Nøkkelen til å finne aksjer som vil gjøre deg rik

Utallige vellykkede investorer, forretningsmenn og finansfolk har ettertrykkende uttalt seg, og bevist gjennom egen karriere over lange perioder, en opptreden av en aksje korrelerer mest med avkastningen opptjent på egenkapitalen . Som en kjent investor sier det, selv om du kjøper en bedrift med stor rabatt, hvis du holder aksjen i fem, ti år eller mer, vil det være svært lite sannsynlig at du vil kunne tjene mer enn ROE generert av det underliggende foretaket.

Tilsvarende, selv en mer fornuftig pris eller en litt høyere pris-til-fortjeneste forhold for en bedre bedrift som tjener si seksten eller sytten prosent på hovedstaden, vil du ha veldig, veldig bra resultater over en tjue eller trettiårsperiode.

Et utmerket eksempel er Johnson & Johnson. Ifølge selskapets rapport, "Vi loggte vårt 74. år med salgsøkninger, vårt 23. år på rad med inntjeningsøkninger justert for spesialavgifter og vår 44. år i trenden med utbytte øker. Dette er en rekord som matches av svært få, om noen, selskaper i historien. "Firmaet er diversifisert gjennom medisinske forsyninger, farmasøytiske produkter og forbrukerprodukter. Disse inkluderer husstandsnavn som Tylenol, Band-Aid, Stayfree, Carefree, KY, Splenda, Neutrogena, Benadryl, Sudafed, Listerine, Visine, Lubriderm og Neosporin, for ikke å nevne eponymous babypleieprodukter som pulver, lotion og olje.

I forhold til S & P 500 handler aksjene i dag til et lavere p / e-forhold, en lavere pris til kontantstrømskvoten, en lavere pris til bokforhold, og har et høyere kontantutbytteutbytte, Alt mens du tjener en mye høyere avkastning på eiendeler og avkastning på egenkapitalen enn gjennomsnittlig børsnotert selskap!

Investering er et spill som veier oddsen og reduserer risikoen.

Kan du garantere at du vil slå markedet? Nei. Du kan imidlertid øke sjansene for det som skjer ved å fokusere på selskaper som har sammenlignbare profiler - etablerte historier, ledelse med stor økonomisk interesse i selskapet, en historie med å utføre godt, disiplin i å returnere overskytende kapital til aksjonærene gjennom kontantutbytte og dele tilbakekjøp, samt en fokusert pipeline av muligheter for fremtidig vekst. Disse er aksjene som har bedre sjanser til å forene uforstyrret, noe som betyr at mindre av pengene dine går til provisjoner, markedsmaker spredning, kapitalgevinst skatt og andre friksjonskostnader. Den lille fordelen kan føre til enorme gevinster i din nettoverdi; Bare 3% mer hvert år, over en investerings levetid (si femti år), er tredobbelt rikdommen!

Den største utfordringen er at svært få bedrifter faktisk kan opprettholde høy avkastning på egenkapital over store tidspunkter på grunn av kapitalismens fantastiske hensynsløshet.Selvfølgelig, som forbrukere, har vi alle nytte av dette i form av høyere levestandard gjennom lavere kostnader, men for eiere kan det bety volatilitet og økonomisk tilbakeslag. Det er derfor du må sette seg inn i deg selv spørsmålet om nøyaktig hvor stor et selskaps konkurransedyktige "vollgrav" er, faktoring det til verdsettelsen din.

Tror du at noen vil være i stand til å unse Coca-Cola som det dominerende kjøttkremsselskapet i verden? Hva med Microsoft? Det sistnevnte ville sikkert virke mer sårbart enn det tidligere, men begge er langt bedre enn et marginal stålfirma som prøver å øke fortjeneste i en vare-lignende virksomhet med liten eller ingen priskraft og få, om noen, inngangsbarrierer.

Mer informasjon

Denne artikkelen er en del av vår veiledning for nye investorer. For mer informasjon om hvordan du tar kontroll over din økonomi, genererer passiv inntekt, kontrollerer gjelden din og blir økonomisk uavhengig, les hvordan du blir rik - en veiledning for å bli rik.