5 Måter å bruke en egenkapitalkredittlinje ved pensjonering

Mange forsøker å betale alle sine gjeld før pensjonering. Dette er et godt mål, men det er noen typer lån som kan gi mening selv når du er pensjonert. En hjemmekapitalkreditt ofte referert til som en HELOC (uttales "he-lock"), er en type gjeld du kanskje vil vurdere å bruke, selv om du er pensjonert. Her er fem måter et hjem egenkapital lån kan brukes til å håndtere kontantstrømmen og kontoupptak.

en. Auto Purchases

Når du planlegger å bli pensjonert, legger mange sammen et grunnleggende budsjett og glemmer utgifter som å kjøpe biler, da slike ting bare kan skje hvert femte ti år. Hvis de fleste av pengene dine holdes inne i pensjonskontoer som IRA og 401 (k) s, så vil hvert beløp bli inkludert som skattepliktig inntekt på din avkastning det kalenderåret hver gang du tar uttak.

Hvis du tar et stort uttak på ett år for å finansiere en stor utgift, kan det føre deg til neste høyere skattekonsoll. For eksempel, hvis de normale uttakene ble skattlagt til 15%, kan det være at hvis du tar mer ut, blir det beskattet med 25%. I slike situasjoner kan en hjemlig egenkapitalkreditt bli brukt til å finansiere et stort kjøp, slik at du kan betale den gradvis uten å ta en stor skattepliktig tilbaketrekking på ett år.

2. Hjemreparasjoner

På samme måte som ved kjøp av biler, glemmer mange mennesker kostnaden for reparasjoner når de setter sammen pensjonsbudsjettet.

Dette er en av artiklene jeg refererer til som en pensjonsbudsjettmorder. Hvis du bruker 20-30 år i pensjon, vil selvfølgelig ditt hjem trenge arbeid. En hjemmekapitalkreditt kan gi et alternativ til å selge investeringer eller ta store tilbakebetalingskontoer. Ved å låne midlene kan du gradvis tilbakebetale det i stedet for å forstyrre porteføljen din.

3. Alternativ kilde til kontanter i nedmarkedet

Å administrere penger til pensjonering er ganske annerledes enn å styre penger mens du er i akkumuleringsårene. Når du tar regelmessige uttak, kan et down-marked ha en mer alvorlig innvirkning på deg. I tekniske termer refereres dette til "sekvensrisiko". Hvis du enten kan unngå eller redusere uttak i ned år, kan du øke forventet levetid i porteføljen din og din potensielle levetidsinntektsstrøm. Et hjem egenkapital linje av kreditt kan brukes til dette formålet. Bruk den som en alternativ kilde til kontanter i ned år; da tilbakebetales du gradvis ettersom porteføljen din gjenoppretter.

4. Hjelper barna

Har et voksen barn som beveger seg, går gjennom en arbeidsledighet eller på annen måte trenger hjelp? Eller kanskje de trenger penger for å starte en bedrift eller kjøpe et hjem, og de vil tilbakebetale deg. Mange foreldre låner sine voksne barn penger.Uansett årsak, hvis du vil få skattemessige konsekvenser ved å selge investeringer, kan du vurdere å låne i stedet. Hvis du har etablert en HELOC, kan den være der og venter på at du skal bruke under disse forholdene.

5. Å finansiere en ny boligkjøp

Mange går på pensjon, og innen fem til ti år besluttet å flytte.

De planla ikke på dette, det skjer bare litt. Noen ganger vil de være nærmere barnebarnene, andre ganger er det et annet klima, nye aktiviteter eller et "over 55" samfunn de vil ha. I de fleste tilfeller er et nytt hjem kjøpt før det gamle hjemmet blir solgt. Ved å låne mot egenkapitalen din, kan du ofte finansiere nedbetalingen på det nye hjemmet. Igjen kan dette være en bedre løsning enn likvidasjon av investeringer, da salg av investeringer vil medføre handelskostnader og skattemessige konsekvenser.

Samlet sett synes jeg å søke om en kredittkreditt når det gjelder pensjonering, kan gi mye mening. Du må ha egenkapital i ditt hjem for at dette skal fungere, men så lenge du gjør det, spiller det ingen rolle om ditt hjem er betalt, eller hvis du fortsatt har et første boliglån. Den viktigste tingen å huske er at du må bygge dine nye låneutbetalinger inn i pensjonsbudsjettet.

Med mindre du flytter snart, vil du planlegge å tilbakebetale det du lånte, slik at du kan bruke kredittkortet igjen nedover veien hvis du trenger det.