REIT Grunnleggende: Hvor risikabelt er de?

Eiendomsinvesteringer, eller REITs, er investeringsaksjer ofte brukt av de som ønsker å øke avkastningen på porteføljen. Men som alltid, med høyere avkastning kommer ytterligere risiko.

Hva er REITS?

REITS er rett og slett selskaper som driver og driver eiendomsmegling. En typisk REIT, for eksempel, kan kjøpe og administrere leiligheter. Ved lov må de fordele 90% av overskuddet i form av utbytte.

De fleste REITs (uttalte "reets") distribuerer disse fortjenesten til sine investorer kvartalsvis, noe som gjør dem til et praktisk rentebærende kjøretøy for pensjonister som ønsker en jevn strøm av inntekt. REITS, i motsetning til offentlige selskaper, betaler ikke bedriftsskatt; Overskuddet etter forvaltning er fordelt før skatt til REITs investorer. Historisk har i lengre perioder - som i perioden 2010-2015 - SKALER overgått bedriftsobligasjoner.

RE2-REITs, som eier og driver inntektsgivende eiendom

REITs, som gir penger til eiendomsbesittere og operatører eller investere i låneobligasjoner eller lån

hybrid REITs, som begge gjør.

• Returnerer REITs
• Som målt ved MSCI US REIT Index, pr. 23. juni 2016 hadde US REITs produsert en gjennomsnittlig årlig avkastning i den tidligere 5-årige perioden på 12. 34%. S & P 500-indeksen, et bredt resultatmål for det amerikanske aksjemarkedet, en gjennomsnittlig avkastning på 10,4% i samme periode.

Det er viktig å huske på at høyere avkastning fra REIT er bare et mål for ytelse over et bestemt utvidet intervall, ikke en indikasjon på at REIT er en overlegen investering. Faktisk reiterte REITs S & P 500 i en-, tre- og femårsperiodene avsluttet 31. august 2013.

I slutten av 2016 var U. S-økonomiens sakte avkastning fra den store resesjonen som begynte sent 2007 har vært ledsaget av et vesentlig lavere rentemiljø enn i årene som gikk før lavkonjunkturen.

Dette har bidratt betydelig til REIT returnerer

. Det er viktig å huske på dette når du måler REIT-ytelsen.

REITS er ikke påviselig en overlegen investering til enhver tid.

REITs sluttet faktisk S & P 500-indeksen i en-, tre- og femårsperioder som avsluttet 31. august 2013. Risiko for REITs REITs handles på aksjemarkedet, og de involverte risikoen som typisk ville forventes av en egenkapitalinvestering. De er også negativt påvirket av svakhet i eiendomsprisene. Selv om REITs langsiktige avkastning er imponerende, har det også vært perioder hvor de har underperformert betydelig.I 2007 returnerte iShares Dow Jones US Real Estate ETF (IYR) -20. 35%, fulgte deretter med en retur på -40. 03% (med utbytteinntekter inkludert) under utbrudd av eiendomsboblen i slutten av 2007 og 2008. Investorer som leter etter alternativer til obligasjoner må være oppmerksomme på de involverte risikoen. REIT har også potensial til å produsere negativ totalavkastning i løpet av de tidene renten er forhøyet eller økende. Når prisene er lave, beveger investorer seg vanligvis ut av sikrere eiendeler for å søke inntekter i andre områder av markedet. Omvendt, når prisene er høye eller i usikre tider, drar investorene ofte tilbake til amerikanske statsobligasjoner eller andre renter.

Noen ganger uforsiktig foreslått som «obligatoriske erstatninger», er REITS ikke obligasjoner; de er aksjer. Som alle aksjer har de et mål på risiko betydelig større enn

statsobligasjoner.

Slik investerer du i REITs REITs er tilgjengelig for investorer på en rekke måter, inkludert dedikerte verdipapirfond, lukkede midler og børsnoterte fond. Blant de børsnoterte fondene som fokuserer på REITS, er iShares Dow Jones US Real Estate (ticker: IYR), Vanguard REIT Index ETF (VNQ), SPDR Dow Jones REIT (RWR) og iShares Cohen & Steers Realty (ICF). Investorer kan også åpne en meglerkonto og kjøpe individuelle REIT direkte. Noen av de største individuelle REITene er Simon Property Group (SPG), Public Storage (PSA), Equity Residential (EQR), HCP (HCP) og Ventas (VTR).

Investorer har også et økende antall måter å få tilgang til de oversjøiske REIT-markedene.

Disse investeringene er typisk risikofyltere enn USA-baserte REITs, men de har også høyere utbytter og potensialet til å gi større diversifisering. Den største ETF fokuserer på ikke-U. S. REITs er SPDR Dow Jones International Real Estate ETF (RWX).

REITs i porteføljekonstruksjon

En REIT-karakteristikk er ubestridelig positiv, nemlig at REITs har en lavere enn gjennomsnittlig korrelasjon med andre deler av markedet - noe som betyr at de kan påvirkes av bredere markedstrender, men deres ytelse kan være forventes å avvike noe fra de store aksjeindeksene og til en viss grad fra obligasjoner.

En tildeling til REITs kan derfor redusere bidraget til å redusere den samlede volatiliteten til en investors portefølje samtidig som den kan øke avkastningen. En annen fordel med REIT er at i motsetning til obligasjoner som er kjøpt i spørsmålet, har REITs potensialet for langsiktig kapitalvekst. De kan også gjøre det bedre enn noen andre investeringer i perioder med inflasjon fordi eiendomsprisene generelt stiger med inflasjon. Vær imidlertid oppmerksom på at REIT-utbytte, i motsetning til kapitalgevinster fra aksjer holdt i minst ett år, er fullt skattepliktig. Det er alltid en god ide å snakke over eiendomsfordelingsbeslutninger med en pålitelig finansiell rådgiver.

Ansvarsfraskrivelse

: Informasjonen på dette nettstedet er kun gitt for diskusjon, og bør ikke misforstås som investeringsråd.Under ingen omstendigheter representerer denne informasjonen en anbefaling om å kjøpe eller selge verdipapirer.