Overfor markedet: Definisjon, 5 måter å gjøre det

Utmerket markedet betyr bedre enn markedsgjenomsnittet. Det er også kjent som å slå markedet. Det skjer når investeringsporteføljen din gjør det bedre enn 7-10 prosent årlig gjennomsnitt aksjemarkedet har gjort over tid. For eksempel, et fond for fremvoksende markeder overgår markedet når det har en høyere avkastning enn MSCI-indeksen. Markedsanalytikere bruker begrepet til å anbefale aksjer de tror du bør kjøpe.

Fem måter å overgå markedet

1. Aktivt forvaltede verdipapirfond rettferdiggjøre sine avgifter ved å hevde at de overgår markedet. Fondforvalterne bruker strategier som gir avkastningen på investeringen overlegen. De har også et team av analytikere, forskere og data-crunchers for å hjelpe dem.

2. Stockpickers hevder at de kan slå markedet ved å bare velge aksjer som overgår. Warren Buffett bruker denne strategien med hell. Han kjøper kontrollerende aksjer i selskaper med høye fortjenestemarginer, en klar konkurransefortrinn, og ledere han respekterer. Buffett favoriserer aksjer som de fleste investorer ignorerer. Derfor søker han i kjedelige næringer som forsikring. Hans aksjeplukkingsstrategi kalles verdiinvestering.

3. Hedgefond hevder at de oppnår over gjennomsnittlig avkastning ved å bruke derivater. Hedgefond er privateide selskaper som samler sine investors penger. Et derivat er en investering som baserer sin verdi på en underliggende eiendel, som en aksje eller obligasjon.

Det bruker innflytelse til å overgå markedet.

For eksempel, med et aksjeopsjon, er det ikke nødvendig å legge ned 100 prosent av aksjens verdi for å kjøpe den. I stedet kan forhandleren få et alternativ til å kjøpe det til en avtalt pris på en bestemt dato. Ofte må han bare betale 2-10 prosent av kontrakten til en marginkonto.

Hvis verdien av den underliggende eiendelen stiger, venter han bare til kontrakten utløper. Han kjøper aksjen til den lave prisen, selger den umiddelbart for den høyere prisen, og lommer resten. Utnyttelse fungerer også den andre veien. Hvis eiendelprisen faller, må han legge til midler for å holde opsjonen åpen. Hvis prisen ikke stiger når kontrakten utløper, har han mistet hele gebyret.

Gjør hedgefondene bedre enn markedet? Noen gjør, men de fleste gjør det ikke. Fra 2003 til 2013 returnerte hedgefondene 17 prosent (etter avgift) mens et aksjeindeksfond returnerte mer enn 90 prosent.

4. Daghandlere håper også å overgå markedet ved å bruke egne penger. De bruker en formel til å kjøpe og selge en aksje, en indeks eller et derivat i løpet av dagen. De studerer nyhetshendelser og prisutvikling for å hjelpe dem med å kjøpe lavt og selge høyt før kveldsfall. Men studier viser at de fleste dagene ikke gjør det bra.Fire av våre fem dagers handelsfolk mister penger. Bare en i 100 fortjeneste med jevne mellomrom.

Den beste måten å trygt overgå markedet

5. Den beste måten for en individuel investor å overgå markedet over tid, er med en diversifisert portefølje. Kjøp åtte forskjellige eiendeler som reagerer annerledes enn fasene i konjunktursyklusen. For eksempel, når økonomien leder til lavkonjunktur, vil noen av dine beholdninger stige i verdi (obligasjoner, gull).

De vil kompensere de som faller, som aksjer og olje.

Ville det ikke vært bedre å sette alle pengene dine i obligasjoner og gull på et bjørnmarked, og bytt til lager og olje når et oksemarked begynner? Ja, hvis du visste det sikkert, skjedde det. Det kalles timing markedet. Det er nesten umulig for selv profesjonelle handelsfolk å gjøre.

Hvordan vet du når et bjørnmarked har begynt? Det starter med en markedskorreksjon på 10 prosent nedgang. I et markedskrasj kan dette skje på en dag. Hvis du kommer til å savne det, hva gjør du da? Selg alle dine aksjer, i frykt blir korreksjonen til et bjørnmarked? Da kan du være sikker på at markedet vil gå enda høyere neste dag, og du har savnet alle dine gevinster for året. Selv om alle bjørnemarkeder starter med en korreksjon, blir ikke alle korreksjonene til bjørnmarkeder.

Du kan se dette selv ved å se gjennom 10 bommene og bustene siden 1980.

Med diversifisering kan du gradvis skifte aktivaklasser over tid. Du har ikke så mye i fare hvis du har feil. Det er den beste måten å overgå markedet.