Hva er indeksfond? Fonddefinisjoner

Du har hørt at investering i indeksfond kan være en smart idé. Men hva er indeksfond og hvorfor gjør de gode investeringer?

I denne artikkelen lærer du definisjonen av indeksfond, hvordan indeksfond fungerer, og de ulike typer indeksfond.

Indeksfonddefinisjon

Indeksfond er verdipapirfond som er utformet for å spore avkastningen til en markedsindeks. En indeks er en gruppe verdipapirer som representerer et bestemt segment av markedet (aksjemarkedet, obligasjonsmarkedet, etc.).

Blant de mest kjente selskapene som utvikler markedsindekser er Standard & Poors og Dow Jones.

Indeksfondene vil holde nesten alle verdipapirene i samme andel som den respektive indeksen. Indeksfondene kan struktureres som et fond, et børsnotert fond eller en investeringsfond. Flere kjente selskaper som tilbyr indeksfond er Vanguard, Fidelity og T. Rowe Price.

Indeksfondene administreres passivt: Hva betyr dette?

Indeksfondene regnes som passivt forvaltet fordi porteføljeforvalteren til hvert indeksfond repliserer indeksen, i stedet for å handle verdipapirer basert på hans eller hennes oppfatning av de potensielle risiko- / belønningsegenskapene til ulike verdipapirer. Omvendt har et aktivt forvaltet fond en porteføljeforvalter som kjøper og selger verdipapirer basert på en oppfatning av hvilke verdipapirer som skal oppnå fondets mål.

Det faktum at indeksfondene blir passivt forvaltet bidrar til å holde kostnadene lave, noe som igjen kan øke avkastningen i det lange løp.

Indeksfondets passive karakter holder også omsetningen av beholdningen lav, noe som også bidrar til å minimere skatt fra kapitalgevinster som gjelder for skattepliktige kontoer.

Gebyrer for indeksfond

Indeksfond har kostnadsstrukturer som ligner andre verdipapirfond. Som med andre verdipapirfond har indeksfond ulike aksjeklasser avhengig av fondsselskapet (klasse A, B, C, etc.). Generelt er de totale kostnadene ved å eie et indeksfond mindre enn et aktivt forvaltet fond.

Disse totale kostnadene er imidlertid i stor grad avhengig av fondsselskapet som tilbyr midler og indeksen som fondet sporer. Med andre ord kan du ikke trygt si at alle indeksfondene er billigere enn alle aktivt forvaltede midler.

Hvis du vil investere i diversifiserte amerikanske storkapitalfond, kan du kjøpe Vanguard 500 Index Fund Investor Shares (VFINX). Ved å gjøre det, ville du ikke betale en forhåndsavgift for salg, og ditt totale løpende kostnadsforhold er en billig 0. 16%. Ikke anta at alle indeksfondene er billige. For eksempel er det mange andre indeksfond som sporer S & P 500-indeksen som har kostnadsforhold så høyt som 1. 50% eller mer; Det er ti ganger mer enn Vanguard 500 Index Fund.Etter at du har bestemt hvilken indeks du vil kjøpe, må du undersøke kostnadene ved investeringsalternativene.

Indeksfondene kommer i forskjellige former og størrelser

Indeksene kommer i mange varianter. Noen indekser kan inkludere nesten alle aksjene i USA (for eksempel Wilshire 5000 Index) eller andre land (for eksempel MSCI Brasil Index). Indekser kan også være delsett av andre indekser. For eksempel bryter Standard & Poor's S & P 1500 Composite-indeksen inn i en rekke forskjellige indekser. S & P 500 / Citigroup Value Index inneholder aksjene med de største aksjene i S & P 1500 som vurderes som verdipapirer.

S & P SmallCap 600 / Citigroup Vekstindeksen inneholder de minste aksjene i S & P 1500 som regnes som vekstbeholdninger.

I de siste årene er det blitt opprettet flere uklare indekser som gir investorer muligheten til å utnytte markeder som er mer spesialiserte. Investorer som vil investere i varer, utenlandsk valuta eller sosialt ansvarlige selskaper, kan nå se på indeksfond.

Oppdatert 23. mai 2017, av Kent Thune.