Lære når du skal arkivere IRS-skjema 706 for 2014 dødsfall

En føderal eiendomsskatt, eller IRS Form 706, United States Estate (og Generation-Skip Transfer) , er pålagt å bli arkivert bare etter at spesifikke kriterier med hensyn til en eiendom er oppfylt. Likevel kan det være nødvendig med enkelte eiendommer for å forberede IRS Form 706 for statlig skattemessig formål eller velge "portabilitet" av skattefritakelsen, mens andre bør vurdere å innlevere IRS Form 706, selv om det ikke er nødvendig å returnere IRS.

Form 706 Arkiveringskrav til dekoder som dør i 2014 - Gross Estate overstiger $ 5. 34 millioner

For dødsfall som oppstår i 2014, må skjema 706 bli arkivert for boet til hver amerikansk statsborger eller bosatt hvis brutto eiendom, pluss justerte skattepliktige gaver og spesifikk unntak, er mer enn

$ 5, 340 000 < .

For å avgjøre om en avkastning må arkiveres, legg til:

De justerte skattepliktige gaver (under seksjon 2001 (b)) gjort av decedent etter 31. desember 1976;

Den totale spesifikke fritak som er tillatt i henhold til § 2521 (som i kraft før opphevelsen i henhold til skattereformloven fra 1976) for gaver som er gjort av decedent etter 8. september 1976; og

1. Decedents brutto eiendom verdsatt ved datoen for dødsfallet.
2. Hva betyr dette i 2014 er at en brutto eiendom verdsatt til mer enn $ 5, 340 000 må sende en Form 706 selv om ingen føderal eiendomsskatt skyldes etter gjeldende fradrag og skattekreditter har vært anvendt.
3. Form 706 Arkiveringskrav for giftedeknikker Dør i 2014 - Portabilitetsvalg

Fra og med 2011 ble begrepet bærbarhet av skattefritak for giftpar innført.

Hva betyr portabel skattefritakelse? Det betyr at en etterlevende ektefelle av en decedent som dør i 2011 eller senere år, kan velge å hente sin avdøde ektefelles ubrukt skatt på skattefradrag (referert til som "DSUE") og legge det til eget fritak.

Hvis en ektemann dør i 2014, og ingen av hans $ 5, 340, 000 skattemessige skattefritak blir brukt, kan konen velge å legge til sin manns ubrukte $ 5, 34 000 fritak til sin egen $ 5, 340, 000 fritak slik at når kona dør kan hun videresende opp til $ 10, 680, 000 eiendom skatt gratis.

Eller, hvis bare $ 2, 000, 000 av ektemannens $ 5, 340 000 fritak blir brukt, kan kona velge å legge til ektemannens gjenværende 3 000, 340 000 fritak for hennes $ 5, 340 000 fritak og pass på opp til $ 8, 680, 000 eiendom skatt gratis.

Så velger en overlevende ektefelle å bruke DSUE? I følge instruksjonene for IRS-skjema 706,

United States Estate (og Generation-Skip Transfer Transfer Tax Return)

, kan en etterlevende ektefelle velge å bruke sin avdøde ektefelles ubenyttede skattefritak ved rettidig innlevering av et skjema 706 for deres avdøde ektefelle.

Når er skjema 706 og eiendomsskatten betaling forfalt? Generelt skal skjema 706 bli innlevert, og eventuell skatt skal betales innen ni måneder etter dødsdatoens dødsdato. En automatisk 6 måneders forlengelse av tid til fil returneres for alle eiendommer ved å sende inn IRS-skjema 4768, Søknad om forlengelse av tid for å returnere og / eller betale USA-eiendom (og generasjon-hoppeoverføring) Skatt

, men dette forsinker ikke tiden til å betale noen skatt som kan være forfalt. I tillegg kan det under visse begrensede omstendigheter gis ekstra tid til å sende inn retur.

Hvilke stater krever utarbeidelse av skjema 706? Selv om en eiendom ikke er skattepliktig på føderalt nivå, kan det være skattepliktig på statlig nivå. I tillegg vil enkelte eiendommer som ikke kan skattlegges for både statlige og føderale formål, fortsatt være pålagt å utarbeide og sende en statslig selvangivelse for statlige skattemessige formål. Hvis en av disse situasjonene gjelder, krever følgende stater at IRS-skjema 706 skal utarbeides og arkiveres på statsnivå (hvilket års avkastning er avhengig av staten) sammen med alle nødvendige statsskatteskatter: District of Columbia, Hawaii, Illinois ( for 2009 og tidligere år og 2011 og fremtidige år), Kansas (for 2009 og tidligere år), Maine, Maryland, Massachusetts, Minnesota, New Jersey, New York, Oregon og Vermont.

Når skal en ikke-skattbar eiendom vurdere arkiveringsskjema 706?

Noen eiendommer som ikke er pålagt å sende inn en føderal eiendomsskatt, bør likevel vurdere å arkivere en til å låse i dødsdatoen, rettferdige markedsverdier av eiendomsmeglene.

Dette inkluderer eiendommer som benytter AB Trust eller ABC Trust planlegging der bare B Trust eller B and C Trusts vil bli finansiert, samt eiendommer som skaper livstids tillit til fordel for ikke-betalte støttemodtagere. Hvorfor? Fordi det vil være mye lettere å bosette eiendommen til den overlevende ektefellen eller den ikke-betalte mottakeren når de senere dør siden begynnelsen av rettferdige markedsverdier og oppvekst på grunnlag av eiendomsmeglene, blir tydelig angitt på den første decedentens IRS-skjema 706. Tenk deg å prøve å bosette eiendommen til en mottaker 5, 10, 15 eller 20 år etter den personen som mottakeren arvet sin eiendom fra døde. Ikke morsomt.

For ytterligere informasjon om å lage og arkivere IRS-skjema 706, se instruksjonene fra IRS: Instruksjoner for skjema 706.