap Stock Funds Invester i aksjer av liten størrelse, vanligvis mellom $ 500 millioner og $ 2 milliarder. Mens et milliard dollar-selskap kan virke stort for deg, er det relativt lite sammenlignet med Wal-Marts og Exxons of the World. En delmengde av småkapitalbeholdninger er "Micro-cap", som representerer fond som investerer i selskaper med gjennomsnittlig markedsverdi vanligvis mindre enn 750 millioner dollar. Stiftelsesfondsstil : I tillegg til kapitalisering, aksjer og aksjefond er kategorisert etter stil som er delt inn i vekst-, verdi- eller blend-mål.

7. Vækstfondene investerer i vekstbeholdninger, som er aksjer av selskaper som forventes å vokse med en hastighet raskere enn markedsgjenomsnittet. Verdipapirfond investere i verdipapirer, som er aksjer av selskaper som en investor eller fondsbestyrer mener å selge til en pris som er lavere enn markedsverdien. Verdipapirfondene kalles ofte utbyttefond, fordi verdipapirer vanligvis betaler utbytte til investorer, mens den typiske vekstbeholdningen ikke betaler utbytte til investoren fordi selskapet reinvesterer utbytte for ytterligere å vokse aksjeselskapet. Blend Stock Funds investerer i en blanding av vekst og verdier aksjer. Obligasjonsfond har også stilklassifiseringer, som har to primære divisjoner: 1) Løpetid / Varighet, som uttrykkes som langsiktig, mellomlang og kort sikt, 2) Kredittkvalitet, som er delt inn i høy investeringsgrad, og lav (eller søppel). Balanced Funds : Balanced Funds er fond som gir en kombinasjon (eller balanse) av underliggende investeringsmidler, for eksempel aksjer, obligasjoner og kontanter. Også kalt hybridfonde eller aktivaallokeringsfond forblir aktivaallokalet forholdsvis fast og tjener et oppgitt formål eller investeringsstil. For eksempel kan et konservativt balansert fond investere i en konservativ blanding av underliggende investeringsmidler, for eksempel 40% aksjer, 50% obligasjoner og 10% pengemarked.

8. Måltids pensjonsfond : Denne fondstypen fungerer som navnet antyder. Hvert fond har et år i fondets navn, for eksempel Vanguard Target Retirement 2055 (VFFVX), som ville være et fond best egnet for noen som forventer å pensjonere i eller rundt året 2055. Flere andre fondfamilier, som Fidelity og T. Rowe Price, tilbyr mål dato pensjonsfond. Her er i utgangspunktet hvordan de jobber, annet enn å bare gi en måldato: Fondforvalter tilordner en passende eiendelallokering (blanding av aksjer, obligasjoner og kontanter) og setter deretter sakte beholdningene til en mer konservativ tildeling (mindre aksjer, flere obligasjoner og kontanter) som måldatoen trekker nærmere.

9. Sektorfond : Disse midlene fokuserer på en bestemt bransje, et sosialt mål eller en sektor som helsevesen, eiendom eller teknologi.Deres investeringsmål er å gi konsentrert eksponering mot bestemte bransjegrupper, kalt sektorer. Fond investorer bruker sektor midler til å øke eksponeringen til visse bransjer de tror vil fungere bedre enn andre sektorer. Til sammenligning vil diversifiserte fondskasser - de som ikke fokuserer på en sektor - allerede ha eksponering for de fleste bransjer. For eksempel gir et S & P 500 Indeksfond eksponering for sektorer som helse, energi, teknologi, verktøy og finansielle selskaper. Investorer bør være forsiktige med sektorfond fordi det er økt markedsrisiko på grunn av volatilitet dersom sektoren lider av en nedgang. Overeksponering mot en sektor, for eksempel, er en form for markedstiming som kan vise seg å være skadelig for en investors portefølje dersom sektoren utfører dårlig.

10. Ansvarsfraskrivelse: Informasjonen på dette nettstedet er kun gitt for diskusjon, og bør ikke misforstås som investeringsråd. Under ingen omstendigheter representerer denne informasjonen en anbefaling om å kjøpe eller selge verdipapirer.