5 Ting du trenger å gjøre hvis du vil bli rik

Den eneste mest livsforandrende leksjonen jeg noensinne har lært om å investere i aksjer og aksjemarkedet kom da jeg var tenåring. Jeg leste 1973-utgaven (4. utgave) av Benjamin Graham i den hvite rockestolen på La Guardia flyplass, og ventet på å reise hjem til Kansas City fra college for å besøke familien min under Thanksgiving . I dag ligger den samme kopien uthevet på kontoret min, med notater skrevet rundt kapittel 8, der Graham sier: "Dermed er investor som tillater seg å bli stemplet eller ubehagelig bekymret for uberettigede markedsnedganger i hans beholdninger, å forvandle sin grunnleggende fordel i en grunnleggende ulempe.

Den mannen ville være bedre hvis hans aksjer ikke hadde noe markedsperspektiv i det hele tatt, for han ville da bli reddet den mentale angsten forårsaket ham av < andre personer '

feil i dommen. "

Investering i aksjer er som å eie en privat bedrift - Suksesskjøpene er de samme. Selv om det var lenge siden, var det i det øyeblikket at Jeg har det". Hvis jeg eide 25 prosent av en lokal iskrem, ville ikke min plan være å tjene penger ved å kjøpe eller selge eierskap fra de andre aksjeeierne, utnytte deres uvitenhet, grådighet eller frykt. I stedet ville strategien min være bærekraftig. Jeg vil gjerne tjene penger ved å generere penger fra iskremsalg, åpne nye steder og pløye fortjeneste tilbake til bedriften for ekspansjon. Hvis vi ikke kunne tjene en god avkastning, ville kontanter bli fordelt i form av utbytte, så jeg kunne finne noe annet å gjøre med pengene. Aksjemarkedet er ikke annerledes.

En individuell aksjeandel er ikke annerledes enn en aksjeselskapsenhet eller en aksjeselskaps medlemsandel.

Min jobb var å ta de kontanter jeg tjente i mitt daglige liv og bruke det til å kjøpe eierskap av ordsomme iskrembarer. Jeg ville ha gode bedrifter som oppnådde høy avkastning på kapital, hadde liten eller ingen gjeld, prisfastsettelse for å beskytte mot inflasjon, og sterke franchiser for å fungere som forsikring mot den uunngåelige subpar management, som vil komme fra tid til annen.

Jeg vil rutinemessig skrive sjekker og sette dem inn på meglerkontoen, kjøpe eierskap i alt fra industrielle tetningsmiddelfabrikanter til tenåringsapparatfirmaer, regionale eiendoms- og skadeforsikringsforsikringsselskaper til auto deler butikker. Utbyttet ville komme inn, bli lagt til den nye kontoen jeg deponerte, og pleide å kjøpe mer eierskap i firmaer som viste seg attraktivt verdsatt.

Det var noen fantastiske gevinster underveis, men jeg solgte aldri noe. Den generelle filosofien var, hvis jeg trengte å selge, gjorde jeg en feil i begynnelsen.Store bedrifter endres sjelden. Det kan skje - se bare på hva som ble av Kmart og Sears i en verden av Wal-Mart og Target - men det skjer ofte over lange perioder rett foran deg. Jeg elsket ideen om at en årlig utbytte av noen av mine investeringsstillinger ville overstige kostnadsgrunnlaget for de opprinnelige aksjene.

Jeg lagret og kjøpte meg og så på min nettoverdi å vokse. Selv den store nedgangen i konjunkturnedgangen, som førte til at aksjekursene falt 53. 9 prosent fra topp til trough fra 9. oktober 2007 til 9. mars 2009, var ikke noe annet enn en mulighet til å kjøpe flere av selskapene jeg elsket og utvide hele eide private bedrifter jeg kontrollerte.

Som et resultat er min nettoverdi og inntekt langt høyere enn de var for fem år siden.

Uerfarne investorer selger av de mange eiendelene som kan gjøre dem riktige

Ved første tegn på problemer selger mange av de eiendelene som kaster av penger og passiv inntekt for dem. Det er som en bonde går ut og ripper opp frøet han plantet bare noen få uker før. Du kan ikke bli rik gjør det. Deretter bruker de samme personene, ved første tegn på velstand, sine penger til å kjøpe eiendeler som mister verdi. De vil låne penger for å kjøpe en $ 30 000 Ford, og legge til $ 7 000 i rentekostnader på toppen av det, men aldri en gang å vurdere å kjøpe en $ 7 000 bil, i stedet betale kontant og bruke $ 30 000 for å kjøpe aksjer av et høyt utbytte av blue chip lager som Royal Dutch Shell, som ville kaste ut mer enn $ 1, 410 i kontanter det første året.

Hvem bryr seg hva aksjekursen gjør fra måned til måned eller fra år til år? Du har nå en ekstra $ 352. 50 sendes til deg kontant hver tredje måned, med en veldig god sjanse for at tallet blir høyere i det lange løp.

Du trenger ikke å gjøre det mange ganger i livet for å gjøre en forskjell. Tenk på hva vi diskuterte i morges da vi så på hvordan en $ 100 000 investering i Wal-Mart Stores for ti år siden, med utbytte reinvestert, pumper ut kontantutbyttekontroll på $ 12, 696. 92 per år, eller $ 3, 174. 23 hver tredje måned. Hvis Wal-Mart gjentar denne ytelsen, og vår teoretiske investor fortsetter å holde i en annen tiår som plukker utbytte tilbake til DRIP eller direkte aksjekjøpsplan, indikerer matematikken at han eller hun vil samle inn $ 51, 258+ i kontantutbytte per år, eller $ 12, 815 hver tredje måned. En eneste beslutning gjort tjue år tidligere ville ha enorme, varige konsekvenser til det bedre. Jeg bryr meg ikke hvor rik du er, $ 51, 258 i ekstra penger som kommer inn automatisk hvert år, er ekte penger, selv om du vil gi alt til veldedighet.

Sjekkliste for å bli rik

Hvis du vil pensjonere rik, er det fem ting du må gjøre:

Ta med mer penger enn du bruker, og gi et overskudd. Det er bare to spaker du kan trekke for å oppnå dette.

Sett dette overskuddet i en slags skattefordelte enhet, konto, plan eller organisasjon

Sett det overskuddet for deg som du ville en ansatt, unngå unødvendig risiko og tjene en avkastning som overstiger skatt og inflasjon etter en komfortabel margin.

1. Legg til disse fondene år etter år ved å deponere ny overskuddskapital og reinvestere kontanter som genereres av bedriftene dine.
2. Vask, skyll og gjenta i flere tiår
3. Det er ingen magi i prosessen annet enn geometrisk mirakel compounding. Det er så kraftig at over en 50 års periode kan du få 9 ut av 10 startende investeringer bli utslettet underveis og
4. fortsatt
5. pensjonere mye rikere enn du ellers ville ha vært. Svært få investorer nyter denne avkastningen, fordi de hele tiden kjøper og selger, prøver å tjene penger ved å være klog og dra nytte av dårskap av andre, i stedet for å samle sin andel av underliggende inntjening i bedriftene de eier.