Justering av resultatregnskap for bedriftsvurdering

En justert resultatregnskap kan være en kritisk komponent i mange virksomhetsvurderinger - prosessen med å vurdere en virksomhets økonomiske status på et bestemt tidspunkt. En verdsettelse kan inneholde en gjennomgang av regnskap, en vurdering av virksomhetenes status og markedsverdien av alle sine eiendeler.

Når vurderes bedrifter?

En virksomhet kan verdsettes av en rekke årsaker. En utlånsinstitusjon kan kreve det når en bedrift ber om finansiering i form av et boliglån eller et lån.

Mange små bedrifter drives med et øye for å minimere skattepliktig inntekt, men en mer omfattende refleksjon av inntekt kan være nødvendig for kvalifisering. Bedrifter krever også verdsettelse når de blir offentlige og blir offentlige selskaper. Forsikringsselskaper kan kreve verdsettelse etter en katastrofe for å bestemme verdifall.

Vanligvis vil en kjøper ønske bekreftelse av en virksomhets verdi når den selges eller kjøpes av et større selskap, og dette krever ofte en justering av resultatregnskapet.

Hvordan resultatregnskapet kan justeres for verdsettelse av virksomheten

Regnskapet for en typisk virksomhet inkluderer to hovedkomponenter:

• En balanse som viser posisjonen til selskapets eiendeler, gjeld og egenkapital på et bestemt punkt i tid
• En nettoinntekt eller resultatregnskap som viser virksomhetens inntekter og kostnader over en tidsperiode.

Andre regnskap kan være spesifikke for et selskap eller en situasjon, som kilder og bruksområder av fondoppstilling for et forretningslån.

Hva er noen vanlige tilpasninger gjort til resultatregnskap?

Finans- og resultatregnskapet må justeres for å fjerne elementer som er unike for den nåværende virksomheten, eller som ikke fortløpende representerer forretningsverdien på en kontinuerlig basis.

• Eiendeler som ikke er en del av virksomheten, blir vanligvis fjernet fra balansen. For eksempel er eiendeler som en corporate jet ikke iboende for den videre driften av en bedrift, slik at disse eiendelene kan bli tatt ut av avtalen.
• Overflødig kontanter blir fjernet fra balansen hvis kontanter ikke kommer til å være en del av avtalen. I mange tilfeller ønsker kjøperen kontanter og vil be om at den beholdes. Dette er et forhandlingspunkt.
• Engangsinntekter og kostnader kostnadsføres fra resultatregnskapet. For eksempel kan et engangs salg av eiendeler, avslutning av en plassering, kostnader som påløper for en søksmål eller en engangs gevinst ved salg av en bygning bli tatt ut.
• Lønn, lønn, ytelser og leieinntekter er justert for dagens nivå.
• Eier lønn er ofte tatt ut fordi disse er skjønnsmessige og kan ikke videreføres av en ny eier.
• Ukrevbare kundefordringer elimineres noen ganger.
• Forpliktelser som har gått ubetalt og har påløpt renter kan bli lagt til dersom de ikke allerede er regnskapsført i regnskapet.

Fjernelse av skjønnsmessige, engangsmessige og ikke-driftsmessige poster fra balansen og resultatregnskapet gjør selskapets regnskap langt mer realistisk for en potensiell eier å vurdere. De gir en mer konsistent skildring av en virksomhets faktiske verdi i form av forsikringskrav og låne- eller boliglånskvalifisering.

Tilbake til Bedriftsvurdering 101